Futures

Futures - Das Wichtigste in Kürze

• Kontrakte, mit denen man den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts schon in der Gegenwart festlegen kann
• Käufer verpflichtet sich den Basiswert bei Fälligkeit zu einem festgelegten Preis zu kaufen
• Unternehmen können sich so beispielsweise gegen steigende Preise von Gütern absichern

Definition Futures

Futures sind Derivate, welche einem Basiswert zugrunde liegen. Das können zum Beispiel Aktien, Anleihen aber auch Rohstoffe sein. Mithilfe dieser Terminkontrakte, verpflichten sich der Käufer und Verkäufer, bei Fälligkeit den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu liefern oder abzunehmen. Den Pflichten dieses Terminkontraktes kann man sich nur entziehen, indem man das Papier weiterverkauft. Ein Unternehmen kann sich durch Futures beispielsweise den derzeitigen Preis von Öl in 6 Monaten sichern. Wenn der Preis am Fälligkeitsdatum billiger ist, ärgert sich das Unternehmen, da es das Öl lieber zum aktuellen Preis kaufen würde. Im Falle steigender Ölpreise würde sich der Kontrakt aber rechnen. Mit Futures können sich Unternehmen also gegen steigende Preise von Waren absichern, welche sie in der Zukunft kaufen wollen. Anleger können Futures nutzen, um auf die Preisentwicklungen der Basiswerte zu spekulieren. Mithilfe von CFDs können Investoren Futures shorten und damit auf fallende Kurse des Basiswertes wetten.

Foto: picture alliance / Zoonar | GRAZVYDAS JANUSKA

Beispiel Futures

Beispielsweise möchte ein Bauer Getreide in 6 Monaten verkaufen, um einen vorhersehbaren Einkommensstrom zu erhalten. Auf der anderen Seite steht ein Hersteller von Lebensmitteln, welcher Getreide für die Produktion seiner Güter kaufen möchte. Er will das Getreide in 6 Monaten kaufen, um die Kosten seiner Produktion kalkulierbar zu gestalten. Beide Parteien können Futures Kontrakte auf Getreide nutzen, um ihr Ziel zu erreichen. Der Bauer verkauft Futures-Kontrakte auf Getreide, welche in 6 Monaten fällig werden. Am Ende der Laufzeit liefert der Bauer das Getreide zum vereinbarten Preis. Der Lebensmittelhersteller kauft nun Kontrakte und erhält das Getreide am Ende der Laufzeit zu dem vereinbartem Preis.

Fazit Futures

Futures stellen im Finanzmarkt ein wichtiges Instrument für Investoren und Unternehmen dar. Sie ermöglichen es, Risiken zu minimieren, auf Preisschwankungen zu setzen oder Arbitragechancen wahrzunehmen. Sie bieten eine regulierte und transparente Handelsumgebung für diverse Vermögenswerte und erlauben den Marktteilnehmern, ihre finanziellen Strategien effizient auszuführen. Dennoch sind mit Futures auch Risiken verbunden, insbesondere für unerfahrene Anleger, die möglicherweise nicht mit den Anforderungen bezüglich der Margin und dem Hebeleffekt vertraut sind.