Original-Research
ÖKOWORLD AG (von BankM AG): Kaufen
- H1-Zahlen leicht unter Erwartungen
- Bewertung bleibt attraktiv mit KGV von 9,9
- Generationswechsel im Vorstand positiv
- Faires Kursziel von EUR 55,36
^
Original-Research: ÖKOWORLD AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu ÖKOWORLD AG
Unternehmen: ÖKOWORLD AG
ISIN: DE0005408686
Anlass der Studie: Vorläufige H1-Zahlen, Vorstandsänderung Empfehlung: Kaufen
seit: 21.08.2023
Kursziel: EUR 55,36
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker
H1 schwächer als im Vorjahr, Bewertung bleibt attraktiv
Die vorab gemeldeten Konzernhalbjahreszahlen der ÖKOWORLD AG (ISIN DE0005408686, Open Market, VVV3 GY) mit einem Halbjahresüberschuss 2023 von EUR 12,5 Mio. (H1 2022: 13,7 Mio.) lagen leicht unter
unseren Erwartungen - wir passen unsere Erwartung für das Gesamtjahr 2023 daher leicht nach unten an. Da der Aktienkurs in H1 ebenfalls nachgegeben hat, bleibt die Bewertung mit einem 2023e KGV von
9,9 eher günstig. Zu Unrecht belastend auf den Kurs der Vorzugsaktie scheint sich der Generationswechsel im Vorstand ausgewirkt zu haben. Strategisch war die Verjüngung des Vorstands, bei
Beibehaltung des inhaltlichen Kurses (Positionierung der Gesellschaft; Investmentkriterien) in unseren Augen richtig und wird sich mittel- und langfristig positiv auswirken. Die kurzfristige
Entwicklung in H2 wird vor allem durch das Börsenumfeld geprägt sein - wir gehen daher von einer leichten Umsatz- und Ergebnisverbesserung im zweiten Halbjahr aus.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von EUR 55,36.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27587.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Lesen Sie auch
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
übermittelt durch die EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
°
Die OEKOWORLD Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,29 % und einem Kurs von 34,00EUR auf Tradegate (21. August 2023, 13:12 Uhr) gehandelt.
Analyst: BankM
Kursziel: 55,36 Euro
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors