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Die eine Investition, zu der uns Warren Buffett rät
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Zu sagen, Warren Buffett sei in den vergangenen mehr als sechs Jahrzehnten ein erfolgreicher Investor gewesen, würde ihm nicht gerecht werden. Seit 1964 ist die Aktie von Berkshire Hathaway (WKN:854075)(WKN:A0YJQ2) bis Ende 2019 um durchschnittlich 20,3 % pro Jahr und insgesamt 2.744.062 % gestiegen. Im Durchschnitt übertrifft Buffett den Markt in vier von fünf Jahren und hat in fast zwei Dritteln der letzten 55 Jahre zweistellige Renditen erzielt.
Vor diesem Hintergrund sollte es kaum überraschen, dass die Wall Street und die Investoren auf der Jahreshauptversammlung seines Unternehmens jedes Jahr an seinen Lippen hängen. Auch wenn dieses Treffen in diesem Jahr ohne persönliche Teilnahme (danke, COVID-19) eine völlig andere Atmosphäre hatte, hat es die Suche der Investoren nach Informationen darüber, was das Orakel von Omaha in den letzten Monaten gemacht hat und was er (wenn überhaupt) von der Coronavirus-Pandemie erwartet, nicht gedämpft.
Der Q1-Bericht von Berkshire Hathaway zeigt eine überraschend geringe Kaufaktivität
Das war etwas überraschend: Buffett hat ja praktisch nichts gekauft.
Während des ersten Quartals – die Betriebsergebnisse von Berkshire zum ersten Quartal wurden Stunden vor Beginn der Jahrestagung veröffentlicht – kauften Buffett und sein Team Aktien im Wert von 4 Milliarden US-Dollar und verkauften für etwas weniger als 2,2 Milliarden US-Dollar. Daraus ergaben sich Nettokäufe von rund 1,8 Milliarden US-Dollar. Das ist wirklich ein Rückgang, wenn man bedenkt, dass Berkshire Hathaway das erste Quartal mit einem Rekordwert von 137,2 Milliarden US-Dollar in liquiden Mitteln und kurzfristigen Anlagen abgeschlossen hat.
Überraschend war auch eine Folie, auf der Buffett dem Videopublikum zeigte, dass im April Aktienkäufe im Wert von 426 Millionen US-Dollar getätigt wurden, verglichen mit Aktienverkäufen im Wert von 6,5 Milliarden US-Dollar. Mit anderen Worten, wenn man Buffetts Investitionstätigkeit seit Anfang des Jahres zusammenrechnet, haben er und sein Team mehr verkauft als sie gekauft haben und zwar rund 4,2 Milliarden US-Dollar.
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Das Orakel von Omaha hat in der Aktionärsversammlung und der anschließenden Fragestunde klar zum Ausdruck gebracht, dass er nicht weiß, was in nächster Zeit in Bezug auf den Coronavirus geschehen wird. Auch wenn Buffett nicht der Angst erliegt, so schien er doch eher bereit zu sein, das überschüssige Geld zu behalten, als es im ersten Quartal einzusetzen.
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