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Phoenix Solar Aktiengesellschaft: Finanzierungsverhandlungen erfolgreich abgeschlossen - Restrukturierung auf gutem Weg (deutsch)

Phoenix Solar Aktiengesellschaft: Finanzierungsverhandlungen erfolgreich abgeschlossen - Restrukturierung auf gutem Weg

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Phoenix Solar Aktiengesellschaft: Finanzierungsverhandlungen

erfolgreich abgeschlossen - Restrukturierung auf gutem Weg

11.05.2012 / 13:21

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Phoenix Solar AG: Finanzierungsverhandlungen erfolgreich abgeschlossen -

Restrukturierung auf gutem Weg

- Finanzierungsvolumen von insgesamt 132 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis

Ende März 2014 mit Konsortialbanken vereinbart

- Restrukturierungsplan in weiten Teilen umgesetzt

- Vorläufige Zahlen: Preisverfall und Abwertungen belasten Umsatz und

Ergebnis im Geschäftsjahr 2011 - Auslandsanteil steigt auf 57,2 Prozent

- Ausblick auf das laufende und kommende Geschäftsjahr

Sulzemoos 11.05.2012 / Die Phoenix Solar AG (ISIN DE000A0BVU93, Prime

Standard der Frankfurter Wertpapierbörse) hat die Verhandlungen über ein

neues Finanzierungspaket mit einem Volumen von insgesamt 132 Mio. EUR und

einer Laufzeit bis Ende März 2014 erfolgreich abgeschlossen. Kernstück ist

ein heute unterzeichneter aus Bar- und Avallinien bestehender neuer

Konsortialkreditvertrag mit einem Volumen von rund 100 Mio. EUR mit dem

bisherigen Bankenkonsortium unter der Führung der BayernLB. Das

Finanzierungsvolumen deckt den Finanzierungsbedarf für das operative

Geschäft im Rahmen der Planung bis zum 31. März 2014 vollumfänglich ab. Die

Verhandlungen über eine Neufinanzierung waren erforderlich geworden,

nachdem Phoenix Solar aufgrund der negativen Geschäftsentwicklung im

Geschäftsjahr 2011 die Covenants des damaligen Konsortialkreditvertrags

nicht einhalten konnte.

Restrukturierungsplan in weiten Teilen umgesetzt

Das neu vereinbarte Finanzierungsvolumen wurde auf Basis eines mit externen

Beratern erstellten Restrukturierungsplans ermittelt, der auf eine

deutliche Optimierung der Kosten-, Organisations- und Risikostruktur sowie

der Prozessabläufe abzielt und in wesentlichen Teilen bereits umgesetzt

ist. So ist der geplante Stellenabbau von rund 60 Prozent der in

Deutschland Beschäftigten auf eine Zielgröße von rund 130 Mitarbeiterinnen

und Mitarbeitern bereits weit vorangeschritten und wird voraussichtlich bis

Ende des ersten Halbjahres 2012 nahezu abgeschlossen sein. Weltweit wird

der Konzern dann rund 230 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigen

(zum 31. Dezember 2011: 409). Auf der Beschaffungsseite konnte ein

langfristiger Liefervertrag mit einem Modulhersteller erfolgreich

nachverhandelt und erheblich flexibilisiert werden. Nächste Schwerpunkte

der Restrukturierung sind die weitere Optimierung von internen Prozessen

und fokussierte Maßnahmen zum Ausbau des internationalen Geschäfts. Das

Geschäftsmodell mit den beiden Säulen Kraftwerksbau und Handel mit

Solarstrom-Komplettanlagen, Solarmodulen und Zubehör wird dabei

grundsätzlich beibehalten.

Vorläufige Zahlen: Preisverfall und Abwertungen belasten Umsatz und

Ergebnis im Geschäftsjahr 2011 - Auslandsanteil steigt auf

57,2 Prozent

Die Phoenix Solar AG verzeichnete im Geschäftsjahr 2011 nach vorläufigen

Zahlen einen Umsatzrückgang um 38,1 Prozent auf 393,5 Mio. EUR (2010: 635,7

Mio. EUR). Während das Geschäft im Inland um 64,2 Prozent auf 168,5 Mio.

EUR zurückging, stieg der Auslandsumsatz um 36,8 Prozent auf 225,0 Mio.

EUR, was einem Auslandsanteil von 57,2 Prozent (2010: 25,9 Prozent)

entspricht. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug -84,7 Mio.

EUR (2010: 36,4 Mio. EUR). Es ist sehr stark geprägt von erheblichen

Abwertungen auf das Vorratsvermögen aufgrund des außergewöhnlich hohen

Preisverfalls bei Solarmodulen im Jahr 2011 und Einmaleffekten aus der

Wertminderung von Projektrechten.

Wie bereits per Ad-hoc Meldung am 2. April 2012 mitgeteilt, musste die für

den 25. April angekündigte Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2011 und

der für den 10. Mai geplante Q1-Bericht 2012 aufgrund der noch nicht

abgeschlossenen Finanzierungsverhandlungen verschoben werden. Mit dem nun

erfolgreichen Abschluss des neuen Konsortialkreditvertrags wird der

Veröffentlichungstermin für beide Berichte für den 15. Mai angesetzt.

Ausblick auf das laufende und kommende Geschäftsjahr

Für das Geschäftsjahr 2012 plant die Phoenix Solar AG einen Konzernumsatz

in Höhe von 210 bis 240 Mio. EUR und ein EBIT von -25 bis -19 Mio. EUR.

Dieses Ergebnis ist durch Sondereffekte aus der Restrukturierung und der

Neufinanzierung belastet. Zudem schlagen nachlaufende Kosten z. B. aufgrund

des Abbaus von Personalkapazitäten zu Buche. Für das Geschäftsjahr 2013

rechnet der Vorstand wieder mit steigenden Umsätzen im Bereich von 280 bis

310 Mio. EUR und einem EBIT von -5 bis 0 Mio. EUR. Aufgrund des erwarteten

schwieriger werdenden Marktumfelds im Leitmarkt Deutschland soll die

Internationalisierung weiter intensiv vorangetrieben werden. Die

Schwerpunkte liegen dabei auf dem asiatischen Raum und Nordamerika.

Über die Phoenix Solar AG

Die Phoenix Solar AG mit Sitz in Sulzemoos bei München ist ein

international führendes Photovoltaik-Systemhaus. Der Konzern entwickelt,

plant, baut und übernimmt die Betriebsführung von

Photovoltaik-Großkraftwerken und ist Fachgroßhändler für

Solarstrom-Komplettanlagen, Solarmodule und Zubehör. Mit einem

deutschlandweiten Vertrieb und Tochtergesellschaften auf drei Kontinenten,

konnte das Unternehmen seit seiner Gründung Solarmodule mit einer Leistung

von über einem Gigawatt absetzen. Die Aktien der Phoenix Solar AG (ISIN

DE000A0BVU93) sind im Regulierten Markt (Prime Standard) an der Frankfurter

Wertpapierbörse gelistet. www.phoenixsolar-group.de

Kontakt:

Phoenix Solar AG

Jutta Stolp

Investor Relations

Hirschbergstraße 8

D-85254 Sulzemoos

Tel.: [phone]

Fax: [phone]

[e-mail]

www.phoenixsolar-group.de

Amtsgericht München HRB 129117

Ust-ID Nr. DE 812868419

Vorstand: Dr. Andreas Hänel (Vorsitzender), Dr. Bernd Köhler, Dr. Murray

Cameron

Vorsitzender des Aufsichtsrats: J. Michael Fischl

Ende der Corporate News

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Phoenix Solar Aktiengesellschaft

Hirschbergstraße 8

85254 Sulzemoos

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Telefon: [phone]

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E-Mail: [e-mail]

Internet: www.phoenixsolar-group.de

ISIN: DE000A0BVU93

WKN: A0BVU9

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München (m:access), Stuttgart

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