Candlesticks

Dow Jones – Unsicherheit im langfristigen Bild - 04.11.07

Die Aussichten im DOW:

Die langfristige Perspektive:
Aus methodischen Gründen erfolgt eine Analyse der entsprechenden Zeitebene jeweils zum Schlußkurs dieser Zeitebene. Daher werden die Monatskerzen auch zum Monatsende besprochen – nachfolgend die aktuelle Monatsanalyse per 31.10.07:

Monatschart DOW JONES :

Die Analyse des übergeordneten Zeitbildes der Monatskerzen bedarf einiger rückwirkender Erläuterungen:
Der DOW brach Ende 2006 aus einem seit Ende 2004 bestehenden Aufwärtstrendkanal nach oben aus. Das Kursziel hieraus, die nach oben abgetragene Schwankungsbreite wurde in 2007 erreicht. Hier prallte der DOW vorerst ab – um sich dann in den letzten Monaten nochmals an diese „Kursziellinie“ heranzuarbeiten. Sowohl diese Linie als auch die runde 14.000er Marke stellt einen kräftigen Widerstand dar. Die konstruierten Aufwärtstrends sind intakt.

Die letzten Kerzen zeigen vor allem Unsicherheit an – sowohl der doji vom Oktober als auch die Gesamtheit der letzten fünf bis sechs Kerzen. Da die weißen Kerzen weiterhin überwiegen besteht noch die Chance einer Auflösung dieser Unsicherheit nach oben. Jedoch erst ein Break der 14.000er Marke per Monthly-Close deutet eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung an – negativ wäre aus Sicht der Monatskerzen jeweils ein Break der letzten drei Monatstiefstkurse (13.408,38, 13.021 und 12.518 Punkte).


Wochenchart Candles log.:


Der Wochenchart im groben Überblick.


Wochenchart Candles log.:


In der letzten Wochenanalyse bin ich davon ausgegangen, dass der DOW die runde 14.000er Marke nochmals erreicht, dann jedoch an dieser Marke abprallt und wiederum moderate Kursverluste bis ca. 13.692 eintreten. Dieses Szenario setzte sich in groben Zügen auch durch – das Wochenhoch lag bei 13.962 Punkten und der Wochenschlußkurs notiert bei 13.634 Punkten. Lediglich die Dynamik des Abpralls als auch das Wochentief bei 13.446,34 Punkten überraschte. Die weiteren Aussichten aus Sicht des Wochencharts:

Nachdem der DOW schnelle Richtungswechsel vorgenommen hat, sollte sich nun der Markt beruhigen. Weiterhin streiten aber derzeit die Bullen und Bären um die Oberhand. Die lange schwarze Kerze signalisiert eine potentielle Trendwende, ein weiteres Warnsignal ist, dass der DOW nicht mehr die Kraft entwickelte, an die Rückkehrlinie des Aufwärtstrendkanals zu laufen. Die nachfolgende weiße Kerze als auch die letzte Kerze mit Docht und Lunte signalisieren dagegen noch Unsicherheit und durchaus auch Aufnahmebereitschaft zwischen ca. 13.500 bis 13.600 Punkten. Im Idealfall konsolidiert der DOW seitwärts an die Aufwärtstrendlinien um dann im Dezember nach oben zu starten. Signale ergeben sich im Wochenchart nun bei Ausbruch aus der Range der letzten drei bis vier Wochen. Auf Grund dieser hohen Schwankungsbreite sollten die kurzfristigen Zeitebenen bevorzugt werden, Verkaufssignale erhalten hier eine gute Aussagekraft auf Grund der Warnsignale im Wochenchart.


Tageschart DOW JONES :


Ausgehend vom Tageschart wird eine leichte Erholung in Richtung 13.700 Punkte favorisiert – hier sollte sich dann die weitere kurzfristige Richtung entscheiden. Deutliche Signale bei Break der 14.000er Marke oder bei einem Fall unter ca. 13.400 Punkte.


Fazit:
Kurzfristig besteht die Chance einer Erholung an die 13.700er Marke. Im Idealfall setzt unter mittelfristiger Perspektive eine Seitwärtsbewegung ein, die den DOW an seinen seit Mitte 2006 bestehenden Aufwärtstrend heranführt. Auf Grund der Warnsignale in den übergeordneten Zeitebenen erhalten allerdings kurzfristige Verkaufssignale eine hohe Aussagekraft.


Ihr Stefan Salomon

Datenfeed mit freundlicher Genehmigung der www.bsb-software.de

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Kontakt:Stefan Salomon - www.candlestick.de

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.