Asset-Allokation 2018

Fortschritt dank Technik

Eine der großen Wachstumsbranchen ist der Hoch-Technologie-Sektor. Viele Fondsgesellschaften haben das längst erkannt und bieten spezielle Anlagevehikel an, mit denen Anleger von den prosperen Aussichten der Unternehmen profitieren können. FundResearch hat sich die Fonds und deren Performance genauer angeschaut. Im Fokus stehen sechs Fonds der Gesellschaften AXA IM, Candriam/Belfius, Credit Suisse, Deka, Edmond de Rothschild sowie Pictet. Sie alle zählen zur übergeordneten Kategorie Aktienfonds. Die Mehrzahl ist relativ jung. In unserer Peergroup sind nur zwei Fonds älter als drei Jahre, drei Fonds kommen auf gut zwei Jahre, die übrigen drei haben ein Jahr hinter sich. Der Betrachtungszeitraum umfasst daher nur die letzten zwölf Monate, Stichtag ist der 28. Februar 2018. Ausgangspunkt ist die Annahme einer einmaligen Anlagesumme von 100 Tsd. Euro.

Die Spannweite bei den Performances geht weit auseinander. Der beste Fonds im Feld, weist eine etwa vier Mal höhere Rendite auf als der ertragsärmste Fonds. Dennoch schlägt auch er den Benchmarkindex STOXX 1800 Global im Jahresvergleich deutlich. 

Der Candriam Equities B Global Technology (ISIN: BE0176735018) ist bester High-Tech-Fonds der Peergroup. Er rentiert im letzten Jahr mit 25,97%. Trotz seiner zwanzig Jahre ist er mit einem Volumen von rund 320 Mio. Euro relativ leichtgewichtig. Das Management-Team investiert nur in Unternehmen, die mindestens 30 Prozent ihres Umsatzes in den Feldern Robotic, Smart Factory, Sensorik, Künstlicher Intelligenz, Internet of Things, oder Virtual Reality erwirtschaften. Die größten Positionen sind Alphabet mit knapp 4,5 %, Salesforce (3 %) sowie Rockwell (3 %). Seit Auflegung ist der Fonds um fast 279 Prozent gewachsen. Im Schnitt hat er pro Jahr ein Plus von 9,45 % erzielt ohne auffällig im Wert zu schwanken. Seine Vola liegt mit 11,1 % ungefähr doppelt so hoch wie die des STOXX (5,7 %). Er hält wegen seiner überragenden Performance die €uro FondsNote 1.

Alle Robotic-Fonds schlagen den Vergleichsindex deutlich

Quelle: FVBS professional

Der Deka-Industrie 4.0 CF (ISIN: LU1508359509) erzielt im Jahreszeitraum 21,3 Prozent Zuwachs. Portfoliomanager ist Bernd Köcher. Er ist seit 2006 Analyst bei der Deka, zunächst als  Analyst für Technologiewerte, ehe der Branchenkenner 2012 ins Fondsmanagement berufen wurde. Köcher sucht nach Unternehmen, die ihren Umsatz aus  Entwicklungen im Technologie-Bereich der “Industrie 4.0” generieren. Sein Anlageuniversum besteht aus 900 Titeln, aus denen er knapp 40 bis 60 Einzeltitel wählt. Aktuell gehören knapp 50 % der Unternehmen zur IT-Branche. Weitere 21 % werden der Industrie zugerechnet, knapp neun Prozent zählen zum Gesundheitswesen. Aufgelegt wurde der Fonds im Dezember 2016. Seitdem steht ein Plus von 31 Prozent. Das ergibt eine Jahresperformance von etwas über 24 %. Seine Vola beträgt 11,29 %.