TecDAX Firma überzeugt mit soliden Zahlen!

Viel Sonnenschein lieferte der Quartalsbericht des IT- Softwarehauses. Der Umsatz kletterte um gut zwölf Prozent auf 85 Millionen Euro. Das EBITA expandierte um stramme 23 Prozent auf 9,6 Millionen Euro. Die Marge erreichte somit 11,3 Prozent. Der Auftragsbestand im Beratungsgeschäft erreichte eine Rekordmarke von 100 Millionen Euro. Besonders erfreulich ist, dass die margenstarken Neulizenzen für die Produktfamilie ARIS um 32 Prozent gewachsen sind. Die Einnahmen aus Lizenzen, Wartung und ARIS Services trugen in der ersten Periode 31 Prozent der Konzernumsätze. Der Produktbereich wirtschaftet mit einer Marge von 26,3 Prozent hoch profitabel. Wie uns Vorstandssprecher Helmut Kruppke im Hintergrundgespräch erläutert, ist die Pipeline weiterhin gut gefüllt. „Das Geschäft wurde in diesem Jahr bisher von vielen kleinen und mittleren Aufträgen getragen. Wir haben viele Neukunden in allen Regionen gewonnen – vor allem in Amerika“. Erfreulich ist auch die Geschäftsentwicklung in Deutschland. In der heimatlichen Region stieg der Umsatz um 14 Prozent bei einer EBITA-Marge von fast 16 Prozent. Bei viel Licht, gibt es aber dennoch auch etwas Schatten. Die Marge im Ausland lag mit 5,8 Prozent lediglich auf Vorjahresniveau. Laut Kruppke haben sich an dieser Stelle zwei größere Projekte zeitlich verschoben, die nicht im ersten Quartal verbucht werden konnten. „“Wir liegen aber im Ausland auch im Plan und erwarten für das Gesamtjahr nach wie vor eine EBITA-Marge von sechs Prozent plus X“, so Kruppke.

Aufgrund des guten Startquartals bekräftigt der Vorstand die Prognose für das Gesamtjahr. Organisch soll der Umsatz um neun bis zehn Prozent zu wachsen auf circa 350 Millionen Euro. Die EBITA-Marge soll zwischen elf und 11,6 Prozentpunkten liegen. IDS Scheer (DE0006257009) hat aufgrund der soliden Entwicklung im ersten Quartal gute Chancen die Planung für das Gesamtjahr zu übertreffen. Kruppke wollte allerdings die Prognose nicht nach oben setzen. „Dafür ist es zu früh. Das zweite Quartal hat weniger Arbeitstage als die erste Periode. Das wird sich im Beratungsgeschäft bemerkbar machen. Daher wollen wir Q2 abwarten. Läuft dies gut, werden wir unsere Prognose für 2006 genau anschauen“, erklärt Kruppke. Wenn es jedoch eine Korrektur bei der Prognose gibt, dann jedoch nur nach oben, ergänzt der Vorstand.

Für die kommenden Jahre zeigt sich Kruppke sehr zuversichtlich. Das Geschäft rund um das Thema „Geschäftsprozesse“ zeigt keinerlei Anzeichen von Schwäche. „Wir sehen kein Abflachen. Wir werden eher noch an Dynamik zulegen in der Zukunft“, so Kruppke. Treiber des Geschäfts wird der Produktbereich sein, der durch die Partnerschaft mit SAP ab 2007 sicherlich deutlich beschleunigt wird. IDS Scheer ist aber auch offen für andere Partnerschaften. „Wir führen auch mit Oracle Gespräche über eine Kopplung zu ARIS“. Mit Microsoft, IBM und Fujitsu wurden bereits entsprechende Kopplungen zu der hauseigenen Software gebaut.

Die bereits x-fach empfohlene Aktie entwickelt sich langsam aber stetig nach oben. Fundamental ist die Gesellschaft weiterhin auf dem besten Weg. Charttechnisch sieht die Aktie derzeit hoch interessant aus und steht vor einer wichtigen Hürde ein neues Mehrjahreshoch zu knacken. Gelingt dies, hat das Papier kurzfristig massives Kurspotenzial.