Growth und günstig

Dieser Tech-Wert ist "Bester seiner Klasse" mit günstiger Bewertung

Mit Produkten für Teamarbeit wie Jira, Confluence und Trello ist der Softwareentwickler Atlassian groß geworden. Ähnlich wie andere Tech-Werte ist die Aktie des australischen Unternehmens in den vergangenen zwölf Monaten durch die Decke gegangen - hier steht ein Kursplus von 40 Prozent zu Buche.

Bei den Quartalszahlen in dieser Woche konnte Atlassian die Erwartungen übertreffen. Der Gewinn pro Aktie (EPS) erreichte im zweiten Quartal 0,73 US-Dollar und damit 10 Cent über der Konsensprognose. Der Umsatz betrug 1,06 Milliarden US-Dollar, wohingegen die Analysten mit 1,02 Milliarden US-Dollar gerechnet hatten. Dennoch fiel die Aktie um neun Prozent, da sich Anleger vom Ausblick mehr erhofft hatten.

Atlassian Registered (A)

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ISIN:US0494681010WKN:A3DUN5

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Laut Jefferies-Analyst Brent Thill scheiterte das Unternehmen an den eigenen hochgesteckten Erwartungen. Die Wachstumsprognose für das Cloud-Geschäft im Finanzjahr 2024 wurde auf 29 Prozent von zuvor 30 Prozent am oberen Ende gesenkt.

Trotz der nach unten korrigierten Prognose verzeichnete Atlassian ein beschleunigtes Wachstum der Billings um 25 Prozent - deutlich mehr als erwartet. Analyst Thill bleibt optimistisch und prognostiziert, dass Atlassian durch die Migration zu den Cloud-Diensten künftig um 20 Prozent  wachsen kann, angetrieben durch die Ausweitung der Preiserhöhungen und Upselling.

Das Unternehmen werde mit dem Elffachen des erwarteten Umsatzes für 2025 gehandelt. Damit sei die Aktie für ein Spitzenklasse-Asset angemessen bewertet. Für sein Basis-Szenario rechnet Jefferies-Analyst Thill mit einem Kursziel von 300 US-Dollar, was nach dem neuesten Rücksetzer ein Aufwärtspotenzial von 30 Prozent bedeuten würde.

Fazit: Thill sieht weiterhin ein günstiges Umfeld für das Cloud-Wachstum in der zweiten Hälfte des Finanzjahres 2024. Trotz der Diskussionen über die nächsten Wachstumstreiber für Atlassian bleibt der Analyst bei seiner Einschätzung, dass der Softwareentwickler ein attraktives und langfristiges Wachstums-Unternehmen mit mehreren Wachstumshebeln darstellt.

Autor: Julian Schick, wallstreetONLINE-Redaktion

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Die Atlassian Registered (A) Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -8,55 % und einem Kurs von 214USD auf Tradegate (02. Februar 2024, 13:18 Uhr) gehandelt.