High Tide einigt sich mit strategischem Partner bei Wandelschuldverschreibung auf Aufschub der Fälligkeit und Senkung des Zinssatzes

Calgary, 8. April 2021 − High Tide Inc. („High Tide“ oder das „Unternehmen“) (TSXV: HITI) (OTCQB: HITIF) (FWB: 2LY), ein auf den Einzelhandel spezialisiertes Cannabisunternehmen, das sein Geschäftsfeld auf die Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör erweitert hat, hat heute bekannt gegeben, dass man sich mit einem strategischen Investor im Rahmen einer Ergänzungsvereinbarung zur Wandelschuldverschreibung (die „Ergänzungsvereinbarung zur Wandelschuldverschreibung ”) darauf geeinigt hat, die Laufzeit der Wandelschuldverschreibung in Höhe von 2.000.000 Dollar zu verlängern und den geltenden Zinssatz zu senken. Mit der Ergänzungsvereinbarung zur Wandelschuldverschreibung wird die Fälligkeit der Wandelschuldverschreibung von 18. April 2021 auf 18. April 2023 aufgeschoben und der geltende Zinssatz wird von 10,0 % auf 7,0 % gesenkt. Der Umwandlungspreis bleibt mit 0,75 Dollar unverändert. Die Ergänzungsvereinbarung zur Wandelschuldverschreibung muss noch von der Börsenaufsicht der TSX Venture Exchange genehmigt werden.

 

„Ich darf mit Freude berichten, dass dieser strategische Partner einer Verlängerung der Laufzeit der Schuldverschreibung zugestimmt hat“, erklärt Raj Grover, President & Chief Executive Officer von High Tide. „In den vergangenen neun Monaten konnten wir nunmehr bekannt gegeben, dass vier Kreditgeber von High Tide zugestimmt haben, die Fälligkeit ihrer Schulden um mehr als ein Jahr aufzuschieben und gleichzeitig den geltenden Zinssatz zu senken. Dies betrifft eine Darlehenssumme von insgesamt 42 Millionen Dollar. In den vergangenen vier Quartalen haben wir ein Betriebsergebnis (EBITDA) in Höhe von 13,4 Millionen Dollar erzielt. Insbesondere für das erste Quartal des Geschäftsjahres, das am 31. Januar 2021 endete, konnten wir ein EBITDA von 4,6 Millionen Dollar und einen positiven Cashflow aus dem operativen Geschäft vor einem Working Capital von 3,5 Millionen Dollar vermelden. Unsere Kreditgeber haben klarerweise erkannt, dass sie es in Bezug auf das Risikoprofil nicht mehr mit demselben Unternehmen zu tun haben, an das sie vor einiger Zeit Kredite vergeben haben. Viele sind deshalb bereit, die Laufzeiten zu verlängern und die Konditionen zu unseren Gunsten anzupassen. Mit einem aktuellen Kassenstand von rund 33 Millionen Dollar stünden uns klarerweise genügend Barmittel zur Verfügung, um die Schulden zu tilgen, deren Verlängerung wir heute zugestimmt haben. Angesichts des strategischen Charakters dieses Partners haben wir es jedoch in gegenseitigem Einvernehmen vorgezogen, dass er sein Kapital bei uns behält.“