Helmut Kantner im Interview

"Bis Ende 2027 erwarten wir aus unserer vertraglich gesicherten Pipeline einen Umsatz-Anteil von $150 Mio."

Im Interview spricht Helmut Kantner, Geschäftsführer und Unternehmensgründer, über die Neuemission, das Geschäftsmodell und das Marktpotenzial in Chile. Interessierte Anleger können den besicherten Green Bond 2023/2028 (ISIN: DE000A3LE0J4) vom 14. bis 26. Juni 2023 (12 Uhr) über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Frankfurter Wertpapierbörse im Handelssystem XETRA zeichnen. Gleichzeitig erfolgt durch die BankM AG als Bookrunner eine Privatplatzierung ausschließlich an qualifizierte Anleger in Deutschland, in bestimmten weiteren Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums und in der Schweiz.

Bitte stellen Sie die AustriaEnergy International GmbH kurz vor.

Helmut Kantner: Die AustriaEnergy International GmbH ist ein inhabergeführter, international tätiger Standortentwickler und Technologie-Integrator, der sich auf die Konzeption von industriellen Wind- und Solarparks zur Erzeugung von grünem Wasserstoff und Ammoniak aus ausschließlich Erneuerbaren Energien konzentriert. Unser geografischer Fokus liegt aktuell auf Chile.

Warum gerade Chile? Was macht diesen Markt so interessant für Sie?

Helmut Kantner: Vor unserem Markteintritt in Chile im Jahr 2013 waren wir bereits erfolgreich in Europa aktiv und haben dort Standorte mit einer Gesamtleistung von ca. 200 Megawatt bis zur Baureife entwickelt. Allerdings waren sämtliche Märkte von Subventionen abhängig. Da wir in diesem Umfeld nicht mehr agieren wollten, haben wir uns nach attraktiven Alternativen umgeschaut und sind schließlich in Chile fündig geworden. Dort sind wir seit 2013 in den Bereichen Windkraft und Photovoltaik sowie seit 2019 im Bereich Grün-Wasserstoff/Grün-Ammoniak aktiv. Damit gehören wir zu den Pionieren, was sicherlich auch dazu beigetragen hat, dass wir uns bereits einen erfolgreichen Track-Record von rund 800 Megawatt aufbauen konnten.

Was sind aus Ihrer Sicht die entscheidenden Erfolgsfaktoren, um sich in Chile zu behaupten? Wie viel Potenzial steckt noch in diesem Markt?

Helmut Kantner: Entscheidend sind ganz klar die Auswahl und Sicherung geeigneter Standorte, da ihre Anzahl begrenzt ist und beispielsweise raumordnerische, natur- bzw. landschaftsschutzrechtliche, luftfahrtrechtliche und sonstige baurechtliche Vorschriften zu beachten sind. Wir zeichnen uns hier durch einen mehrstufigen Prüfungsprozess vor der vertraglichen Sicherung der Grundstücke aus. Dadurch ist es uns gelungen, in Chile alle bisherigen Photovoltaik-Standorte erfolgreich bis zur Baureife zu entwickeln und zu veräußern.

Chile ist ein sehr attraktiver Markt für Erneuerbare Energien. Das Potenzial für erneuerbare Energieträger liegt bei etwa dem Siebzigfachen der heutigen installierten Stromleistung. Zudem soll bis 2040 die Energieerzeugung zu 100 % CO2-frei erfolgen. Gleichzeitig will Chile bis dahin auch zu den drei größten Wasserstoff-Exporteuren der Welt gehören. Wie Sie sehen, verfügt das Land über ein enormes Marktpotenzial, das wir in den kommenden Jahren konsequent ausschöpfen möchten.

Welchen Ausblick können Sie uns geben?

Helmut Kantner: Im Durchschnitt haben wir beim Verkauf unserer bisherigen Wind- und Photovoltaikstandorte ein Multiple vom 2,7-fachen DEVEX (Entwicklungsaufwendungen exklusive Finanzierungskosten) erzielt. Das ist vielleicht schon mal ein guter Anhaltspunkt für unsere weitere wirtschaftliche Entwicklung. Zudem verfügen wir aktuell über eine auf die Grundstückssicherung bzw. den Abschluss der erforderlichen Pachtverträge bezogene vertraglich gesicherte Pipeline von rund 9,6 Gigawatt. Daraus planen wir, bis Ende 2027 einen potenziellen anteiligen Umsatz von 150 Mio. US-Dollar zu erwirtschaften.

Kommen wir zu Ihrer neuen Anleihe. Wofür sollen die zufließenden Mittel verwendet werden?

Helmut Kantner: Wir möchten unseren Track-Record in Chile weiter ausbauen. Deshalb wollen wir den Emissionserlös dort vor allem in die Standortentwicklung und Technologie-Integration in den Bereichen Windkraft (40 % der Mittel), Photovoltaik (30 % der Mittel) und Grün-Wasserstoff-/Grün-Ammoniak (30 % der Mittel) investieren.

Mit welchen Konditionen ist das neue Wertpapier ausgestattet?

Helmut Kantner: Unser besicherter Green Bond wird über die Laufzeit von fünf Jahren mit einem Kupon von 8,00 % p.a. verzinst. Die Anleihebedingungen sehen als besondere Schutzrechte für die Investoren eine Negativverpflichtung, Transparenzverpflichtung und Verfügungsbeschränkung sowie ein Sonderkündigungsrecht für die Anleger bei einem Drittverzug vor.

Können Sie die Qualifikation als Green Bond und die Besicherung bitte näher erläutern?

Helmut Kantner: imug rating hat bestätigt, dass unser Green Bond Framework den Green Bond Principles (GBP) 2021 der International Capital Market Association entspricht. Deshalb qualifiziert sich das Wertpapier als Green Bond. Die Besicherung sieht vor, dass die Dividendenansprüche der Emittentin gegenüber der AustriaEnergy, S.L.U., die sämtliche Standorte in Chile hält, an den Sicherheitentreuhänder zugunsten der Anleihegläubiger erstrangig verpfändet werden.

Vielen Dank für das Interview und viel Erfolg bei Ihrer Emission.
 

Eckdaten des besicherten Green Bonds 2023/2028

Emittentin	AustriaEnergy International GmbH
Finanzierungsinstrument	Green Bond (klassifiziert gemäß imug/SPO)
Emissionsvolumen	Bis zu 25 Mio. Euro
Kupon	8,00 % p.a.
Status	Nicht nachrangig, besichert
Besicherung	Erstrangige Verpfändung der Dividendenansprüche der Emittentin gegenüber der AustriaEnergy Spain, S.L.U., die sämtliche Chile-Standorte hält, an den Sicherheitentreuhänder zugunsten der Anleihegläubiger
Sicherheitentreuhänder	Bondholders, S.L.
ISIN/WKN	DE000A3LE0J4/A3LE0J
Stückelung	1.000 Euro
Ausgabepreis	100 %
Angebotsfrist	14. bis 26. Juni 2023 (12 Uhr)
Angebot	• Öffentliches Angebot in Luxemburg, Österreich und Deutschland • Privatplatzierung in bestimmten Rechtsordnungen im EWR und in der Schweiz
Valuta	30. Juni 2023
Laufzeit	5 Jahre: 30. Juni 2023 bis 30. Juni 2028 (ausschließlich)
Zinszahlung	Jährlich, nachträglich am 30. Juni eines jeden Jahres (erstmals 2024)
Rückzahlungstermin	30. Juni 2028
Rückzahlungsbetrag	100 %
Sonderkündigungsrechte der Emittentin	• Vom 30. Juni 2025 bis 29. Juni 2026 zu 102 % des Nennbetrags • Vom 30. Juni 2026 bis 29. Juni 2027 zu 101 % des Nennbetrags
Kündigungsrechte der Anleihegläubiger und Covenants	• Drittverzug • Negativverpflichtung • Transparenzverpflichtung • Verfügungsbeschränkung
Prospekt	• Von der Commission de Surveillance du Secteur („CSSF“) in Luxemburg gebilligter Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die Österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde („FMA“) und an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) in Deutschland • Die Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen.
Anwendbares Recht	Deutsches Recht
Börsensegment	Open Market der Deutsche Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)
Bookrunner	BankM AG