Mikrofinanzfonds

Hohe Renditen mit kleinem Geld

In den Ländern der sogenannten Dritten Welt gilt Mikrofinanzierung als eines der effektivsten Mittel zur Armutsbekämpfung. Denn sie verschafft einkommensschwachen Menschen einen Zugang zu verlässlichen Darlehens- und Sparmöglichkeiten. Eine essentielle Rolle spielen dabei sogenannte Mikrofinanzinstitute (MFI). Das sind häufig lokale Banken, die diese Kredite an die Menschen vergeben, die keinen Zugang zum traditionellen Finanzsektor haben.

Als Mikrokredit-Pionier gilt der Wirtschaftswissenschafter Muhammad Yunus. Er etablierte 1976 ein Kreditvergabesystem, das an die Ärmsten der Armen – bevorzugt im ländlichen Bereich – Minikredite vergab, um sich eine berufliche Existenz aufbauen zu können. Bis dahin hatte die einkommensschwache Bevölkerung in Entwicklungs- und Schwellenländern aufgrund fehlender Sicherheiten und unregelmäßiger Einkommen keinen oder nur sehr beschränkten Zugang zum Finanzdienstleistungssektor und damit zu Sparmöglichkeiten, Darlehen, Versicherungen oder auch  Überweisungen.

Von der Mikrofinanzierung profitieren beide Seiten

Mikrofinanzierung ist nicht einfach nur eine Art gut gemeinte Entwicklungshilfe, sondern mittlerweile ein Kapitalmarkt, der sich für beide Seiten lohnt. Der globale Mikrofinanzmarkt ist in den vergangenen zwölf Jahren stark gewachsen und zieht sukzessive private und institutionelle Investoren an. Das Anlagevolumen von Mikrofinanz-Anlageinstrumenten betrug vor sechs Jahren noch knapp sieben Milliarden US-Dollar. Seither hat es sich auf 13,5 Milliarden US-Dollar nahezu verdoppelt.

Einer Studie der Ratingagentur Scope zufolge existieren derzeit weltweit rund 130 Mikrofinanz-Anlageinstrumente, mit denen Anleger in rund 10.000 Mikrofinanzinstitute investieren können. Indien, Kambodscha und Kenia gehören zu den größten Mikrofinanz-Märkten.

Stabile Performance bei geringer Volatilität

Was für Investitionen in diesen Markt spricht: Das Anlagesegment erzielte in den vergangenen zehn Jahren stabile positive Renditen bei geringer Volatilität. Mikrofinanzfonds zählen zu den sichersten Investments im nachhaltigen Segment, da das Fondsvermögen breit über viele Länder und Kreditnehmer gestreut ist. Hinzu kommt, dass die Rückzahlungsmoral der Kreditnehmer – auch bedingt durch die kurzen Rückzahlungszeiträume – vergleichsweise hoch ist.