Dow Jones - 07.01.07

Die erste Handelswoche in 2007 war für die US-Börsianer nicht erfreulich. Der DOW schloß am 29.12.06 bei 12.463,15 Punkten und verlor bis zum Freitag 65,14 Punkte oder 0,52% - nachdem noch am Mittwoch ein neues Top bei 12.580,35 Punkten im Handelsverlauf erreicht werden konnte. Der leichte Rückgang darf aber auch als begrüßenswert angesehen werden. Die dynamische Aufwärtsbewegung seit dem Sommer 2006 bedarf der Konsolidierung um eine Überhitzung zu vermeiden. Die weiteren mittel- bis langfristigen Aussichten sind daher noch positiv interpretierbar. Die Monatscandles zeigen kein Verkaufssignal, die Wochenbasis lediglich eine Phase der Unsicherheit und eine sich bildende Widerstandszone. Die kurzfristig wirkenden Tageskerzen dagegen zeigen eine angeschlagene Chartsituation, aber noch kein eindeutiges Verkaufssignal. Die nächste Woche ist daher zumindest unter kurzfristigen Aspekten als richtungsweisend zu beurteilen. Die Aussichten:


Monatschart DOW JONES :

Die letzte Dezemberkerze ist die fünfte weiße Kerze in Folge, hieraus läßt sich keine Trendwende oder ein Ende der Ausbruchsbewegung prognostizieren. Lediglich eine leichte Anspannung nach oben ist festzustellen, die zu einer Konsolidierung führen könnte. Der Monatschart daher weiterhin grundsätzlich positiv. Ansonsten wie bisher:
Die Trendanalyse zeigt zwei wesentliche Aufwärtstrendkanäle. Der erstere, seit 2003 bestehende wurde an das letzte Tief angepaßt - allerdings wird dieser Aufwärtstrends als weniger aussagekräftig eingestuft, da das Tief in 2003 als Extrempunkt als Anfang einer Trendbewegung in der Regel zu einem verzerrten Steigungswinkel einer Aufwärtsbewegung führt. Der zweite Aufwärtstrendkanal mit Beginn Oktober 2004 dagegen wurde nach oben verlassen. Hieraus ergibt sich grundsätzlich weiteres, deutliches Aufwärtspotential entsprechend der nach oben abgetragenen Schwankungsbreite des Trendkanals. Derartige Ausbrüche nach oben sind aber oftmals Fehlausbrüche – der Anstieg stellt sich dann lediglich als das Ende einer Euphorie dar. Ein Signal hierfür ergibt sich jedoch erst bei einem Rebreak der Rückkehrlinie des nach oben verlassenen Trendkanals. Aus der gegenwärtigen Trendanalyse ergibt sich somit die Chance weiter nach oben anzusteigen – eingeplant werden muss jedoch ein Pullback an die gebrochene Rückkehrlinie. Erst ein deutlicher Rebreak per Monthly-Close dagegen stellt ein ernsthaftes Warnsignal dar.
Unterstützungen im Monatschart: das Monatstief vom November bei 11.965 Punkten sowie als Unterstützungszone das Tief der Oktober-Kerze bei 11.653 Punkten in Verbindung mit der Unterstützungslinie bei 11.750 Punkten.


Wochenchart Candles linear:


In den letzten vier Wochen zeigen sich abwechselnd weiß-schwarze Kerzen mit Dochten. Diese Dochte bilden eine breite Widerstandszone zwischen ca. 12.486 und 12.580 Punkten. Ein nochmaliger Daily-Close innerhalb dieser Zone wäre ein erstes positives Signal für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung mit der Chance eines Testes des letzten Hochs - eine deutliche Aufwärtsbewegung ist allerdings erst per Weekly-Close oberhalb des letzten Tops zu erwarten. Die Wochenkerzen selbst zeigen eher eine Seitwärtsphase an. Ein Fall unter 12.337 Punkte wäre kurzfristig negativ mit Ziel 12.167.


Tageschart DOW JONES :


Im kurzfristigeren Bild des Tagescharts ist der DOW angeschlagen. So bildete sich eine Keilformation, die am Freitag mit einem "ankratzen" des Aufwärtstrends in Gefahr gerät, nach unten verlassen zu werden. Auch die mangelnde Bereitschaft einer Ablösung vom Aufwärtstrend sowie der in zeitlich enger Abfolge nochmalige Test des Aufwärtstrends ist negativ zu beurteilen. Eine Konsoldidierung mit einem Test der Unterstützung bei 12.338 ist daher vom Tageschart wahrscheinlich. Ein Break der 12.338 dürfte den DOW mindestens an die kurzfristige Aufwärtstrendlinie heranführen in Verbindung mit der Marke bei ca. 12.250 Punkten - entsprechend der Schwankungsbreite der letzten Tage ist jedoch auch weiteres Abwärtspotential bis ca. 12.167 dann wahrscheinlich. Kurzfristig positiv dagegen ein Daily-Close über 12.486.


Fazit:
Auch weiterhin zeigt sich der DOW im langfristigen Zeitfenster positiv. Die Wochencandles sind neutral zu interpretieren. Warnsignale liegen hier zwar vor (dark cloud cover und harami), sind aber unbestätigt. Die Tagescandles zeigen vor allem Unsicherheit - in Verbindung mit der Trendanalyse sowie einer Keilformation ist hier allerdings das Risiko einer ausgedehnten Konsolidierung vorhanden. Ein klares Signal für dieses Szenario hat sich jedoch noch nicht ergeben, kurzfristiges Verkaufssignal bei Break der 12.338.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon - www.candlestick.de

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.