De Grey Mining Aktie

Von den heutigen Meldungen war ich etwas überrascht.
Ich hatte die Mitteilung zum Fremd- und Eigenanteil der Finanzierung als ein einzelnes Event erwartet, nicht gesplittet.
Aber OK, es ist was es ist.
Die Ausgabe neuer Aktien ist das einfachste und bewährteste Mittel um Geld aufzunehmen, aber die Verdünnung (30%) schmerzt doch jedesmal neu.
Ich hatte auf etwas mehr Kreativität/Flexibilität gehofft, das gibt die aktuelle Situation scheinbar doch noch nicht her.
Vielleicht auch ein Tribut an die Projektgröße, bei diesen großen Zahlen wird halt defensiv gehandelt/entschieden.
Und die Kursentwicklung der letzten Wochen ergibt nun auch mehr Sinn.
Ein JV hätte auch ein großes Stück vom Kuchen gekostet, evtl. 50%, ebenfalls nicht attraktiv.
Zum positiven der Situation;am Bau der Mine besteht nun für mich kein Zweifel mehr.
Mit Peter Holmes als Projekt Direktor (hat für Barrick das Pueblo Viejo Gold Projekt (POX) gebaut) sind wir bestens aufgestellt.
Am Zahlenwerk hat sich nichts bedeutend geändert, konservativ mit viel Spielraum für unerwartete Überraschungen
und falls diese ausbleiben zusätzlichem Cash.
Das Beiwerk ist derzeit nicht Kursrelevant (glaube ich) Exploration, Lithium.
Ein Punkt an der DEG gewinnt für mich immer mehr an Bedeutung, die Gerichtsbarkeit, unser Standort in Australien.
Bei all den Meldungen der letzten zwei Jahre aus Latain- und Südamerika sowie nun vermehrt aus Afrika.
Da verkommen Investitionen zum Spielball zwischen Politik und Korruption.
Für Marktteilnehmer die größere Beträge platzieren wollen wird die Auswahl an großen Projekten sehr überschaubar.

Wir warten auf die Finanzierung der Mühle für HEMI.
Rund 500.000 Unzen (+) pro Jahr, meine konservative Kostenplanung liegt bei ca. 1.500,-A$.
Damit habe ich einen großen Puffer für alle möglichen Unbekannten in der Gleichung.
Ich halte es gerne einfach und übersichtlich, daher dieser Puffer.
Wer in diesen Zeiten einen Discounted Cash flow für die nächsten 5 Jahre berechnen will, bitte gerne - ich nicht.
Kommt es anders, und die von der DEG verwendeten Zahlen können umgesetzt werden um so besser.
Sollten sich die Kosten irgendwo zwischen 1.300 und 1.500 AUD pro Oz einpendeln, dann haben wir hier eine Gewinnmarge von rund 2.000 AUD/Oz.
Mit den dann freiwerdenden Mitteln ist die Finanzierung für "den möglichen Bau eines separaten regionalen Konzentrators" keine echte Hürde mehr.
Das würde dann weitere 100.000 bis 150.000 Oz pro Jahr hinzu fügen.
Wobei ich mit einer schrittweisen Erweiterung der Mühle bei HEMI rechne, sobald alle Prozesse robust laufen - was aber seine Zeit in anspruch nehmen wird.
Mitte des Jahres steht die Entscheidung zur Finanzierung an, also nicht mehr lange zu warten.

Hört sich alles sehr gut an über 100 000-150 000 Unzen pro Jahr zu sehr niedrigen kosten das sollte finanzierbar sein auch wenn es natürlich sehr Kapitalintensiv ist das Projekt.

Mit welchen Kosten pro Unze kann man rechnen?

Average production of 553,000oz in the first 5 years and 530,000oz over the first 10 years with peak production of approximately 570,000oz in year 2

1.8 years post-tax on
$1,298M capital cost
A future low cost, top 5 Australian
Gold Mine based on production

Das Unternehmen prüft außerdem genau den möglichen Bau eines separaten regionalen Konzentrators bei Withnell zur Behandlung regionaler Lagerstätten mit einer anfänglichen Zielproduktionsrate von 150.000 Unzen pro Jahr aus den 1,7 Millionen Unzen im Withnell-Prospekt sowie möglichen Ressourcenerweiterungen im Westen regionaler Grundbesitz. „Während des Quartals wurde eine Optionsstudie zur Bewertung der Verarbeitungsoptionen initiiert, die voraussichtlich etwa Mitte des Jahres 2024 abgeschlossen sein wird“, sagte De Gray.

https://www.finnewsnetwork.com.au/archives/finance_news_netw…

Die wichtigsten Punkte hat ein Artikel von Finance News Network zusammengetragen.

https://www.finnewsnetwork.com.au/archives/finance_news_netw…
De Gray Mining steht kurz vor dem Finanzierungsvertrag über 1 Milliarde US-Dollar
UNTERNEHMENS NACHRICHTEN
von Glenn Dyer 23. April 2024 09:56 Uhr

De Gray Mining (ASXEG) strebt an, die detaillierten Bedingungen seines riesigen Finanzierungspakets in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar für sein Hemi-Goldminenprojekt in Pilbara in Westaustralien bis Mitte dieses Jahres fertigzustellen, nachdem im Laufe des Jahres weitere Gespräche mit ausgewählten Banken und staatlichen Finanzierungsagenturen geführt wurden Drei Monate bis zum 31. März.

Das Unternehmen, das das aussichtsreichste Goldprojekt des Landes besitzt, verbrachte einen Großteil des Quartals damit, die Finanzierung des Bergbauprojekts zu gestalten, die endgültige Machbarkeitsstudie (DFS) zu verfeinern und die Bohrarbeiten bei mehreren Prospektionsgebieten in der Nähe fortzusetzen Kerngebiete der Hemi-Region.

De Gray gibt an, dass die Finanziers vorgeschlagen haben, dass das Projekt eine Finanzierung von bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar unterstützen könnte. In seinem Quartalsbericht vom März erklärte das Unternehmen: „Während des Quartals setzte das Unternehmen seine Zusammenarbeit mit zehn ausgewählten Banken und zwei staatlichen Finanzierungsagenturen fort, nachdem es im Dezemberquartal nach Abschluss des endgültigen Angebots unverbindliche indikative Angebote (NBIOs) erhalten hatte.“ „Den in die engere Wahl gezogenen Banken wurden Term Sheets zur Verfügung gestellt und ihnen wurden Berichte von unabhängigen technischen Experten (ITE) vorgelegt, während sie nun eine Due-Diligence-Prüfung durchführen. “ „Die ITE-Berichte beinhalten eine multidisziplinäre Überprüfung des gesamten Projekts, wie in der DFS beschrieben, und haben keine Bereiche hervorgehoben, die erhebliche Bedenken oder ein hohes Risiko darstellen.“ De Gray erwähnte, dass die Kreditgeber „unverbindliche indikative Angebote vorgelegt haben, wonach das Projekt eine Schuldenkapazität zwischen 0,9 und 1,2 Milliarden US-Dollar unterstützen kann (ohne etwaige Kostenüberschreitungsfazilitäten), wobei die Mehrheit eine Schuldenkapazität von etwa 1,0 Milliarden US-Dollar angibt.“ De Gray ist weiterhin auf dem Weg, bis Mitte des Jahres über kreditgenehmigte Term Sheets zu verfügen. Gleichzeitig prüft das Unternehmen weiterhin Möglichkeiten zur Verbesserung des Projekts und „hat bereits mehrere Möglichkeiten zur Verbesserung der DFS-Ergebnisse identifiziert. “ Umfang der Tagebaugruben Eagle und Diucon, basierend auf erheblichen Erweiterungen , die bei Bohrungen identifiziert wurden, die nach dem Stichtag für die Ressourcenschätzung im Juni 2023 durchgeführt wurden, und DFS-Minenplänen hauptsächlich aufgrund der erheblichen Tiefen- und Streicherweiterungen bei Eagle“, erklärte das Unternehmen in dem Bericht. Das Unternehmen prüft außerdem genau den möglichen Bau eines separaten regionalen Konzentrators bei Withnell zur Behandlung regionaler Lagerstätten mit einer anfänglichen Zielproduktionsrate von 150.000 Unzen pro Jahr aus den 1,7 Millionen Unzen im Withnell-Prospekt sowie möglichen Ressourcenerweiterungen im Westen regionaler Grundbesitz. „Während des Quartals wurde eine Optionsstudie zur Bewertung der Verarbeitungsoptionen initiiert, die voraussichtlich etwa Mitte des Jahres 2024 abgeschlossen sein wird“, sagte De Gray.

Außerdem wird weiterhin das „Potenzial für eine Untertageproduktion gleichzeitig mit der Tagebauproduktion bei Hemi untersucht, das derzeit bei Diucon und Eagle demonstriert wird, mit Potenzial aus anderen Hemi-Lagerstätten.“

„Während des Quartals wurde eine konzeptionelle Studie zusammen mit einer unterirdischen Mineralisierungsmodellierung bei Diucon durchgeführt.“

Die Exploration während des Quartals konzentrierte sich auf die Erweiterung der Ressourcen bei Hemi und dem Western Hub, die Weiterentwicklung der Prospektionen im 40 km langen Greater Hemi Corridor und die Identifizierung neuer regionaler Ziele im gesamten Projekt

„Der Explorationserfolg ist ein weiterer Beweis für die Verbesserung des DFS-Produktionsprofils“, schloss das Unternehmen .

Quarterly Activities Report - March 2024
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-res…

Auf hotcopper wurde auf den nachfolgenden Artikel aufmerksam gemacht:
Titel: De Grey Mining erweist sich angesichts steigender Goldpreise als potenzielles Übernahmeziel
Editor: Ambhini Aishwarya Aktienmärkte, Veröffentlicht am 3. November 2023 um 08:51 Uhr ET
https://www.investing.com/news/stock-market-news/title-de-gr…
Der an der ASX notierte Goldsektor verzeichnete in diesem Jahr einen Anstieg der Übernahmeaktivitäten, insbesondere durch
die Übernahme von Newcrest Mining (OTC: NCMGF ) Ltd. durch Newmont Corporation. Dieser Anstieg fällt mit einem Anstieg
des Goldpreises um 21 % auf 1.984,18 USD pro Unze im vergangenen Jahr zusammen , was das Interesse der Anleger wieder geweckt hat.

Nach einem Jahresanstieg von 35 % stellte Newcrest Mining Ltd am 26. Oktober den Handel an der ASX ein. Der Q3-Bericht
des World Gold Council unterstrich den Aufwärtstrend noch weiter und offenbarte einen Anstieg der weltweiten Goldnachfrage
um 8 % auf 1.147 Tonnen im Fünfjahreszeitraum Durchschnitt. Auch die Zentralbanken spielten eine wichtige Rolle und kauften
in diesem Jahr eine Rekordmenge von 800 Tonnen Gold.

Angesichts dieser Entwicklungen richten Branchenbeobachter ihre Aufmerksamkeit auf De Gray Mining Ltd (ASX: DEG).
Obwohl De Gray der breiteren Erholung der Goldminenunternehmen hinterherhinkt, hat es seine Hemi-Goldmine für
die erste Produktion im zweiten Halbjahr 2026 entwickelt. Die Hemi Definitive Feasibility Study (DFS) zeigte vielversprechende
Kennzahlen und prognostizierte Gesamterhaltungskosten (All-in Sustaining Cost, AISC) von 1.229 US-Dollar pro Jahr Unze und
eine jährliche Produktion von 530.000 Unzen.

Zum 30. September verfügte De Gray über 83 Millionen US-Dollar an Bargeld und keine Schulden.
Die solide Finanzlage des Unternehmens und das Potenzial des Hemi-Projekts haben einige Experten dazu veranlasst,
De Gray als attraktives Übernahmeziel zu betrachten. Romano Sala Tenna von Katana Asset Management bezeichnete De Gray
als unterbewertet und als hervorragende Wahl für die Übernahme durch kapitalstarke globale Produzenten.

Goldman Sachs bestätigt diesen optimistischen Ausblick und behält die Kaufempfehlung für De Gray Mining bei.
Die Investmentbank hat für De Grey ein Kursziel von 1,40 US-Dollar pro Aktie festgelegt, was auf erhebliches Aufwärtspotenzial hindeutet.
Die Unterstützung von Goldman Sachs ist keine Überraschung, wenn man bedenkt, dass Hemi das drittgrößte unerschlossene Goldprojekt
weltweit ist und durch weitere Bohrungen erhebliches Potenzial für Aufwärtspotenzial besteht.

Dieser Deal hat sein für und wieder.
DEG bekommt auf den ersten Blick zugriff auf angrenzendes Land.
Allerdings ist Dr. Quinton Hennigh ein talentierter Geologe und hat sicher nach der HEMI Entdeckung sein Landpaket gecheckt.
Das seine Talente als Unternehmenslenker nicht so ausgeprägt sind, zeigt der NOVO Chart.
Da die DEG ausreichend eigenes Land besitzt, stellt sich die Frage warum dieser Deal oder besser warum jetzt.
Wollte die DEG anderen Interessenten zuvor kommen?
Bei einer Pleite von NOVO wären sicherlich viele Spieler mit am Tisch und der Preis ein anderer.
Die Pilbara erweist sich ja immer mehr als ein geologisches Schätzkästchen.
So ist die Frage wer die Rechte an welchen Mineralien hält auch von Bedeutung.
Die DEG hält sich ja speziell beim Thema Li sehr bedeckt, aber vielleicht halten Sie die Karten nah an der Brust
um eben diese Art von Geschäften tätigen zu können.
Wie immer alles nur Spekulation, glauben nicht wissen.