Investmentfonds-Riesen

Die Schwergewichte im Test

Kürzlich veröffentlichte die “Financial Times” ein Ranking der volumenstärksten europäischen Investmentfonds. Resultat: Fast die Hälfte der Fonds, die 2012 noch zu den Schwergewichten zählten, fallen 2017 aus den Top-20. 

Fondsvolumen: Europas größte Fonds 

Quelle: Morningstar/Financial Times

FundResearch hat die Neueinsteiger (oben in Blau) analysiert: Fast alle performen über die letzten fünf Jahre überdurchschnittlich. Neu unter die Top-20 haben es acht Fonds geschafft: vier Mischfonds, zwei Rentenfonds und ein Aktienfonds. 

4-Jahres-Test: Die “neuen Riesen” in der Performance-Übersicht 

Quelle: Finanzen FundAnalyzer (FVBS)

Anmerkung: Der Betrachtungszeitraum kann leider nicht einheitlich gewählt werden, da nicht alle Fonds im Feld älter als fünf Jahre sind. Er variiert daher im folgenden zwischen vier und fünf Jahren. 

Allianz Income and Growth (ISIN: LU0964807845; Kategorie: Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt), FONDS-NOTE: 3 (per 31.10.2017) 
Gute 16,7 Mrd. € wiegt der erfolgreichste Schwergewichts-Fonds, der Allianz Income and Growth A USD. Er wurde im Oktober 2013 aufgelegt. Im laufenden Jahr tut er sich, wie die meisten seiner “fetten” Kollegen, recht schwer. Zum 31.10 steht ein Jahres-Minus von 0,36 % in den Büchern. Von den über 1.000 Fonds seiner Peergroup kann er sich über vier Jahre allerdings gut behaupten. Er erzielt ein Plus von 46,41 %. Das reicht für eine Top-30 Platzierung. Ganz oben steht  hier der Crocodile Capital 1 Global Fund mit gut 131 %. Eine Vola von fast 11 % auf drei Jahre katapultiert den Fonds auf Rang 1.025 der Peergroup – die besten fünf Fonds liegen klar unter 2 %. Im Mittel hat ein Mischfonds der Kategorie knapp 6,8 % Vola. Die SharpeRatio (0,47) ist allerdings gut zweieinhalb Mal größer als die des Durchschnitts (0,2).

Nordea 1 Stable Return (ISIN: LU0255639139; Kategorie: Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt), FONDS-NOTE: 2 (per 31.10.2017)
Der zweite Mischfonds Aktien+Anleihen Welt zeigt sich wertstabiler als der Allianz-Fonds. Dennoch reicht eine Vola von 3,93 % nur für die Top-70 der Peergroup. Auf die Waage bringt der Nordea Fonds gute 18,03 Mrd. €. Seine Performance: 2,34 % (Rang 923) im Kalenderjahr, 28,77% (Rang 398) in den letzten fünf Jahren. Im Portfolio des Nordea 1 Stable Return hält das Management-Team Asbjorn Trolle Hansen, Claus Vorm und Kurt Kongsted aktuell 47,3 % Aktien, knapp 28 % Staatsanleihen und gute 30 % Pfandbriefe. Rendite erwarten sie vor allem vom IT-Sektor, wo sie zu 19,4 % investiert sind, sowie dem Gesundheitswesen (19 %).