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Ein DAX-ETF ist nicht die beste Option! Hier kommt ein spannenderer Fonds im Stil von Warren Buffett!
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Bei Boerse.de gibt es eine spannende Statistik mit den meistgesuchten ETFs der Woche und des Monats. Was erwartet man jetzt als informierter Anleger? Seit zig Jahren bekommen Investoren eingebläut, dass man regional möglichst breit diversifizieren und die Geldanlage auf dem Heimatmarkt nicht überproportional gewichten soll. Ja, die richtige Antwort ist ein ETF auf den MSCI World. Aber weit gefehlt, ganz vorne landen zwei Produkte auf den DAX. Das mit Abstand beliebteste Produkt ist der iShares DAX ETF (WKN: 593393).
In meinen Augen hat der deutsche Leitindex allerdings wesentliche Probleme in seiner Zusammensetzung. Die enthaltenen Unternehmen befinden sich in einer großen Abhängigkeit vom Exportmarkt und sind damit auf eine gute Verfassung der weltweiten Konjunktur angewiesen. Durch Corona fällt jedem Investor auf, wie wacklig das Ganze sein kann, deswegen möchte ich heute mit dem Paladin One (WKN: A1W1PH) einen Fonds vorstellen, der sich in diesem Umfeld besser als der Index schlagen dürfte.
Was ist der Ansatz?
Das Unternehmen sieht sich jährlich rund 40 Unternehmen genauer an. Der Fokus liegt dabei auf dem deutschsprachigen Raum. Es werden allerdings auch Unternehmen aus dem europäischen Ausland zugemischt, insofern sich hier attraktivere Gelegenheiten ergeben. Um das langfristige Ziel von durchschnittlich 10 % Rendite jährlich nach Kosten und Gebühren zu erreichen, setzt man vor allem auf kleinere Unternehmen. Wie bei der Blue Elephant Energy AG nimmt man dazu auch nicht börsengehandelte Wertpapiere ins Portfolio, sofern man von der operativen Entwicklung überzeugt ist.
Grundsätzlich setzt der Fonds auf drei Säulen. Value-Aktien, Sondersituationen und Liquidität. Bei den Value-Aktien konzentriert man sich auf eine Auswahl der besten 15 bis 25 analysierten Werte. Bei der Analyse der einzelnen Werte geht man dafür in die Tiefe und untersucht die Unternehmen bis zu sechs Wochen lang. Investiert wird dann in unterbewertete Unternehmen, wenn die fünf Personen im Team einstimmig für eine Anlage stimmen.
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Ist man von einer Idee besonders überzeugt, wird sie besonders hoch gewichtet. Wie der jüngere Warren Buffett sucht man daneben nach Sondersituationen aus Übernahmen, wodurch man eine relativ sichere Rendite einfahren kann. Ähnlich wie bei Berkshire Hathaway (WKN: A0YJQ2) hält der Fonds Cash, wenn in den anderen beiden Säulen keine interessanten Möglichkeiten bestehen.
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