Pressemitteilung

Alcan

Montreal/Kanada, Paris/Frankreich, Zürich/Schweiz - Alcan,

Pechiney und Algroup kündigen geplante Fusion an, um den weltgrössten Aluminiumkonzern und das weltweit führende Unternehmen im Sektor flexible und Spezialverpackungen zu gründen

* Die drei Fusionsgesellschaften weisen für 1998 gemeinsam einen Umsatz von USD 21,6 Milliarden aus. * Das kombinierte Eigenkapital der drei fusionierenden Gesellschaften betrug gestern bei Marktschluss USD 19 Milliarden. * Aus der Dreifachfusion entsteht der weltgrösste Aluminiumkonzern mit einem kombinierten Umsatz im Aluminium- und Rohstoffhandel von USD 17,4 Milliarden. * Die neue Gesellschaft verfügt über eine nachhaltig günstige Kostenposition bei Primäraluminium und über ergänzende Verarbeitungsaktivitäten bei den bedeutendsten globalen Anwendungen, mit Kunden aus den verschiedensten Industriesektoren, wie Luftfahrt, Transport, Automobil und Getränkedosen. * Mit einem kombinierten Umsatz im Verpackungsgeschäft von USD 4,2 Milliarden 1998 übernimmt die neue Gesellschaft eine Führungsposition bei flexiblen und Spezialverpackungen. * Über die bereits laufenden Gewinnoptimierungsprogramme der drei einzelnen Gesellschaften hinaus wird mit Kostensynergien von jährlich USD 600 Millionen gerechnet, die innert zwei Jahren erreicht werden sollen. * Die Dreifachfusion wird über zwei unabhängige Umtauschangebote abgewickelt, wobei die drei Gesellschaften beschlossen, dass Alcan das erste Umtauschangebot lanciert. Das Umtauschangebot wurde folgendermassen festgelegt: 1,7816 Alcan-Aktien je A-Aktie von Pechiney und 20,6291 Alcan-Aktien je algroup-Aktie. Darüber hinaus plant Pechiney die Auszahlung einer Sonderdividende, die im Falle einer erfolgreichen Annahme des Alcan-Angebots für Pechiney-Aktien unmittelbar danach ausbezahlt werden soll. Der Gesamtbetrag der Auszahlung, der sich aus der Sonderdividende und der Jahresdividende von Pechiney abzüglich der Entrichtung der "Precompte"-Steuer zusammensetzt, beläuft sich auf USD 550 Millionen oder USD 6,77 je Aktie. * Nach erfolgreichem Abschluss der Dreifachfusion, d. h. nach vollständiger Annahme der zwei Umtauschangebote, lassen sich die Anteile der neuen Gesellschaft folgendermassen aufschlüsseln: 44 % Alcan-Aktionäre, 29 % Pechiney-Aktionäre und 27 % algroup-Aktionäre. * Vor der Fusion mit Alcan und Pechiney führt algroup für die Aktionäre einen Spin-off des Chemiegeschäfts durch. Die neue Gesellschaft wird über flüssige Mittel in der Höhe von USD 280 Millionen verfügen und schuldenfrei sein. Rund USD 170 Millionen der gesamten flüssigen Mittel von USD 280 Millionen stammen aus einer Sonderzahlung aufgrund der Dreifachfusion, immer unter der Voraussetzung, dass diese erfolgreich abgewickelt werden kann. * Als Chief Executive Officer (CEO) und Chief Operating Officer (COO) des neuen Aluminiumkonzerns wurden die Herren Jacques Bougie respektive Jean-Pierre Rodier bestimmt. * Die neue Gruppe wird ein kanadisches Unternehmen sein, mit rechtlichem Hauptsitz in Montreal, regionalen Management-Zentren in Europa und dem Büro des CEO in New York City. * Die Dreifachfusion soll in einem Zeitrahmen von ungefähr sechs Monaten erfolgreich abgeschlossen werden.

Alcan (NYSE, TSE: AL), Pechiney (NYSE, PARIS: PY) und algroup (SWX: ALUN) haben heute gemeinsam bekannt gegeben, dass sie sich über die grundlegenden Bedingungen für eine Fusion der drei Gesellschaften geeinigt haben. Aus dieser Dreifachfusion wird die weltgrösste Aluminiumgesellschaft und der globale Marktführer für flexible und Spezialverpackungen hervorgehen.

Der neue Konzern, vorläufig Alcan-Pechiney-algroup (A.P.A.) genannt, wird eine kanadische Gruppe sein. Der juristische Hauptsitz wird sich in Montreal befinden, während in Europa regionale Zentren eingerichtet werden. Das Büro des Chief Executive Officer (CEO) wird in New York City liegen. A.P.A. wird rund 91 000 Mitarbeiter in 59 Ländern beschäftigen, um zunehmend globale wie auch lokale Kunden zu erreichen. Unter Herausrechnung der erst kürzlich von Pechiney devestierten American National Can (NYSE: CAN) und des geplanten Spin-off des Chemiegeschäfts von algroup weist A.P.A. 1998 pro Forma gerechnet einen Umsatz von USD 21,6 Milliarden, ein Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern von USD 1,5 Milliarden und ein Gesamtkapital von USD 14,0 Milliarden aus. A.P.A. wird an den Börsen von New York, Toronto, Paris, Zürich und London kotiert werden. A.P.A erwartet, die Indexierung von Alcan im Standard & Poor`s Index 500 zu halten.

Die Dreifachfusion wird über zwei unabhängige Umtauschangebote abgewickelt, wobei die drei Gesellschaften vereinbart haben, dass Alcan unter der Voraussetzung, dass die neue Aktienausgabe von den Aktionären angenommen wird, das erste Umtauschangebot lancieren wird. Das Umtauschangebot wurde folgendermassen definiert: Die Aktionäre von Pechiney sind berechtigt, 1,7816 Alcan-Stammaktien je A-Aktie von Pechiney, 1,9598 Alcan-Stammaktien je Vorzugsaktie von Pechiney und 0,8908 Alcan-Stammaktien je American Depository Receipt zu beziehen. Die Aktionäre von algroup ihrerseits sind berechtigt, 20,6291 Alcan-Stammaktien je Namenaktie von algroup zu beziehen. Unter der Voraussetzung der Annahme durch die Generalversammlung wird Pechiney ihren Aktionären im Falle einer erfolgreichen Annahme des Umtauschangebots für die Pechiney-Aktien unmittelbar danach eine Sonderdividende auszahlen. Der Gesamtbetrag der Auszahlung, der sich aus der Sonderdividende und der Jahresdividende von Pechiney abzüglich der Entrichtung der "Precompte"-Steuer zusammensetzt, beläuft sich auf USD 550 Millionen oder USD 6,77 je Aktie.

Nach erfolgreichem Abschluss der Dreifachfusion, d. h. nach vollständiger Annahme der beiden Umtauschangebote, lassen sich die Aktienkapitalanteile der A.P.A. unter Berücksichtigung aller möglichen Wandelrechte folgendermassen aufschlüsseln: 44 % Alcan-Aktionäre, 29 % Pechiney-Aktionäre und 27 % algroup-Aktionäre. Die drei Gesellschaften rechnen damit, dass die Umtauschangebote unter der Voraussetzung, dass alle gesetzlichen Bewilligungen erteilt werden, die Ausgabe neuer Aktien von den Alcan-Aktionären gutgeheissen wird und alle üblichen Bedingungen erfüllt sind, innert rund sechs Monaten lanciert und erfolgreich abgewickelt werden können.

Unabhängig davon hat algroup heute den bestehenden Aktionären den vollständigen Spin-off des Chemiegeschäfts in Form einer steuerbefreiten Transaktion angekündigt. Die neue Gesellschaft wird über flüssige Mittel in der Höhe von USD 280 Millionen verfügen und schuldenfrei sein. Rund USD 170 Millionen der gesamten flüssigen Mittel von USD 280 Millionen stammen aus einer Sonderzahlung aufgrund der Dreifachfusion, immer unter der Voraussetzung, dass diese erfolgreich abgewickelt werden kann.

Dieser Spin-off wird vor der Lancierung des Tauschangebots für algroup-Aktien durchgeführt. Die Chemieaktivitäten umfassten 1998 rund 21 Prozent des Ergebnisses von algroup. Wie bereits erwähnt, verkaufte Pechiney in einem Börsengang kürzlich 54,5 Prozent des Getränkedosengeschäfts (American National Can). Der verbleibende Anteil von 45,5 Prozent soll von A.P.A. innert nützlicher Frist veräussert werden.

Jacques Bougie, Chief Executive Officer (CEO) von Alcan, hielt fest: "Dieser Zusammenschluss, der zu einer Neudefinition der Branche führt, wird für die Aktionäre der drei Gesellschaften einen stark verbesserten Mehrwert schaffen. Aus der Fusion wird der weltgrösste Aluminiumkonzern hervorgehen, mit ergänzenden Aktivitäten und Technologien, einer nachhaltig günstigen Kostenposition bei Primäraluminium, einer überragenden globalen Marktposition in der Aluminiumverarbeitung und einer hervorragenden Ausgangsbasis für kostenoptimiertes Wachstum und Expansion. Überdies wird A.P.A. im Sektor flexible und Spezialverpackungen eine globale Führungsposition einnehmen. Der Zusammenschluss der drei Gesellschaften ermöglicht die Realisierung potenzieller Synergien von über USD 600 Millionen jährlich. Hinzu kommen die Ergebnisse bereits laufender Gewinnoptimierungsprogramme in allen drei Gesellschaften." Jean-Pierre Rodier, Chairman und Chief Executive Officer (CEO) von Pechiney, fügte hinzu: "Dies ist ein kühner und logischer Schritt, wenn man berücksichtigt, dass Gesellschaften aus zwei verschiedenen Industriesektoren zusammengeführt werden. Damit entsteht für unsere Aktionäre ein völlig neues Anlageinstrument. Pechiney erhält zudem die Chance, das Primäraluminiumgeschäft zu erweitern und die Produktionskapazitäten zu optimieren. Die neue Gesellschaft wird auch von ihrem ausgewogenen Verhältnis zwischen Erträgen aus den USA und aus Europa profitieren. Der Zusammenschluss der Verpackungsaktivitäten von Pechiney und algroup, die sich optimal ergänzen, positioniert den neuen Konzern als globalen Marktleader für flexible Verpackungen. A.P.A. wird über eine solide Finanzgrundlage verfügen und in attraktiven Wachstumsmärkten wie der Pharmaindustrie sowie den Sektoren Nahrungsmittel und Kosmetik eine marktführende Rolle spielen.

Sergio Marchionne, Chief Executive Officer (CEO) von algroup, ergänzte: "Dies ist eine aussergewöhnliche Chance für unsere Aktionäre, welche so die Gelegenheit erhalten, sich an einer neuen, globalen und äusserst dynamischen Aluminium- und Verpackungsgesellschaft zu beteiligen. Über die Realisierung bedeutender Synergien hinaus führt die Fusion zu einem optimierten Kapitaleinsatz der A.P.A.. Auch wird eine deutlich verbesserte Kapitalrendite erwartet."

Ein kühner Schritt, der zwei globale Industrien neu definiert

Die sich ergänzenden Aktivitäten und die führenden Technologien bei Primärmetallen und in der Aluminiumverarbeitung machen A.P.A. zum weltgrössten Aluminiumkonzern, mit einem kombinierten Umsatz aus dem Aluminiumgeschäft und dem Rohstoffhandel von USD 17,4 Milliarden im Jahr 1998. Die Gesellschaft wird auf dem globalen Markt eine einzigartige Position einnehmen.

Primäraluminium

A.P.A. wird weltweit der am kostengünstigsten produzierende Primäraluminiumhersteller sein: * 11 Bauxitminen und 10 Tonerdewerke * 27 Aluminiumhütten auf 6 Kontinenten * Kontrolle über 3,3 Millionen Tonnen globale Schmelzkapazität (einschliesslich im Bau befindlicher Hütten) * 2 Millionen Tonnen Schmelzkapazität, positioniert im untersten Drittel der Kostenkurve (einschliesslich im Bau befindlicher Hütten)

Aluminiumverarbeitung

A.P.A. wird auch die weltgrösste Aluminiumwalzgesellschaft sein: * 45 Walzwerke für Bleche und Folien auf 4 Kontinenten, Produktion 1998: 2,733 Millionen Tonnen * 24 weitere Aluminiumverarbeitungsbetriebe, Produktion 1998: 435 000 Tonnen * Führender Lieferant für Schlüsselindustrien wie Luftfahrt, andere Transportmittel, Automobil und Getränkedosen * Produktionsanlagen der Spitzenklasse auf allen bedeutenden Märkten (Nordamerika, Europa, Asien und Südamerika)

Mit der Fusion wird A.P.A. das technologische Know-how, die kundenorientierte Markterfahrung sowie das Fachwissen im Bereich Walzprodukte zusammenführen, um damit einen höheren Kundennutzen zu erreichen. In der Automobilindustrie, in welcher die Verwendung von Aluminium zur Zeit am schnellsten wächst, wird die neue Gesellschaft sowohl in Nordamerika wie auch in Europa führend sein. Auch in der Luftfahrt wird A.P.A. zu den Marktführern mit weltweit starken Kundenbindungen gehören. Bei Dosenblechen, der häufigsten Verwendungsart von Aluminium, wird A.P.A. zu den bedeutendsten Industriegrössen zählen.

Aluminiumtechnologie

A.P.A. wird in Forschung und Entwicklung sowie in der Produktentwicklung globale Standards setzen und in verschiedenen Schlüsselpositionen führend sein. Dazu gehören: * Technologie für Tonerdewerke * Hüttentechnologie * Aluminiumwalztechnologie * Anwendungen in der Automobilindustrie * Bandgiesstechnologie

Flexible und Spezialverpackungen

Ein weiteres Ergebnis der Fusion ist die bedeutende globale Führungsposition bei flexiblen und Spezialverpackungen, mit einem hochgerechneten Umsatz von USD 4,2 Milliarden für das Jahr 1998. Durch die Zusammenführung zweier Firmen, die jede für sich Best-in-class-Status innehat, gewinnt A.P.A. Führungspositionen in den ausgewählten Märkten. Die Schlüsselpositionen des zusammengeschlossenen Verpackungsgeschäfts sind:

* Nr. 1 Lieferant für die Pharmaindustrie * Nr. 1 Lieferant für die Körperpflegeindustrie * Nr. 1 Lieferant für die flexible Nahrungsmittelverpackungsindustrie * Nr. 1 Lieferant für die Kosmetikindustrie * Nr. 2 Lieferant für die Tabackverpackungsindustrie * Geografisch ausgeglichene Verteilung des Umsatzes zu je rund 50 Prozent auf Europa und Nordamerika * weltweit 159 Betriebe

Das Verpackungsgeschäft wird ein ertragsstarker Bereich der neuen A.P.A. sein und ihr eine vielversprechende Basis für eine proaktive Nutzung zukünftiger Möglichkeiten bieten.

Attraktiv für Kunden

Auch im Kundenkreis der Aluminium- und Verpackungsindustrie ist ein Konsolidierungs- und Globalisierungstrend zu beobachten. Diese grösseren, globaleren Kunden wie auch regionale Kunden suchen Full-Service-Lieferanten, die über genügend Kapazitäten verfügen, um ihre Nachfrage abzudecken. Aluminiumkunden werden von der nachhaltig günstigen Kostenposition, den überragenden F+E-Leistungen und grossen Technologieressourcen sowie von der Kapazität der Aluminiumverarbeitung und der globalen Reichweite des neuen Konzerns profitieren können. Kunden aus der Verpackungsindustrie profitieren von der Tatsache, dass A.P.A. in den meisten ihrer Kernaktivitäten als führende Anbieterin auftreten wird. Wie die meisten globalen Aluminium- und Spezialverpackungsgesellschaften kann A.P.A. Kunden in aller Welt mit bestehenden Produkten, aber auch mit der Entwicklung neuer Technologien und Anwendungen beliefern.

Attraktiv für Aktionäre

Die Geschäftsleitungen der drei Unternehmen stehen vereint hinter der Dreifachfusion und setzen sich dafür ein, dass das daraus entstehende Potenzial an Mehrwert für die Aktionäre realisiert wird. Es wird erwartet, dass der Zusammenschluss zu jährlichen Kosteneinsparungen von über USD 600 Millionen führen wird. Dieser Stand dürfte 24 Monate nach Abschluss der Fusion bereits erreicht werden. Ein beträchtlicher Anteil der Einsparungen durch Synergien wird in den Bereichen Vertrieb, Verwaltung und Einkauf anfallen. Dazu kommen Optimierungen in der Forschung + Entwicklung und bei den Produktionsaktivitäten. Ungefähr 80 Prozent der Einsparungen fallen im Aluminiumgeschäft an, während die restlichen 20 Prozent bei den Verpackungsaktivitäten realisiert werden.

* Kostenreduktionspotenzial in Vertrieb, Verwaltung und Einkauf: dank des Zusammenschlusses verschiedener Funktionen in der Organisation der Gesellschaft, namentlich am Hauptsitz, aber auch in Handel, Vertrieb, Distribution und Personalmanagement. Beträchtliche Einkaufssynergien.

* Operative Geschäftstätigkeit und Forschung + Entwicklung: Kosteneinsparungen dank optimierter Fertigung und Beschickung der Anlagen, Ausbau von Produktionskapazitäten und Verkürzung der Kunden-Vorlaufzeiten. Zusammenlegung von Forschung, Technik und EDV. Die vorläufige Schätzung der Synergien schliesst die Möglichkeit einer etwa fünfprozentigen Reduktion der gemeinsamen, globalen Arbeitskräfte mit ein. Der einmalige Finanzaufwand zur Verwirklichung dieser Synergien beträgt rund USD 600 Millionen.

A.P.A. wird ihre Rechnungslegung entsprechend den kanadischen Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) und den US GAAP in US-Dollars durchführen. Unter Voraussetzung einer erfolgreichen Abwicklung der Fusion geht A.P.A. davon aus, dass die Rechnungslegung für den Zusammenschluss gemäss den Kanadischen GAAP nach der Pooling-of-interests-Methode erstellt werden kann. A.P.A. wird ihre Performance und ihre Wertschöpfung zuhanden der Aktionäre mit der EVA(tm)-Methode messen. Auf der Basis eines durchschnittlichen Aluminiumpreises von USD 1380 je Tonne am London Metals Exchange (LME) und unter Herausrechnung der nicht weitergeführten Aktivitäten lag der Gewinn vor Zinsen, Ertragssteuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) von A.P.A. 1998 pro Forma gerechnet bei rund USD 2,5 Milliarden.

Bei den zu erwartenden Synergien in der Höhe von jährlich rund USD 600 Millionen vor Steuern und unter Berücksichtigung der in allen drei Unternehmen laufenden Gewinnoptimierungsprogramme ist es das Ziel von A.P.A., bis zum Jahr 2002 bei einem Metallpreis von USD 1380 je Tonne ein EBITDA von USD 4,1 Milliarden zu erreichen. Dies entspricht bei der Höhe des vorgesehenen Aktienkapitals von A.P.A. einer Verbesserung vor Steuern von rund USD 3,40 je Aktie. Jede Veränderung des Metallpreises um USD 100 je Tonne würde für A.P.A. zu einer Veränderung des Gewinns vor Steuern von USD 330 Millionen führen.

Klare Management-Leadership und Know-how-Pool der Mitarbeiter

A.P.A. wird über einen weltweiten Pool von rund 91`000 hochqualifizierten, talentierten Mitarbeitern in 59 Ländern verfügen. Die Führung der A.P.A. wird Jacques Bougie als Chief Executive Officer (CEO) übertragen. Zum President and Chief Operating Officer wurde Jean-Pierre Rodier ernannt.

Nach der erfolgreichen Fusionierung wird sich der Verwaltungsrat aus folgenden Mitgliedern zusammensetzen, die paritätisch aus allen drei Unternehmen stammen:

Ernennungen von Alcan Ernennungen von Pechiney Ernennungen von algroup Jacques Bougie Etienne Davignon Martin Ebner Travis Engen Jean-François Dehecq Rupert Gasser Dr. John R. Evans Yves Mansion Willi Kerth Guy Saint-Pierre Jean-Pierre Rodier Sergio Marchionne

Dr. Evans wird als non-Executive Chairman der A.P.A. zeichnen. Die Leiter der drei Verwaltungsausschüsse (board committees) sind: Vorsitzender des Governance Committee ist Dr. John R. Evans, Vorsitzender des Audit Committee ist Yves Mansion und Vorsitzender des Human Resources und Compensation Committee ist Sergio Marchionne.

Es ist vorgesehen, dass Jacques Bougie nach der erfolgreichen Zusammenführung der drei Gesellschaften, was ungefähr zwei Jahre erfordern wird, als CEO zurücktritt und Jean-Pierre Rodier diese Position einnehmen wird.

Die Kombination sich ergänzender Aktivitäten, die Management-Erfahrung, das hochqualifizierte Arbeitsumfeld und die hochentwickelte Professionalität bieten allen Mitarbeitern die Chance, in einem dynamischeren Unternehmen mit dabei zu sein und somit von grösseren Wachstums- und Entwicklungschancen zu profitieren.

Der Transaktionsprozess

Die heutige Ankündigung basiert auf einer Absichtserklärung, auf die sich die drei Unternehmen gemäss Beschluss ihrer Verwaltungsräte geeinigt haben. Zugleich haben Alcan und algroup bilaterales Vertragswerk unterzeichnet. Nach Abschluss der Verhandlungen mit seinem Betriebsrat wird Pechiney als dritter Partner in die bereits vertraglich festgelegte Beziehung eintreten. Die ursprüngliche, bilaterale Vereinbarung hat im Zusammenhang mit dem Spin-off Kosten in der Höhe von USD 100 Millionen zur Folge, während sich die Kosten für den abschliessenden Dreiervertrag auf voraussichtlich USD 150 Millionen belaufen werden.

Die beiden Angebote von Alcan werden durch deren Aktionäre als Inhaber der neuen Aktien genehmigt werden müssen. Bevor die beiden Angebote unterbreitet werden können, müssen sie unter dem Gesichtspunkt verschiedener weiterer Bedingungen geprüft werden, nicht zuletzt derjenigen der zuständigen Behörden. Beide Angebote kommen zustande, wenn sie mindestens 67 Prozent der Stimmen auf sich vereinigen. Dabei hängt das Zustandekommen der beiden Tauschangebote nicht von einander ab. Folglich kann auch nur eines der beiden Angebote zustande kommen.

algroup sieht zuhanden bestehender Aktionäre einen steuerfreien Spin-off von 100 Prozent ihres Chemiegeschäfts vor. Diese Ausgliederung muss vollzogen sein, bevor Alcan den algroup-Aktionären ihr Umtauschangebot vorlegen kann. Die Parteien haben sich bis zum Abschluss aller Phasen des Fusionsprozesses einen Zeitrahmen von ungefähr sechs Monaten gesetzt.

Alcan wurde von Morgan Stanley Dean Witter beraten, Pechiney von Credit Suisse First Boston and Rothschild & Cie, und algroup von Goldmann Sachs International.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, insbesondere diejenigen, die sich auf Synergieeffekte, Leistung, Kosten, Devestitionen und Wachstum beziehen, können vorausblickende Aussagen sein und reflektieren die auf vernünftigen Annahmen basierenden, aktuellen Analysen und Erwartungen der drei Geschäftsleitungen. Sie können auf Grund verschiedener Faktoren von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören Geschäftsklima, Konjunkturlage und Wettbewerbssituation, höhere Fertigungskosten, Rückgang von Kundenbestellungen, Risiken im Zusammenhang mit der Entwicklung neuer Produkte und Technologien, Umwelt- und Sicherheitsaspekte sowie Umweltkosten, rechtzeitige und den Erwartungen entsprechende Genehmigungen der zuständigen Behörden, erfolgreiche Annahme der beiden Tauschangebote und erfolgreiche Integration der Aktivitäten der drei Unternehmen. Weitere Informationen über die Faktoren, die zu Abweichungen zwischen aktuellen Ergebnissen und zukunftsorientierten Aussagen führen können, finden sich in den Wertpapierreglementen und Finanzberichten der drei Unternehmen. Diese Veröffentlichung stellt keine Wertpapieremission, die ausschliesslich durch öffentliche Zeichnungseinladung durchgeführt werden kann, dar. Anmerkung: Alle Zahlen sind ungeprüft.

Anhang

TEIL I: SCHLÜSSELZAHLEN

Schlüsselzahlen 1998 für Alcan, Pechiney und algroup (ungeprüft) (in Mio. USD)

Alcan Pechiney * algroup * Kombiniert

Umsatz 7 800 8 600 5 200 21 600 Aluminium und Rohstoffhandel 7 800 6 700 2 900 17 400 Verpackung - 1 900 2 300 4 200

EBITDA 1 170 710 670 2 550 Aluminium und Rohstoffhandel 1 220 530 350 2 100 Verpackung - 220 320 540 Anderes (50) (40) - (90)

EBIT 710 420 400 1 530 Aluminium und Rohstoffhandel 770 360 230 1 360 Verpackung - 100 180 280 Anderes (60) (40) (10) (110)

Investitionen 880 370 350 1 600

Investiertes Kapital 7 600 4 100 2 500 14 200

(Total Eigenkapital, latente Ertragssteuern, Minderheitsbeteiligung und Total Verbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel)

Total Verbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel 1 170 1 480** 1 250 3 900

* Zahlen für Pechiney hinsichtlich der Devestition von American National Can und für algroup hinsichtlich des Spin-off des Chemiegeschäfts neu dargestellt. ** Unter Annahme der Zahlung einer Sonderdividende

ANMERKUNG: Obige Zahlen sind approximativ. Unterschiede zwischen den angewendeten Rechnungslegungsgrundsätzen und -richtlinien sind noch nicht bereinigt worden.

Alcan verfügt über 222,4 Millionen umlaufende Aktien, Pechiney über 82,1 Millionen umlaufende A-Aktien und 1,1 Millionen umlaufende Vorzugsaktien und algroup über 6,6 Millionen umlaufende Aktien (alle unter Berücksichtigung aller Wandelrechte). A.P.A. wird über 505,6 Millionen umlaufende Aktien verfügen (unter Berücksichtigung aller Wandelrechte).

Teil II: ERGÄNZENDE INFORMATIONEN

Verhandlungen mit den Betriebsräten von Pechiney

Pechiney wird mit seinen Betriebsräten die erforderlichen Verhandlungen führen. Pechiney hat heute seine Betriebsräte über die beabsichtigte Transaktion informiert und um einen Verhandlungstermin bis spätestens Mitte September gebeten. Nach Abschluss dieser Verhandlungen wird Pechiney in der Lage sein, ein rechtsverbindliches Fusionsabkommen mit den beiden anderen Partnern zu unterzeichnen.

Spin-off der algroup Chemieaktivitäten

algroup hat heute angekündigt, dass sie ihr Chemiegeschäft ausgliedern und in einer neuen Firma zusammenfassen wird. Die zuständigen Behörden haben diese Transaktion als für algroup-Aktionäre steuerfreie Übertragung genehmigt. Es wird erwartet, dass das neue Chemie-Unternehmen seine Titel Ende Oktober an der SWX Swiss Exchange eintragen wird. Jeder algroup-Aktionär wird für jede algroup-Aktie eine Aktie des neuen Chemieunternehmens erhalten.

Pechineys Börsengang mit American National Can

Über ein öffentliches Erstangebot (IPO) veräusserte Pechiney am 28. Juli 1999 54,5 Prozent ihrer Anteile an ANC für USD 484,5 Millionen. Der verbleibende Anteil von 45,5 Prozent soll von A.P.A innert nützlicher Frist veräussert werden.

Behördliche Auflagen

A.P.A. plant, alle behördlichen Auflagen und Eintragungspflichten nach allen relevanten Rechtssprechungen zu erfüllen. Dazu gehört auch die Publikation in der European Union`s Merger Regulation Review und der US Hart-Scott-Rodino Competition Review.

Konzernname

Hinsichtlich des neuen Namens für den Konzern wurde noch keine Entscheidung getroffen. Dieser Prozess wird parallel zum Transaktionsverfahren laufen. Bis das Ergebnis vorliegt, wird das Unternehmen als A.P.A. bezeichnet.

Indexierung

A.P.A. erwartet, die Indexierung von Alcan im Standard & Poor`s Index 500 zu halten.

Unabhängigkeit der Tauschangebote

Die Verhandlungspartner streben eine Fusion der drei Unternehmen an, wobei jedes der Tauschangebote unabhängig ist und keine Bedingung darstellt für das Zustandekommen der andern. Man rechnet deshalb damit, dass die drei Angebote nicht gleichzeitig abgeschlossen werden. Auch kann ein Angebot unabhängig vom anderen abgeschlossen werden.

Besteuerung

Die Transaktion ist voraussichtlich für die meisten Aktionäre von Pechiney und algroup steuerfrei.

Teil III-: TÄTIGKEITSBEREICHE VON A.P.A.

Auf der Basis des Zusammenschlusses ergibt sich für A.P.A. folgender Tätigkeitsbereich:

Primäraluminium * 11 Bauxitminen und 10 Tonerdewerke * 27 Aluminiumhütten auf 6 Kontinenten * Kontrolle über 3,3 Millionen Tonnen globale Schmelzkapazität (einschliesslich im Bau befindlicher Hütten) * 2 Millionen Tonnen Schmelzkapazität, positioniert im untersten Drittel der Kostenkurve (einschliesslich im Bau befindlicher Hütten) * Kombinierter Umsatz 1998: USD 4,6 Milliarden * Kombinierter EBIT 1998: USD 750 Millionen

Aluminiumverarbeitung weltweit * 45 Walzwerke für Bleche und Folien auf 4 Kontinenten, Produktion 1998: 2,733 Millionen Tonnen * 24 weitere Aluminiumverarbeitungsbetriebe, Produktion 1998: 435 000 Tonnen * Führender Lieferant für Schlüsselindustrien wie Luftfahrt, Transport, Automobil und Getränkedosen * Produktionsanlagen der Spitzenklasse auf allen bedeutenden Märkten (Nordamerika, Europa, Asien und Südamerika) * Kombinierter Umsatz 1998: USD 9.3 Milliarden * Kombinierter EBIT 1998: USD 580 Millionen

Flexible und Spezialverpackungen * Nr. 1 Lieferant für die Pharmaindustrie * Nr. 1 Lieferant für die Körperpflegeindustrie * Nr. 1 Lieferant für die flexible Nahrungsmittelverpackungsindustrie * Nr. 1 Lieferant für die Kosmetikindustrie * Nr. 2 Lieferant für die Tabackverpackungsindustrie * Geografisch ausgeglichene Verteilung des Ergebnisses zu je rund 50 Prozent auf Europa und Nordamerika * weltweit 159 Betriebe * Kombinierter Umsatz 1998: USD 4,2 Milliarden * Kombinierter EBIT 1998: USD 280 Millionen

A.P.A. gesamt * Kombinierter Umsatz 1998: USD 21,6 Milliarden * Kombinierter EBIT 1998: USD 1,5 Milliarden * Ungefähr 91`000 Mitarbeiter

Teil IV: HIGHLIGHTS DER TRANSAKTION

* A.P.A. wird der weltgrösste Aluminiumkonzern und der globale Marktleader für flexible und Spezialverpackungen sein.

* A.P.A. wird der weltgrösste Low-cost-Produzent sein, mit 2 Millionen Tonnen Schmelzkapazität, positioniert im untersten Drittel der Kostenkurve.

* Der A.P.A.-Bereich âSpezialverpackungen` wird in den ausgewählten Geschäftssegmenten weltweite Führungspositionen halten.

* Der A.P.A.-Bereich âAluminiumverarbeitung` umfasst unter anderem das weltgrösste Produktionsvolumen an gewalztem Aluminium für Dosenbleche. Dadurch wird sie die einzige Gesellschaft sein, die in allen bedeutenden Marktregionen (Nordamerika, Südamerika, Europa und Asien) Walzprodukte herstellt.

* A.P.A. ist für ein weiteres Wachstum gut positioniert und wird in der Lage sein, die Nachfrage von Kunden aus den Sektoren Luftfahrt, Transport, Automobilindustrie und Getränkedosen abzudecken.

* In verschiedenen Sparten der Forschung + Entwicklung sowie der Produktentwicklung wird A.P.A. globale Führungspositionen einnehmen:

* Technologie für Tonerdewerke * Hüttentechnologie * Aluminiumwalztechnologie * Anwendungen in der Automobilindustrie * Bandgiesstechnologie

A.P.A. wird daher einzigartig positioniert sein, um ihren Kunden weltweit qualitativ hochstehende Aluminiumprodukte und neue Lösungen anzubieten.

* Das Synergiepotenzial von schätzungsweise USD 600 Millionen jährlich kommt zu den in allen drei Unternehmen laufenden Gewinnoptimierungsprogrammen hinzu.

* Die vorgeschlagene Fusion ist die grösste in der Geschichte der Aluminiumindustrie.

* Die vorgeschlagene Fusion ist die grösste in der Geschichte der Industrie für Spezialverpackungen.

Teil V: DIE UNTERNEHMEN AUF EINEN BLICK

Alcan auf einen Blick

Alcan ist eines der international bedeutendsten Aluminiumunternehmen, mit Hauptsitz in Montreal, Kanada. An Produktionsstandorten und Verkaufsstellen in über 30 Ländern beschäftigt Alcan rund 39`000 Mitarbeiter.

Die Aktivitäten von Alcan decken alle Ebenen der Aluminiumindustrie ab - von der Förderung bis zum Recycling. Alcan besitzt 8 Bauxit-Minen in 6 Ländern, was etwa 400 Millionen Tonnen nachgewiesener Bauxit-Reserven ausmacht. Die Schmelzanlagen von Alcan werden fast durchwegs aus konzerneigenen, hydroelektrischen Kraftwerken gespiesen. Sie zählen zu den weltweit kostengünstigsten Produktionsstätten und weisen eine Kapazität von fast 1,7 Millionen Jahrestonnen auf. Die zur Zeit im Bau befindliche Alma-Schmelzhütte wird zusätzlich mehr als 300 000 Tonnen produzieren. Dank weltbester Aluminium-Walzwerke in Nordamerika, Europa und Brasilien ist Alcan ein führender Produzent von Walzprodukten, wie sie für Getränkedosen, aber auch in der Automobilindustrie und in anderen Sektoren verwendet werden. Zunehmend wird Alcan auch in der Recycling-Industrie aktiv, wo sie zur Zeit über eine Kapazität von 772 000 Tonnen verfügt.

In den vergangenen fünf Jahren hat das Unternehmen seine Aktivitäten auf seine Kerngeschäfte im Primäraluminium und der Aluminiumverarbeitung von weltbester Qualität konzentriert. Die Devestition von über 55 Geschäftszweigen verfolgte das Ziel, die Bilanz auszugleichen und in qualitativ hochstehende, kostengünstig produzierende Schmelz- und Verarbeitungssysteme zu investieren. Während dieser Zeit wurde Alcan ein EVA(tm)-Unternehmen, was bedeutet, dass alle Aktivitäten und Investitionen für die Aktionäre wertschöpfend sind.

1998 belief sich der Umsatz auf rund USD 7,8 Milliarden, der Reingewinn des Unternehmens betrug USD 399 Millionen. Alcan-Aktien werden hauptsächlich an den Börsen von New York und Toronto, aber auch in Montreal, Vancouver, Chicago, London, Paris, Brüssel, Amsterdam, Frankfurt, sowie an der SWX Swiss Exchange und an der Pacific Stock Exchange gehandelt.

Pechiney auf einen Blick

Pechiney ist ein weltweit tätiger Industriekonzern mit Hauptsitz in Frankreich. Die beiden Kerngeschäfte des Unternehmens sind Aluminium (Produktion und Verarbeitung) und Verpackungsmaterialien. In beiden Sektoren hält Pechiney weltführende Marktpositionen.

Pechiney ist weltweit der viertgrösste Produzent von Primäraluminium und der zweitgrösste Hersteller von Walzprodukten für Luftfahrt und Transportindustrie. Pechiney ist ferner globaler Marktleader für Elektrolysetechnik: 80 Prozent der aktuellen Primäraluminiumproduktion weltweit verwendet Pechiney-Technologie. Das Unternehmen ist zugleich einer der weltweit führenden Verpackungshersteller, der weltgrösste Produzent von flexiblen Tuben und von Verpackungen für Luxusprodukte im Kosmetiksektor.

Seit 1996 stellte sich Pechiney der Herausforderung eines effizienten Kostenreduktionsprogramms, das trotz planmässiger Durchführung des Investitionsprogramms in allen Geschäftsbereichen zu Einsparungen von 15 Prozent führte.

Pechiney weist einen Nettoumsatz von XEU 9,8 Milliarden (USD 10,9 Milliarden) aus. Die Aktien des Unternehmens werden an der Börse von Paris gehandelt, die American Depository Receipts unter der Bezeichnung PY an der New York Stock Exchange.

algroup auf einen Blick

Das Kerngeschäft von algroup umfasst Aluminium, Verpackung und Chemie sowie ein weites Spektrum von Technologien, das von der Bauxitförderung bis zur Herstellung aktiver Komponenten für einige der innovativsten Pharmazeutika reicht. algroup beschäftigt in Europa, Nord- und Südamerika, Asien und Australien rund 29`500 Mitarbeiter.

algroup hat ihren Hauptsitz in Zürich und ihre Aktien werden an der SWX Swiss Exchange gehandelt.

Die Aluminiumgeschäfte von algroup reichen vom Bauxit bis zum fertigen Produkt. Sie werden unterstützt durch intensive Forschung + Entwicklung, Engineering und Produktentwicklung. Der algroup-Betrieb in Rotterdam ist der weltgrösste Anodenproduzent und beliefert die Aluminiumindustrie weltweit mit ihren Produkten. Im Sektor Aluminiumprodukte ist algroup weltweit Nummer 1 als Herstellerin von Halbzeug und Komponenten für die Automobil-, die Transport- und die Bauindustrie. Weitere Kernbereiche umfassen industrielle Märkte für Displays, Maschinenbau und Elektrotechnik.

Im Verpackungssektor ist algroup weltgrösste Anbieterin von Packaging-Lösungen für eine Vielzahl pharmazeutischer und kosmetischer Produkte. algroup arbeitet in Partnerschaft mit führenden Industriebetrieben rund um die Welt.

algroup ist ebenfalls die führende Herstellerin bei flexiblen Verpackungen für den Lebensmittel- und Getränkemarkt, einschliesslich Folien, Papiere und spezielle Filme. Der Konzern beliefert die Tabakindustrie mit einem breiten Spektrum von Verpackungsprodukten. Durch algroup lawson mardon und algroup wheaton beliefert das Unternehmen Kunden in Nordamerika und zunehmend auch die aufstrebenden Märkte Zentral- und Ostasiens.

algroup hält eine führende Marktposition für Feinchemikalien und Biotechnologie inne, namentlich im Sektor hochentwickelter Zwischenprodukte und aktiver Zusätze für den pharmazeutischen und den agrotechnischen Markt, aber auch für Zwischenprodukte und Additive zur vielfältigen Verwendung in der Industrie. Im Hinblick auf den Zusammenschluss wird algroup den Chemie- und Energiebereich ausgliedern.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: ALCAN Media Relations: Marcel Barthe (514-848-8368)

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