Bund-Future - Candlestick-Analyse - 08.05.04

Starke US-Arbeitsmarktdaten, die Annahme steigender Zinsen als auch der anhaltend hohe Ölpreis und die damit verbundenen Inflationsgefahren trieben den Bund-Future in den letzten Handelstagen nach unten. An der grundsätzlich negativen Tendenz sollte sich auch in der kommenden Woche nichts ändern.

Aus methodischen Gründen wird der Kontraktwechsel in den nachfolgenden Charts einfach ignoriert - die Kontrakte werden einfach aneinander gehängt.

Zur Wiederholung wie immer der Monatschart - die aktuelle Kerze wird nicht in die Betrachtung gezogen. Die Monatsanalyse jedoch mit dargestellt.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Im Monatschart bewegt sich der Bund innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrendkanales, seit April 2002 zudem in einem steileren Aufwärtstrendkanal. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Nachdem der Bund im März nicht in die Widerstandszone vordringen konnte, bewegt er sich nun in Richtung Unterstützungszone. Die letzte Candle auf Monatsbasis eine negative schwarze lange Kerze, davon ausgehend muss mit einem Test des Aufwärtstrends sowie der Unterstützungszone ausgegangen werden.

Ein Rückfall in die Unterstützungszone bei 113/112 würde dann allerdings auch einen Bruch des steileren Trends darstellen und damit auch weitere Verluste wahrscheinlich werden lassen mit der Möglichkeit eines Testes des langfristigen Aufwärtstrends. Wird dieser gebrochen, sind auch Kurse um 103/105 als worst case Szenario einzukalkulieren. Dieses Kursziel auch deshalb als Szenario, da der Ausbruch aus dem langfristigen Trendkanal vor einem Jahr sich als Fehlsignal erwiesen hat und demzufolge auch ein Break des langfristigen Aufwärtstrends einkalkuliert werden muss.


Wochenchart:


Die letzte Wochencandle mit Close unterhalb der vorherigen weißen, zudem negativ mit Docht. Davon ausgehend sind fallende Kurse zu erwarten. Unterstützung bei 113, sollte diese gebrochen werden, sind 112 das nächste Kursziel. Unter der Annahme der Bildung eines breiten Abwärtstrendkanales kann auch die Unterstützungszone zwischen 109 / 108 als Kursziel nach Break der 112 anvisiert werden. Wirklich positiv wird es erst nach Rebreak der 114,63.


Tageschart


Schwache Freitagskerze nach US-Arbeitsmarktdaten, klarer Break der Unterstützung und ein Fall auf die 113. Bildung eines Abwärtstrendkanals, dessen Rückkehrlinie durchaus erreicht werden sollte. Widerstand nun bei ca. 113,60/70 sowie in der Mitte der langen schwarzen Kerze. Fall der 113 muss einkalkuliert werden, auch wenn eine technische Gegenbewegung den Bund-Future evtl. bis ca. 113,30/40 bringen kann.


Fazit:
In der letzten Wochenanalyse wurde noch eine Bodenbildung beschrieben, die jedoch als nicht abgeschlossen galt. Ebenso wurde ein allerdings nicht zu erwartender Ausbruch unter die 113,63 per Daily-Close als Impuls für stärkere Abgaben angesehen. Mit der aktuellen Entwicklung ist die Bodenbildung natürlich passé, ein Fall der 113 dürfte dann auch die 112 nach sich ziehen. Für eine technische Gegenreaktion fehlen eigentlich die Anhaltspunkte, wäre jedoch nach den üblichen Mustern "normal". Ein Rebreak der 113,60/70 und Break des Abwärtstrends könnte dann Shorteindeckungen zur Folge haben mit Kursziel 115 - dies jedoch das derzeit unwahrscheinlichste Szenario.


Ihr Stefan Salomon

Workshops in Berlin :
19./20. Juni - Candlestick-Intensivseminar

11./12. September - Candlestick-Intensivseminar

Gebühr jeweils 380, - Euro, max. 8 Teilnehmer

---

Kontakt:Stefan Salomon

---

Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.