Original-Research
2G Energy AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
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Original-Research: 2G Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu 2G Energy AG
Unternehmen: 2G Energy AG
ISIN: DE000A0HL8N9
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 21.11.2022
Kursziel: 31,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 06.09.2022: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein
Kursziel von EUR 31,00.
Zusammenfassung:
2G Energy hat Umsatz, Gesamtleistung und EBIT für Q3 bekannt gegeben, die im Rahmen unserer Erwartungen lagen. Alle drei KPIs zeigten sowohl auf Q3- als auch auf 9M-Basis kräftiges Wachstum. Mit
EUR228 Mio. lag die Gesamtleistung nach neun Monaten 29% über dem Vorjahreswert und belegt den kontinuierlich hohen Fabrik-Output. Dank des Umsatzsprungs (+20% J/J) und kaum höherer Quoten bei
Materialkosten und sonstigen betrieblichen Ausgaben wuchs das 9M-EBIT überproportional um 69% auf EUR6,1 Mio. Da das vierte Quartal das saisonal mit Abstand stärkste Quartal ist, dürften die
Jahreszahlen nach den sehr guten 9M-Zahlen im oberen Bereich der Guidance (Umsatz: EUR290 Mio. - EUR310 Mio., EBIT-Marge: 6% - 8%) liegen. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt weiterhin ein
Kursziel von EUR31. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung.
First Berlin Equity Research has published a research update on 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and maintained his EUR 31.00 price
target.
Abstract:
2G Energy has published Q3 revenue, total output and EBIT which are in line with our expectations. All three KPIs showed strong growth on both a Q3 and 9M basis. Total output after nine months was
up 29% y/y at EUR228m demonstrating continuing high factory output. Thanks to the jump in sales (+20% y/y) and only slightly higher ratios for material costs and other operating expenses, 9M EBIT
grew more strongly than sales by 69% to EUR6.1m. As the fourth quarter is by far the seasonally strongest quarter, the full-year figures are likely to be at the upper end of the guidance range
(sales: EUR290m - EUR310m, EBIT margin: 6% - 8%) following the very good 9M figures. An updated DCF model still results in a EUR31 price target. We confirm our Buy recommendation.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/25991.pdf
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Die 2G ENERGY Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,41 % und einem Kurs von 24,15EUR auf Tradegate (21. November 2022, 13:23 Uhr) gehandelt.
Analyst:
Kursziel: 31,00 Euro