Candlesticks - Bund-Future und Umlaufrendite

Unsicherheit auf hohem Niveau

Lieber Leser, aufgrund eines bearish engulfings in den Wochenkerzen empfahl ich Ihnen, eine Gegenbewegung im Bereich zwischen 139 bis 140% zu verkaufen. Denn favorisiert wurde ein kurzfristig negatives Szenario mit Test des Aufwärtstrends und der 137,18%. Letztlich hat der Bund-Future dieses Szenario auch durchlaufen – an der Unterstützung bei 137% erfolgte am Freitag jedoch wiederum eine kräftige Ablösung nach oben. Der Bund-Future schloss diese Woche bei 138,62%. Die weiteren Aussichten im Bund-Future:

 

Wochenchart - EURO-BUND-FUTURE Endlos-Kontrakt:

Die Lunten bis in den Bereich 137% zeigen Unterstützung an – das bearish engulfing, das sich vor drei Wochen bildete, präsentiert dagegen deutlichen Widerstand.

So dürfte sich erst eine Richtungsentscheidung durchsetzen, sofern die Kursspanne der letzten fünf Wochen per Wochenschlusskurs verlassen wird. Nach unten ist allerdings noch das Wochentief Ende Dezember bei 136,69% zu beachten, das eine Unterstützung darstellt. Ein Break auch diesen Niveaus sollte dann einen kräftigen Fall auch unter 135% durchsetzen, verbunden mit dem Risiko, auch die relevante Unterstützungszone mit Bereich 133% zu testen. Nach oben würde ein Kursziel bis ca 145% aktiv.

 

Tages-Chart - EURO-BUND-FUTURE: 

Unterstützung nun bei ca. 138% - Widerstand bei ca. 139,14% und der Abwärtstrendlinie. In Verbindung mit der Unterstützung bei ca. 137,18% kann auch ein ansteigendes Dreieck konstruiert werden – oder eben ein kurzfristiger Abwärtstrendkanal. Letztlich positiv bei Ausbruch aus der obigen Abwärtstrend – negativ unter 138% und unter 169,69% per Daily-Close.

 

Umlaufrendite – keine Änderung:

1.      Der langfristige Abwärtstrendkanal (blau) wurde im August 2011 wiederholt nach unten verlassen. Entsprechende Ausbrüche aus Abwärtstrendkanälen stellen in der Regel auch Übertreibungen und Panikreaktionen dar. Ausgehend von der Schwankungsbreite des langfristigen Abwärtstrendkanals besteht jedoch das Szenario, dass nun die Umlaufrendite in Richtung 1% fällt.

2.      Zusätzlich zum breiteren Abwärtstrendkanal kann ein zweiter, langfristiger Abwärtstrendkanal konstruiert werden (lila). Dieser wurde in 2007 nach oben verlassen. Der Ausbruch nach oben erwies sich in Folge als Fehlsignal. Der aktuelle Ausbruch aus diesem Abwärtstrendkanal beinhaltet ebenfalls das Risiko, dass die Umlaufrendite weiter fällt in Richtung 1%.