Ratingagentur Scope

Scope veröffentlicht Rating-Methodik für Asset Manager von Private-Equity- und Venture-Capital-Fonds

Die Ratingagentur Scope hat eine neue Ratingmethodik zur Bewertung der Qualität von Asset Managern von Private-Equity- und Venture-Capital-Fonds (PE- und VC-Fonds) veröffentlicht.

Diese Methodik berücksichtigt die speziellen Charakteristika und Anforderungen der PE-Branche. Ein besonderes Augenmerk legt Scope auf die Organisationsstruktur und die finanzielle Ausstattung des Unternehmens, den Erfahrungsschatz von Führungs- und Investmentpersonal, den Investment Track Record sowie verschiedene Aspekte der Transparenz und Client Services.

Das Rating für Asset Manager von PE- und VC-Fonds basiert auf 17 Hauptkriterien und insgesamt 46 Unterkriterien. Sie gruppieren sich in fünf Panels:

• Unternehmen
• Investment Management
• Investment Track Record
• Operations, Compliance & Risikomanagement
• Investor Relations

Die Ratingkriterien finden im Kontext relevanter Peergroups Anwendung. Dadurch wird sichergestellt, dass angesichts der Vielfalt der Ausprägungen innerhalb der PE-Branche angemessene und konsistente Scores vergeben werden. Die Kalibrierung erfolgte im Hinblick auf etablierte Benchmarks und auf Best-Practice-Kataloge von einschlägigen Branchenverbänden.

Die verwendete Ratingskala reicht von AAA_AMR bis C_AMR, wobei die Ratingkategorien AAA_AMR bis BBB_AMR an Asset Manager vergeben werden, die aus Sicht von Scope institutionellen Mindeststandards entsprechen; ein C_AMR hingegen erhalten Manager, bei denen das nicht der Fall ist.

Scope lädt Marktteilnehmer während der bis zum 31.10.2017 laufenden „Call for Comments“-Phase ein, Kommentare zur neuen Methodik abzugeben. Unter Berücksichtigung der Kommentare wird nach Abschluss der „Call for Comments“-Phase die finale Methodik veröffentlicht.

Analyst Conference Call
Scope stellt die neue Methodik am Mittwoch, 27.09.2017 um 14:30 Uhr ausführlich in einer Telefon- und Webkonferenz vor. Die Analysten stehen im Anschluss für Fragen zur Verfügung.
Zur Anmeldung

DOWNLOAD DER VOLLSTÄNDIGEN METHODIK

Zur Abgrenzung: Manager von anderen realen Vermögenswerten – insbesondere Immobilien, erneuerbare Energien, Infrastruktur und Transport – werden weiter nach der Ratingmethodik für Asset Manager von alternativen Investments bewertet.