Aktienfonds

SJB FondsPortrait. BGF World Financials Fund.

Die EU-Schuldenkrise ist noch lange nicht ausgestanden. Zwar wurde Anfang September gerade das Volumen des Europäischen Rettungsschirms (EFSF) deutlich erhöht sowie dessen Befugnisse ausgeweitet, trotzdem kommen Bankenaktien nicht zur Ruhe. Die Europäische Zentralbank äußert in aller Offenheit ihre Sorgen um die Kapitalausstattung der europäischen Banken und zieht erste Parallelen zur Finanzkrise 2008. EZB-Ratsmitglied Luc Coene pflichtete am Freitag IWF-Chefin Christine Lagarde bei, die vor massiven Liquiditätsengpässen bei Europas Geldhäusern gewarnt hatte. Die Situation entwickle sich Schritt für Schritt in Richtung der dramatischen Ereignisse rund um die Lehman-Pleite, hieß es. Die Banken hätten wieder das Vertrauen verloren und würden sich untereinander zu wenig Kredite gewähren. Das Hauptproblem in Europa sei die mangelnde Liquidität, so Coene weiter.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) warnte zuletzt vor einem riesigen Kapitalloch bei europäischen Banken und bezifferte den Kapitalbedarf der Branche bei einer weiteren Verschärfung der Schuldenkrise auf bis zu 200 Milliarden Euro. Kann man als Anleger in einem solchen Marktumfeld ernsthaft daran denken, in einen Aktienfonds aus dem Bereich Finanztitel zu investieren? Zumindest sollte man die Werte genau beobachten. Denn selbst in der aktuellen Marktlage ist ein gut aufgestellter Bankenfonds wie der von der US-Investmentgesellschaft BlackRock aufgelegte BGF World Financials Fund A2 (ISIN LU0171304719, WKN A0BL2N) einen Blick wert. Der global anlegende Fonds erwirbt Aktien von Banken, Versicherungen und anderen Unternehmen aus dem Bereich der Finanzdienstleistungen und besitzt aktuell ein FondsVolumen von rund 160 Millionen Euro. Vergleichsindex ist der MSCI World Financials, der geographische Schwerpunkt liegt auf den USA und Großbritannien. Der am 1. Juli 2002 aufgelegte Fonds wird von FondsManagerin Lisa Walker verwaltet und notiert in Euro. Wie schlägt sich der Fonds angesichts der aktuellen Börsenturbulenzen?

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Für unsere unabhängige SJBFondsAnalyse haben wir den BGF World Financials Fund dem Dow Jones World Financial als Referenzindex gegenübergestellt. Der Vergleich zeigt, dass der Fonds seinen Vergleichsindex langfristig schlagen konnte. Seit Auflegung am 01.07.2001 erzielte der BlackRock-Fonds eine Rendite von -3,85 Prozent p.a. in Euro, während der DJ World Financial eine Wertentwicklung von durchschnittlich -5,07 Prozent pro Jahr zu verzeichnen hatte (Stand 30.08.2011). Die Finanzkrise nach der Lehman-Pleite 2008 sowie die aktuellen Kursrücksetzer im Umfeld der EU-Schuldenkrise sind dafür verantwortlich, dass Fonds wie Benchmark absolut gesehen keine positiven Zahlen schreiben können.