DGAP-Ad hoc  775  0 Kommentare RINOL AG

Renningen, 30. März 2005. Der Hauptgläubiger der RINOL AG hat sich heute
bereit erklärt, im Umfang von ca. 16 Mio. EUR auf Anleiheforderungen (WKN
350496) unter Einräumung eines bankenüblichen Besserungsscheins zu verzichten.


Nachdem der Vorstand im Zuge der Aufstellung des Jahresabschlusses zum
31.12.2004 festgestellt hat, dass ein Verlust in Höhe von mehr als der Hälfte
des Grundkapitals eingetreten ist, der zu einer bilanziellen Überschuldung der
RINOL AG führt, ist dieser Verzicht notwendig geworden. Der Verlust ist
insbesondere durch wesentliche Wertberichtigungen auf Beteiligungen
entstanden. Der Jahresfehlbetrag der RINOL AG zum 31.12.2004 beträgt ohne den
Ergebnisbeitrag durch den Verzicht voraussichtlich ca. 25 Mio. EUR (Vorjahr: -
45 Mio. EUR), das Eigenkapital beträgt damit vor dem Verzicht voraussichtlich
ca. -6 Mio. EUR (Vorjahr: 19 Mio. EUR), mit dem Ergebnisbeitrag durch den
Verzicht beträgt das Eigenkapital ca. 10 Mio. EUR. Da der Verzicht keine
Rückwirkung entfaltet, wird die Bilanz zum 31.12.2004 durch die bilanzielle
Überschuldung geprägt sein.

Der Vorstand hat bereits im Vorfeld Gespräche mit dem Hauptgläubiger über
einen Forderungsverzicht aufgenommen. Diese Gespräche konnten kurzfristig
erfolgreich abgeschlossen werden. Durch den nunmehr vereinbarten
Verzicht wird die bilanzielle Überschuldung geheilt und die Eigenkapitalbasis
nachhaltig gestärkt.

Zum Abbau der Finanzschulden und zur weiteren Stärkung der Eigenkapitalbasis
beabsichtigt die RINOL AG weiterhin, allen Inhabern der Rinol-Inhaber-
Teilschuldverschreibung (WKN 350496) anzubieten, diese zu einem Kurs von 20%
zu erwerben. Die Verzichtsvereinbarung des Hauptgläubigers sieht vor, dass
dieser ungeachtet des erklärten Verzichts berechtigt ist, an einem solchen
oder ähnlichen zukünftigen Programmen der Gesellschaft zum Rückkauf eigener
Anleihen gleichberechtigt und zu den selben Konditionen wie alle anderen
Anleihegläubiger zu partizipieren sowie gegebenenfalls die Anleihen zu den
selben Konditionen wie alle anderen Anleihegläubiger im Wege der Sacheinlage
in die Gesellschaft einzubringen.

Der Aufsichtsrat hat zugestimmt, dass der Vorstand mit dem Hauptgläubiger über
eine Umwandlung der verbleibenden Anleihen in Eigenkapital verhandelt und
weitere Kapitalmaßnahmen prüft. Damit soll die Kapitalstruktur nochmals weiter
verbessert und der bereits erfolgreich beschrittene Weg der Sanierung und des
Wiederaufbaus fortgesetzt werden, der sich im ersten Quartal 2005 in einem
über Plan liegenden Auftragseingang zeigt.


Ansprechpartner für Rückfragen:

RINOL Aktiengesellschaft
Hermann Hahn
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71272 Renningen
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WKN: 705180
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DE0003504965

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 30.03.2005