DAX -Shooting Star im Wochenchart - 11.10.04

In der letzten Woche zeigt sich im DAX auf Wochenbasis ein ausgeprägter Shooting Star, ein potentielles Trendwendesignal im DAX.


ACHTUNG: Heutiges DAX-Update um 16.00 Uhr verschiebt sich auf ca. 17.00 Uhr.


Zur Übersicht wie immer nachfolgend die Monatsanalyse vom letzten Monat sowie der aktualisierte Monatschart. Die sich bildende Monatskerze wird nicht berücksichtigt.

Monatschart :


Monatsanalyse vom 30.09.04:
Der letzte Monat mit Close bei 3.892,90 Punkten brachte keine klare Ablösung von der relevanten Unterstüzung bei 3.692. Einzig positiv, dass der als schlechteste Börsenmonat bekannte September keine kräftigeren Abgaben sah. Ebenfalls noch positiv zu interpretieren die Augustkerze mit kleinem Kerzenkörper und Lunte - denn der wiederholte erfolgreiche Test der unteren Begrenzung der Tradingrange im August beinhaltet auch eine kleine Chance einer neuen Hausse, die auch Kurse bis 4.700 beinhaltet. Dieses Szenario wird aktiv bei einem Monthly-Close oberhalb der 4.175 Punkte.

Ansonsten gilt weiterhin:
Der Widerstand bei ca. 4.150 stellte in den vergangenen Monaten ein unüberwindliches Hindernis dar. 4 Dochtspitzen auf annähernd gleichem Niveau bilden und bestätigen diese Widerstandslinie, die noch vom Oktober 2001 mit herangezogen werden kann. Damit ist natürlich die Gefahr eines stärkeren Abpralls gegeben, der den Markt auch durchaus unter die 3.692 und damit kräftiger zurückführen kann, auch 3.200 Punkte sollten letztendlich mit einkalkuliert werden.

Relevant ist zudem, dass es nach dem steilen Anstieg und der Rekordsitzungen in Folge nun eine Phase der Entspannung gibt, die nicht unbedingt auch zu stark fallenden Kurse führen muss. D.h. lediglich, dass sich die Seitwärtsbewegung im DAX fortbewegen kann, bis der dann abgeflachte Aufwärtstrend aus 2003 sich weiter fortsetzt. Für diese Interpretation sprechen auch die mittlerweile vier kleinen Lunten der März-, Mai-, Juli- und Augustkerzen. Hier zeigt sich immerhin Kaufbereitschaft. Ein Monthly-Close unterhalb dieser Lunten sollte den Markt dann allerdings dynamisch Richtung 3.300/3.200 bringen. Ein Monthly-Close oberhalb der 4.175 dagegen gibt Potential frei bis ca. 4.700.


Linearer Wochenchart :


Ausgehend vom linearen Wochenchart wurde die Annahme getroffen, dass nach erfolgreichem Test der unteren Begrenzung nun der DAX wieder nach oben strebt Richtung 4.100 bis 4.175. Die letzte Woche brachte auch eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung, allerdings konnte der DAX die Gewinne nicht halten und schloß am Freitag in der Nähe des Wocheneröffnungskurses. Grundsätzlich kann weiterhin davon ausgegangen werden, dass die 4.100 bis 4,175 noch erreicht werden, allerdings ist das Aufwärtspotential nun bis zur Kurszielmarke auch nicht mehr allzu groß. Die Differenz zwischen 4.100 - dem Minimalziel - und dem Wochenhoch bei knapp 4.080 ist recht gering. Ausgesprochen negativ wird es jedoch erst bei einem Break der 3.850. Dann müßte mit einem nochmaligen Test der unteren Begrenzung sowie des letzten Tiefs bei knapp 3.600 gerechnet werden.


Wochenchart:


Shooting Star im Wochenchart. Die Frage ist nun, wann ist der Shooting Star bestätigt. Denn die vorangegangenen drei Kerzen, mit harami und nachfolgender weißer Kerze zeigen schon Unsicherheit an. Hieraus ist bei einer nun dem shooting star nachfolgenden potentiellen schwarzen Kerze nicht unbedingt eine Trendwende anzunehmen - auch hier erst eine klare negative Interpretation unter ca. 3.850. Allerdings wäre es nun durchaus wahrscheinlich, dass nicht nur die 4.000 nochmals getestet werden sondern auch die 3.930er Marke.


Fazit der übergeordneten Zeitebenen:
Der Shooting Star im Wochenchart zeigt ein klares Warnsignal. In der Regel wird eine Bestätigung mit Close unter dem Tief des Musters angenommen, ein Kaufsignal ergibt sich dagegen bei Close oberhalb der Dochtspitze. Einschränkend muss aber erwähnt werden, dass die Signalqualität auf Grund des langandauernden Tradingmarktes gelitten hat. Trotzdem sollte bei einem Break der 4.000, der 3.980, der 3.930 etc. in Folge auf fallende Kurse gesetzt werden, auch kann versucht werden, Erholungen in den Bereich des Dochtes des shooting stars zu verkaufen - in Verbindung mit Trendwendesignalen der kürzeren Zeitebene. Relevant für die weitere Entwicklung sind aber die Unternehmenszahlen der laufenden Berichtssaison.


ACHTUNG: Update um 16.00 Uhr verschiebt sich auf ca. 17.00 Uhr.


Ihr Stefan Salomon

www.candlestick.de

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.