Bund-Future - Bullish Engulfing im Wochenchart - 22.06.04

Nach der abgeschwächten Abwärtsdynamik in der Vorwoche konnte sich in der letzten Woche eine deutliche Gegenbewegung durchsetzen, die per Wochenclose auch ein bullish engulfing im Wochenchart des Bund-Futures erbrachte. Damit sind die Chancen auf eine Bodenbildung gestiegen, eine generelle Trendwende steht aber noch nicht fest.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Der Monatschart sowie die letzte Analyse per 31.05.04 werden zur Übersicht mit dargestellt. Die aktuelle Monatskerze wird jedoch nicht berücksichtigt.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Analyse vom 31.05.04:
Unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrendkanals, aus diesem ist er 1998 - 1999 ausgebrochen. Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden.
Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.
Seit April/Mai 2002 verläuft der Bund zusätzlich innerhalb des langfristigen Aufwärtstrendkanals in einem weiteren Aufwärtstrendkanal, dessen Aufwärtstrendlinie aktuell getestet wird i.V. mit der Unterstützungszone bei 113/112.
Mit einem Monatsclose von 112,91 liegt der Bund-Future innerhalb dieser wichtigen Unterstützungszone.
Auf Grund des vorangegangenen "evening stars" (nicht idealtypisch) und dem Abprall an der 117, dem Verlauf in einem seit Juni 03 bestehenden Abwärtstrendkanal, der per Definition negativen Maikerze muss mit tendenziell fallenden Kursen gerechnet werden. Damit sollte auch ein nochmaliger Test der Mai-Tiefs stattfinden sowie die Möglichkeit eines Testes des langfristigen Aufwärtstrends bei ca. 110/109 einkalkuliert werden. Wird dieser gebrochen, sind auch Kurse um 103/104,85 als worst case Szenario einzukalkulieren.


Wochenchart:


In der letzten Wochenanalyse wurde davon ausgegangen, dass mit der schwarzen Kerze auch weiterhin fallende Kurse anzunehmen sind - jedoch ein Rebreak der 112,55 positiv wäre und zu einer Entspannung führen sollte. Dieser Rebreak kam innerhalb der letzten Woche zustande und brachte dann auch eine deutliche Gegenbewegung - die sich in einem bullish engulfing manifestierte. Als Trendwendesignal sehr aussagekräftig, sofern es mit einer nachfolgenden weißen Kerze bestätigt wird. Damit muss nun noch abgewartet werden, wie diese Woche oder auch die kommende Woche mit Reaktion auf die Zinsentscheidung am 30.06. der FED sich gestaltet.