540 0 Kommentare Altech – Term Sheet für Streaming-Finanzierung in Höhe von USD 60 Millionen unterzeichnet

Altech – Term Sheet für Streaming-Finanzierung in Höhe von USD 60 Millionen unterzeichnet

Wichtigste Fakten

- Term Sheet für Streaming-Finanzierung in Höhe von USD 60 Millionen unterzeichnet

- Option für strukturierte alternative Finanzierung

- Steht in Verbindung mit einer Abnahme-Vertriebsvereinbarung

- Weltweit agierende Investmentgesellschaft mit verwaltetem Vermögen in Höhe von USD 4,5 Milliarden

Altech Chemicals Limited (Altech/das Unternehmen) (ASX: ATC) (FRA: A3Y) freut sich, bekannt zu geben, dass das Unternehmen ein indikatives, nicht verbindliches Term Sheet für eine Streaming-Finanzierungsfazilität in Höhe von USD 60 Millionen für sein geplantes Projekt mit hochreinem Aluminiumoxid (HPA) (das Projekt) unterzeichnet hat; Anbieter ist eine global agierende Alternative-Investment-Gruppe mit Sitz in den USA.

Eine Streaming-Finanzierungsfazilität ist ein strukturiertes alternatives Finanzierungsprodukt, bei dem der Anbieter der Fazilität sich bereit erklärt, im Voraus einen Fazilitätsbetrag zu zahlen, und dafür einen prozentualen Anteil am zukünftigen Bruttoumsatz erhält. Das Term Sheet der Fazilität, das Altech angeboten wird, sieht eine Vorauszahlung in Höhe von USD 60 Millionen vor, wobei die Finanzmittel für die Entwicklung, den Bau und den Betriebskapitalbedarf des Projekts verwendet werden können. Die Fazilität wird derart strukturiert sein, dass sie in Verbindung mit der Abnahme-Vertriebsvereinbarung von Altech mit Mitsubishi Australien mit einer Laufzeit von zehn Jahren gilt und eine Rückzahlung über die Lebensdauer des Projekts stattfindet. Das Term Sheet unterliegt noch weiteren Due-Diligence-Prüfungen, der Vereinbarung von verbindlichen Bestimmungen und verschiedenen Genehmigungen von Banken, von Aufsichtsbehörden und der Boards. Die Fazilität muss ferner von den Kapitalgebern der Erstrangfinanzierung (KfW IPEX-Bank) und eventueller Mezzanin-Finanzierungen akzeptiert werden. Wie dies bei derartigen Transaktionen üblich ist, sind die Bestimmungen zum jetzigen Zeitpunkt noch vertraulich.

Finanzierungsstatus des Projekts

Am 2. Februar 2018 gab das Unternehmen bekannt, dass es von der staatlichen deutschen KfW IPEX-Bank eine schriftliche Zusage für ein Erstrangfinanzierungspaket in Höhe von USD 190 Millionen erhalten hat1. Am 11. Mai 2018 erhielt das Unternehmen von einer international agierenden Investmentbank ein indikatives, nicht verbindliches Term Sheet für eine Mezzanin-Finanzierung im Wert von USD 90 Millionen. Durch die Kombination der Streaming-Fazilität mit einer Erstrangfinanzierung und einer Mezzanin-Finanzierung würden, wie in Tabelle 1. zusammengefasst, Finanzmittel von insgesamt USD 340 Millionen für das Projekt bereitstehen, die das Unternehmen in Erwägung zieht.

Tabelle 1: Finanzierungsstatus des Projekts

Fazilität Kapitalgeber Betrag Status
Erstrangfinanzierung	KFW-IPEX Bank USD 190 Millionen Zugesagt
Mezzanin-Finanzierung*	Global Merchant Bank USD 90 Millionen Indikatives Term Sheet
Streaming-Finanzierung*	Global Investment Group USD 60 Millionen Indikatives Term Sheet
Gesamt	USD 340 Millionen

* Indikative, nicht verbindliche Bestimmungen, die unter anderem noch weiteren Due-Diligence-Prüfungen, der Vereinbarung von verbindlichen Bestimmungen und verschiedenen Genehmigungen (unter anderem des erstrangigen Kapitalgebers, der Boards und der Aufsichtsbehörden) unterliegen.

Iggy Tan, der Managing Director von Altech, sagte dazu: „Das Unternehmen ist außerordentlich erfreut über das Interesse, das es seitens einer Vielzahl von Kapitalgebern für sein HPA-Projekt erhält und das in den bisher angebotenen Term Sheets zum Ausdruck kommt.

Wir streben weiterhin eine optimale Finanzierungsstruktur für das Projekt an und werden die Aktionäre natürlich über die weiteren Entwicklungen auf dem Laufenden halten.”

- Ende –

Das in dieser ASX-Pressemitteilung genannte Term Sheet für eine Streaming-Finanzierung ist indikativer Art, nicht verbindlich und enthält die allgemeinen Bestimmungen einer geplanten Transaktion. Alle zukünftigen Zusagen unterliegen sämtlichen internen Genehmigungen des Finanzinstituts sowie der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen (unter anderem der rechtlichen und der technischen Due-Diligence-Prüfung) und rechtsverbindlichen Dokumenten. Es besteht keine Gewissheit, dass die Streaming-Finanzierung vom Unternehmen, anderen Kapitalgebern oder dem Investmentausschuss des Anbieters der Streaming-Finanzierung genehmigt wird. Es besteht keine Gewissheit, dass die Transaktion auf der Basis der Bestimmungen des Term Sheet durchgeführt wird. Das Unternehmen gibt keine Erklärungen oder Garantien gleich welcher Art in Bezug auf das Ergebnis des Streaming-Finanzierungsprozesses ab.

1 Die Inanspruchnahme der Erstrangfinanzierung der KfW IPEX-Bank unterliegt der Erfüllung verschiedener aufschiebender Bedingungen, insbesondere der Aufbringung eines Eigenmittelbetrags – siehe ASX-Pressemitteilung vom 2. Februar 2018.

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Zum Unternehmen

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Geschäftsleitung

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Sekretariat

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INVESTOR RELATIONS (Europa)

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Über Altech Chemicals (ASX:ATC) (FRA:A3Y)

Altech Chemicals Limited (Altech/das Unternehmen) hat die Absicht, sich als einer der weltweit führenden Anbieter von Aluminiumoxid mit einem Reinheitsgrad von 99,99 % (4N) (Al2O3) zu positionieren.

Hochreines Aluminiumoxid (HA) ist ein hochwertiges, wirtschaftlich lukratives und stark nachgefragtes Produkt, da es für die Herstellung von synthetischem Saphir essentiell ist. Synthetischer Saphir wird in der Herstellung von Substraten für LED-Lampen, Halbleiter-Wafer in der Elektronikindustrie sowie kratzfestem synthetischen Saphirglas für Armbanduhren, optische Fenster und Smartphone-Komponenten eingesetzt. Für die Herstellung von synthetischem Saphir gibt es anstelle von HA kein Ersatzmaterial.

Auf internationaler Ebene beträgt der Bedarf an HA rund 25.315 Tonnen pro Jahr (2016). Bei der Nachfrage verzeichnet man jährlich ein Gesamtwachstum von 16,7 % (2016 - 2024), das vor allem durch den weltweit steigenden Einsatz von LEDs angetrieben wird. Als energieeffiziente, längerlebige und kostengünstigere Beleuchtungsvariante verdrängen LED-Beleuchtungskörper die herkömmlichen Glühlampen immer mehr vom Markt.

Die derzeit am Markt tätigen HA-Produzenten verwenden teure und hochgradig verarbeitete Beschickungsmaterialien wie z.B. Aluminiummetall zur Herstellung von hochreinem Aluminiumoxid. Altech hat eine Studie über die endgültige Investitionsentscheidung (FIDS) im Hinblick auf die Errichtung und den Betrieb einer HA-Anlage mit 4.500 Tonnen Jahreskapazität im Industriekomplex Tanjung Langsat in Johor, Malaysien erstellt. In dieser Anlage wird hochreines Aluminiumoxid direkt aus Kaolin hergestellt, das aus der zu 100 % unternehmenseigenen Kaolinlagerstätte bei Meckering in Westaustralien stammt. Altech wird bei seinem Produktionsverfahren für die Extraktion von hochreinem Aluminiumoxid unter Anwendung einer Methode auf Chlorwasserstoffbasis (HCl) eine herkömmliche Standardanlage samt Standardausrüstung einsetzen. Die Produktionskosten dürften dabei bedeutend niedriger ausfallen als bei den etablierten HA-Produzenten.

Das Unternehmen bemüht sich derzeit um eine Projektfinanzierung und plant, Mitte 2018 mit der Projektentwicklung zu beginnen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die anhand von Begriffen wie z.B. „geht davon aus“, „prognostiziert“, „kann“, „wird“, „könnte“, „glaubt“, „schätzt“, „hat zum Ziel“, „erwartet“, „plant“ oder „beabsichtigt“ sowie ähnliche Begriffe, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten, zu erkennen sind. Hinweise, Richtlinien oder Prognosen zu den zukünftigen Einnahmen, zum Vertrieb, zur Finanzlage oder zum Leistungsprofil, zu den Zielen, Schätzungen und Annahmen in Bezug auf die Produktion, Preise, Betriebskosten, Ergebnisse, Investitionen, Reserven und Ressourcen sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf der Bewertung der aktuellen Wirtschafts- und Betriebssituation sowie auf einer Reihe von Annahmen und Schätzungen im Hinblick auf zukünftige Ereignisse und Handlungen, die zum Zeitpunkt dieser Mitteilung als realistisch eingeschätzt werden und nach aktueller Einschätzung auch eintreten werden. Diese unterliegen jedoch beträchtlichen technischen, geschäftlichen, wirtschaftlichen, wettbewerbsbezogenen, politischen und sozialen Unsicherheiten und Eventualitäten. Solche zukunftsgerichteten Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und sind mit bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren verbunden, von denen viele nicht im Einflussbereich des Unternehmens, der Direktoren und der Unternehmensführung liegen. Wir haben weder die Absicht noch die Möglichkeit zu garantieren, dass die Ergebnisse, Leistungen und Erfolge, die in den zukunftsgerichteten Aussagen dieser Mitteilung direkt oder indirekt genannt werden, tatsächlich eintreten. Die Leser sollten sich demnach nicht vorbehaltslos auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen verschiedenen Risikofaktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den in diesen Aussagen geschätzten, zum Ausdruck gebrachten oder erwarteten Ereignissen oder Ergebnissen abweichen.

Das in dieser ASX-Pressemitteilung genannte Term Sheet für eine Streaming-Finanzierung ist indikativer Art, nicht verbindlich und enthält die allgemeinen Bestimmungen einer geplanten Transaktion. Alle zukünftigen Zusagen unterliegen sämtlichen internen Genehmigungen des Finanzinstituts sowie der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen (unter anderem der rechtlichen und der technischen Due-Diligence-Prüfung), rechtsverbindlichen Dokumenten und der Annahme durch den erstrangigen Kapitalgeber (KfW IPEX-Bank). Es besteht keine Gewissheit, dass die Streaming-Finanzierung vom Unternehmen, anderen Kapitalgebern oder von Orion genehmigt wird. Es besteht keine Gewissheit, dass die Transaktion auf der Basis der Bestimmungen des Term Sheet durchgeführt wird. Das Unternehmen gibt keine Erklärungen oder Garantien gleich welcher Art in Bezug auf das Ergebnis des Streaming-Finanzierungsprozesses ab.

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