ComputerLinks AG (NemaxBasket) - Billiger IT-Dienstleister

Die ComputerLinks AG ist in den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres erneut stark gewachsen.

Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 65% auf 13 Mio. Euro. Die Ergebnissentwicklung war überproportional: Das EBT (Ergebnis vor Steuern) legte um 123% auf 1,27 Mio. Euro; das DVFA/SG-Ergebnis um 115% auf 0,69 Mio. Euro zu.

In den Zahlen sind der im 1. Quartal erworbene Schweizer IT-Vermarkter Alphanet AG, Bern und das ebenfalls akquirierte Schulungsunternehmen Computrain, Frankfurt, enthalten.

Der Vermarkter für erklärungsbedürftige IT-Produkte hat seine alten Planzahlen damit deutlich übertroffen. Für das Jahr 2000 peilte man im Februar noch einen Umsatz von 119 Mio. DM an. 2001 sollten dann bereits 152 Mio. DM erlöst werden. Das Ergebnis vor Steuern sollte auf 13,6 Mio. DM im Jahr 2000 und auf 17,7 Millionen DM im Jahr 2001 kommen.

Nach zwei weiteren Übernahmen hochprofitabler IT-Vermarkter in England und Frankreich Anfang Mai hat ComputerLinks die Prognosen für das Gesamtjahr 2000 angehoben: Der Umsatz soll auf 96,6 Mio. Euro (189 Mio. DM) steigen, das EBT
wurde auf 7,1 Mio. Euro (13,9 Mio. DM) erhöht. Für 2001 sollen dann sogar 164,6 Mio. Euro (322 Mio. DM) erreicht werden - eine nochmalige Steigerung um 110%. Das Ergebnis pro Aktie soll auf 1,77 Euro anziehen.

Die DG Bank hatte im März in einer Studie aufgrund der alten Planzahlen ein 2001-er KGV von 40 errechnet und ein Kursziel von 50 Euro auf Sicht von 6 Monaten ausgeben. Nach aktuellen Planzahlen und heutigem Kurs ergibt sich ein 2001-er KGV von unter 25. Legt man die Überlegungen der DG Bank bei der Ermittlung des Kursziels zugrunde, ergäbe sich ein neues von über 80 Euro. Dabei ist noch gar nicht berücksichtigt, dass Unternehmen heute eine ungleich bessere Marktstellung hat als im März. Damit ist ComputerLinks momentan billig zu haben.

Auch in den nächsten Quartalen rechnet ComputerLinks mit einem starken Wachstum aus dem operativen Geschäft und aus Zukäufen.

Die Aktie notiert aktuell bei 43 Euro - 40 Cents unter dem Vortagesstand. Die GD100 bei 42 Euro hat gehalten. Wenn es gelingt, die GD30 bei 44,30 zu nehmen, sollte es weiter aufwärts gehen. Die Stochastik notiert im überverkauften Bereich noch ohne Kaufsignal.