Euro-Aktienfonds

Gute Basis für 2015 - Seite 3

Die Peergroup enthält einen Fonds, der mit der Bestnote 1 bewertet ist: Der First Private Euro Dividenden STAUFER (ISIN: DE0009779611) erreichte im laufenden Jahr bisher ein Plus von 11,2 Prozent. Über drei Jahre ging es um 78,5 Prozent nach oben, bei einer Sharpe Ratio: 1,81. Das knapp 100 Millionen Euro große Portfolio investiert Fondsmanager Tobias Klein zu einem Viertel in Deutschland. Spanische Aktien machen 20 Prozent aus, französische 19 Prozent. Auf Branchenebene sind Finanztitel mit knapp 31 Prozent am stärksten gewichtet. Dahinter folgen Industriewerte (19,2 Prozent) und Verbrauchsgüter (17 Prozent). Top-Holdings sind der französische Telekommunikationskonzern Orange mit knapp drei Prozent sowie die beiden deutschen Unternehmen Deutsche Post (ebenfalls knapp drei Prozent) und die Daimler AG (2,9 Prozent).

Der volumenstärkste aktiv gemanagte Fonds der Peergroup kommt von BlackRock: Der BGF Euro-Markets (ISIN: LU0171277485) verwaltet 6,78 Milliarden Euro. Die Besonderheit an dem Fonds: Die Fondsmanager Alice Gaskell und Andreas Zoellinger müssen mindestens 70 Prozent des Fondsvolumens in Euro-Mitgliedstaaten investieren. Den Rest können sie ohne Beschränkung auf EU-Mitgliedsländer aufteilen, die ihrer Ansicht nach in absehbarer Zeit der Gemeinschaftswährung beitreten. Allzu gut läuft es für Gaskell und Zoellinger derzeit allerdings nicht: Für das laufende Jahr steht bisher ein Minus von 1,9 Prozent. Über den Zeitraum der vergangenen drei Jahre wussten sie mit einer Wertsteigerung von 63,2 Prozent jedoch zu überzeugen. Auch die Sharpe Ratio von 1,15 kann sich sehen lassen. Auf Länderebene gewichten die Fondsmanager Frankreich (36,9 Prozent), Italien (19,9 Prozent) und Deutschland (18,6 Prozent) am stärksten. Ein Viertel des Fondsvolumens fließt in Finanztitel. Industriewerte machen 20,4 Prozent des Portfolios aus und zyklische Konsumgüter 11,4 Prozent. Top-Holdings sind mit jeweils 4,7 Prozent der französische Energiekonzern Total und der deutsche Pharmariese Bayer.

Euroland-Aktienfonds: Der FondsNote-1-Fonds läuft den anderen davon

Quelle Grafiken: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(PD)