Thesis Gold Aktie

Selbstverständlich ist das mathematisch richtig gerechnet. Aber die offene Variable ist die Höhe des Kurses nach der Konsolidierung. Es gibt immer wieder Situationen, wo Kurse für das "Gleiche" auseinandergehen. Arbitrage-Geschäfte wären möglich: Verkauf BNCH und Kau TAU. Aber diese dürften hier nicht funktionieren. Da das Handelsvolumen in Alt-Thesis sehr tief ist. Käufe würden den Kurs sofort nach oben bringen.

Daher: einerseits gibt es keinen Grund, wonach sich der New-Thesis Kurs nicht am alten BNCH-Kurs orientieren sollte. Andererseits zeigt es sich immer wieder, dass Kurse nach Re-Splits wieder nachgeben. Aber das muss bei New-Thesis unter den gegebenen Voraussetzungen keinesfalls zutreffen. Denn der Re-Split ist keine Notwendigkeit (da der Kurs ins bodenlose gefallen wäre); sondern er ist eine Art "Kosmetik": tiefere Aktienzahl/höherer Kurs strahlen "Anleger-Vertrauen" aus. Schlussendlich hängt es halt davon ab, ob die neu zusammengestellte Crew in der Lage ist, nachvollziehbare und belastbare Quick-Wins zu realisieren, beispielsweise hervorragende Drill-Resultate.

Der ganze TAU/BNCH-Case kann jedoch erst eingeordnet werden, wenn die MRE und die PEA für das kombinierte Projekt von Lawyers und Ranch präsentiert werden. Und es ist bei einem Explorer wie es ist: Es hängt (nicht alles, aber) sehr viel vom Goldpreis und dem Sentiment in Explorer ab.

urai5

Q : when do you expect first results at BNCH ?
A : Soon, we anticipate results during 3rd and 4th week of August. I expect results from Thesis ground also. Apologies, in an area with very poor mobile reception

Also ich finde ja Bewertung und Deposit ganz spannend... das ist jetzt ziemlich im Bereich des machbaren (aus Shorter-Sicht).
Vom Chart her hatten wir ein markantes Corona-Tief bei 0,19 CAD.
Kaufziel bei mir sind etwa 0,22 CAD... hab mich gestern noch zurückgehalten (vielleicht schon ein Fehler)
Da zu verkaufen, wer drin ist, ist natürlich völlig hirnrissig ! geht ja nur um das Tief was zwischen 0,17 - 0,24 CAD (hatten wir ja jetzt)
liegen müßte, rein bekloppt nach Chart-Apps (die meisten Trader wissen eh nicht was sie grad kaufen oder verkaufen heutzutage)

Das Ding steht bei 3,6 Mio Unzen... vermutlich werden 5-6 draus oder mehr Bewertung mal ohne Thesis bei 63 Mios CAD grob.
Leute das ist ein WITZ !!!! das hatten wir bei Skeena damals so ähnlich und vielen anderen.. das wird nach oben korrigiert.
Die Studie war auch gut (wäre sogar noch besser, wenn nicht hintenraus mehr produziert werden würde was auch noch korrigiert werden soll, aber im Prinzip egal ist, ausser pay-back und Abzinsung)

Laßt Euch nicht verarschen

Sehr gute Frage @slideshow Meine Antwort dürfte überraschen, aber ich werde sie begründen:

Wenn im Vergleich zu den Peers ein besonders hoher Aktienkurs besteht. Fundamental begründet und ohne Pusher-Goodwill. Denn das zeigt, dass das Projekt seriös entwickelt wurde, (hoch)profitabel auch mit tieferen Metallpreisen ist und es keine Hürden für die Permits gibt, insbesondere keine Widerstände gegen die Umweltgenehmigung.

Aber bis zu einer Übernahme kann es dann noch sehr lange dauern. Bis zur Stufe BFS und alle Permits vorhanden sind. In dieser Zeit erfolgen dann die (rechtskonformen) Markteingriffe (harmloser Begriff für Markmanipulationen). Stichwort: Leerverkäufe durch Anonymous. Aktienkurs sinkt auf ein Niveau, das für den Übernehmenden akzeptabel ist. Dann ein Premium. Alles legal. Nur so als Hinweis für "Hochrechner". Aktuell ist es keine gute Zeit. Es gibt einfach zu viele Projekte. Die Preise werden gedrückt. Aktuell werden ca. 10% eines NPV für Stufe BFS und die wesentlichen Permits vorliegend bezahlt.

Jetzt stellt sich die Frage warum das so ist, obwohl die Metallpreise gestiegen sind. Ganz einfach: Teuerung auf OPEX und CAPEX. USA immer noch 4% - on Top. Und die Metallpreise halten nicht mit. Erst gestern wurde bekannt, dass Boliden den Betrieb bei der grössten europ. Zinkmine in Irland wegen „untragbarer finanzieller Verluste“ einstellt. 650 Arbeiter werden entlassen. Und da fantasieren die Doc-geschädigten Emeritaner immer noch von Übernahmen.
https://www.reuters.com/markets/commodities/boliden-suspend-…

(Grosse) Produzenten suchen: Weltklasse-Deposits, Tier-1 Jurisdiktion, Multi-Generation-Projekt. Das letzte was mir spontan einfällt war Great Bear Resources mit seinem Dixie-Projekt. Und das sogar ohne MRE. Offenbar genügten die vorhandenen Daten. Erste MRE (nach Übernahme) 5moz Au. Drills und Entwicklung gehen weiter.

urai5

Werde am Wochenende mal versuchen mit Jim in Kontakt zu kommen. Mal sehen was er zu erzählen hat

Kurzkommentar zu: Benchmark Metals and Thesis Gold Announce Merger to Create Premier Precious Metals Project

Licht und Schatten

Zuerst eine Anekdote aus längst vergangenen Zeiten: Michael Schumacher wurde von Ferrari damals für eine Rekordsumme engagiert. Auf die Frage, ob sich das für Ferrari auszahlt (hatte es auch), gab der damalige Ferrari-Chef (sinngemäss, Zahlen nur Grössenordnung) folgende Antwort: Schumacher kostet 100m$, und er ist gegenüber der Konkurrenz 5 Hundertstel schneller. Wegen seinem Talent. Technologisch 1 Hundertstel schneller zu werden kostet rund 100m$. Die Rechnung sei schnell gemacht.

Und genau so dürfte es sich hier bei der Übernahme verhalten. Das Geschäftsmodell von Benchmark ist auf eine Übernahme durch einen Mid-Tier, besser einen Major ausgerichtet. Dafür braucht BNCH mindestens 5moz AuEq in der M&I Kategorie - besser noch ein paar moz mehr. Ganz offensichtlich ist es billiger, jetzt diese Übernahme zu "stemmen" (gibt natürlich eine Verwässerung einerseits, und andererseits Anteil am Thesis Ranch-Projekt). Als noch viele moz AuEq zu erdrillen. Ist nicht so einfach. Und dann noch die Synergien: Das kostenintensivste bei einem Miner bei CAPEX und OPEX ist der Processing Plant.

Der Entscheid ist absolut nachvollziehbar und zukunftsorientiert. Aber ich denke nicht, dass sich das jetzt im Kurs sofort (massiv) kurssteigernd auswirken könnte. Lasse mich aber gerne positiv überraschen.

Wie eine (höflich ausgedrückt) mässige MRE katastrophal auf den Kurs wirken kann, mussten unlängst die Aktionäre von Emerita Resources erfahren. HTH über 4 CAD, jetzt unter 0.4 CAD.

urai5

Drilling: mobilization of crews and equipment to site during June. A chance we might begin drilling in late June or early July. No issues at site and snowfall on the ground is very light. We are targeting high-grade extensions and additional ounces at depth.

The DTC listing requirements for the OTC (USA) is near complete. We anticipate announcing this soon (possibly next week?)

The gold bugs and financial types are suggesting that this current weakness or pullback in gold is the last event before gold moves aggressively beyond $2,000 - let's hope this happens soon.

All drilling this year is diamond core. The core drilling is better at depth. RC drilling has a limited depth. We will begin with 1 diamond core drill rig to start and through July will add a 2nd and 3rd rig (all diamond core). Drilling will continue through July-August-September. If the market improves and we see share price appreciation, there could be an opportunity to extend drilling into October.

Inult ist eine Werbeplattform und sonst nichts. Gegen Bezahlung veröffentlichen sie einen reißerischen Artikel. Wird von Explorern oft benutzt, um den Kurs hochzutreiben. Entscheidend ist allein, wieviel "Goodwill" im Kurs enthalten ist. Heißt: Ist der Kurs höher, als der momentane innere Wert des Unternehmens. Der innere Wert ist für Explorer zu berechnen. Problem ist natürlich, ob sich der Wert des Goldes im Boden wirtschaftlich abbauen lässt und ob das MM dazu in der Lage ist. Und natürlich ob schlussendlich eine Genehmigung zum Abbau erteilt wird.

Laut Einschätzung von Experten (u.a. unser Urai) ist im Kurs von Bench kein Goodwill vorhanden. Im Gegenteil ist Bench nach Meinung vieler stark unterbewertet. Es hängt natürlich sehr stark vom zukünftigen Goldpreis ab, ob Bench ein Erfolg werden kann oder nicht. Ein POG von > 2.000 USD/Oz spricht für einen Erfolg. Die bisherigen (sehr positiven) Zahlen beruhen auf einen POG von 1.850 USD/Oz. Bei 2,5 MOz rechtfertigen 100 USD Unterschied mehr als 1 CAD inneren Wert des Unternehmens, wenn man die "Abzinsung" außen vor lässt. Aber das ist wiederum ein anderes Thema.

Fazit:
Inult wird meist genutzt, um indirekt den Kurs über den inneren Wert zu heben (Bekanntheit steigt). Hilft vor einer Kapitalerhöhung um mehr Geld einzusammeln. Sagt nicht unbedingt etwas über das Unternehmen aus (weder negativ noch positiv).
Was Bench betrifft, stehen viele Vorzeichen auf "+". Es sind aber noch ein paar Hausaufgaben zu erledigen, um die hoch gesteckten Ziele zu erreichen. Ich gehe davon aus, dass wir in diesem Jahr den Zielen wieder um einiges näher kommen. Ein steigender POG hilft da natürlich immer. Aber alles über 1.800 USD/Oz ist für Bench aus heutiger Sicht deutlich wirtschaftlich.