Euro-Aktienfonds

Gute Basis für 2015 - Seite 2

Nicht wirklich eindrucksvoll war hingegen die durchschnittliche Entwicklung der Euroland-Aktienfonds in diesem Jahr. Der Kategoriedurchschnitt „Aktienfonds Euroland“ des FINANZEN FundAnalyzer (FVBS) zeigt per 30. November 2014 ein Plus von 4,6 Prozent auf. Weder Fisch noch Fleisch, möchte man sagen. Ein Blick in die Peergroup zeigt aber einige Fonds-Perlen, mit denen Anleger Rendite machen konnten.

Euroland-Aktienfonds: Schroders-Fonds profitiert vom starken US-Dollar

Ganz vorne liegt der Schroder EURO Equity (ISIN: LU0999521056). Genauer gesagt: Die US-Dollar-gehedgte Tranche des Fonds. Der gegenüber dem Euro derzeit starke Dollar brachte dem Fonds ein sattes Plus von 19 Prozent, während die Euro-Tranche auf ein Plus von acht Prozent kommt. Doch Vorsicht: Sollte der Euro wider Erwarten aufwerten, könnte es mit der guten Performance vorbei sein. Die Dollar-Version des Fonds ist noch jung. Sie wurde erst im Dezember 2013 aufgelegt. Fondsmanager Martin Skanberg verwaltet ein Fondsvolumen von zusammen 1,76 Milliarden Euro, das er zu knapp 30 Prozent in französische Aktien investiert. Deutsche Titel kommen auf 22 Prozent und niederländische auf 14 Prozent. Auf Branchenebene stehen mit 22 Prozent Finanztitel ganz vorne. Industriewerte allokiert Skanberg mit 14,4 Prozent und Gesundheitsaktien mit 10,4 Prozent. Größte Einzeltitel sind das italienische Kreditinstitut Intesa Sanpaolo (3,9 Prozent), der französische Medienkonzern Vivendi (3,6 Prozent) und die ebenfalls französische Bank Société Générale (3,4 Prozent).

Ebenfalls deutlich stärker als der Durchschnitt performte der DB Platinum IV CROCI Euro R1C (ISIN: LU0194163050) von  der Deutschen Asset & Wealth Management. Neben einer 2014-Performance von 10,6 Prozent darf sich das Fondsmanagement-Team auch über die €uro-FondsNote 2 freuen. Über drei Jahre steigerte der Fonds seinen Wert um 56,2 Prozent bei einer Volatilität von 10,1 Prozent. Das ergibt eine Sharpe Ratio von guten 1,29. Das Portfolio des Fonds ist 214 Millionen Euro groß und wird zu 40 Prozent in deutsche Aktien investiert. Französische Titel machen 30 Prozent aus, niederländische 13,3 Prozent. Jeweils 16,7 Prozent des Portfolios bestehen aus Industrie-, Gesundheits-, Konsumgüter- und Versorgeraktien. Die beiden größten Einzeltitel sind mit je 3,6 Prozent der französische Modekonzern Kering und die ebenfalls französische Luxusmarken-Holding LVMH Moët Hennessy.