Stabile Produktion

Veris Gold - Edison Investment Resarch vergibt Kursziel von 1,99 Dollar

Die Analysten von Edison Investment Research vergeben für die Aktie des kanadischen Goldproduzenten Veris Gold (WKN A1J6DZ) nach neuen Produktions- und Ressourcendaten ein Kursziel von 1,99 Dollar.

Nun da sich die Minenproduktion zu stabilisieren scheine, arbeite Veris daran, weitere Toll Mining-Vereinbarung – dabei wird das Erz anderer Firmen in den Anlagen des Unternehmens verarbeitet – abzuschließen, so Edison. Das Unternehmen verfüge bereits über zwei solcher Vereinbarungen einmal mit Newmont Mining und zudem mit Klondex Mines. Die Vereinbarung mit Atna lassen die Experten in ihrer Bewertung über das Fiskaljahr 2013 hinaus außen vor, da die Pinson-Mine, von der das Erz stammt, stillgelegt wird. Mit diesen Toll Mining-Abkommen wolle Veris, so die Analysten, die Gesamtbetriebskosten unter 1.100 USD pro Unze drücken.

Das bedeute, erläutert Edison, dass das Volumen des zur Mühle gelieferten Erzes bei 1,5 Mio. Tonnen oder mehr liegen müsse. Solange Newmont und Klondex ab dem dritten Quartal ungefähr die geplanten Liefervolumen erreichen und die Minen auf der Jerritt Canyon-Liegenschaft wie im ersten Halbjahr 2013 performen würden, dürfte Veris nach Einschätzung von Edison dieses Ziel zum Ende des Fiskaljahres 2014 erreichen können.

Die Experten wiesen darauf hin, dass die Smith-Mine und die neue Starvation Canyon-Mine im zweiten Quartal das bislang höchste Erzvolumen unter dem derzeitigen Management förderten. Smith habe eine Rekordproduktion von 137.000 Tonnen erzielt, was um 20% über dem Resultat des ersten Quartals 2013 gelegen habe. Dabei wurden 18.788 Unzen Gold gefördert. Das waren 5,6% weniger als im ersten Quartal – allerdings vor allem auf Grund der verstärkten Entwicklungsarbeiten im zweiten Quartal, so die Analysten. Und Starvation Canyon liege, obwohl erst seit April 2013 in Produktion, nur 13% unter der geplanten Produktionsrate von 600 Tonnen pro Tag.

Basierend darauf und auf der Bewertung der neuen Daten aus einem technischen Ressourcenbericht und den verfügbaren Bilanzdaten bewertet Edison Investment Research die Aktie von Veris Gold mit 1,99 Dollar pro Aktie – bei einem Goldpreis von 1.353 USD pro Unze 2013, 1.578 USD pro Unze 2014 und 1.676 USD pro Unze auf lange Sicht. Zudem haben die Analysten in ihrer Bewertung einen Risikoabschlag von 10% angesetzt.

Hinweis: Die hier angebotenen Artikel stellen keine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen dar, weder explizit noch implizit sind sie als Zusicherung etwaiger Kursentwicklungen zu verstehen. Die GOLDINVEST Media GmbH und ihre Autoren schließen jede Haftung diesbezüglich aus. Die Artikel und Berichte dienen ausschließlich der Information der Leser und stellen keine wie immer geartete Handlungsaufforderung dar. Zwischen der GOLDINVEST Media GmbH und den Lesern dieser Artikel entsteht keinerlei Vertrags- und/oder Beratungsverhältnis, da sich unsere Artikel lediglich auf das jeweilige Unternehmen, nicht aber auf die Anlageentscheidung, beziehen. Wir weisen darauf hin, dass Partner, Autoren und Mitarbeiter der GOLDINVEST Media GmbH Aktien der jeweils angesprochenen Unternehmen halten oder halten können und somit ein möglicher Interessenkonflikt besteht. Wir können nicht ausschließen, dass andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die von uns empfohlenen Werte im gleichen Zeitraum besprechen. Daher kann es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen.