DAX-0,38 % EUR/USD+0,02 % Gold-0,01 % Öl (Brent)+0,48 %

Die größte Anfänger-Lektion des Jahres 2018 kommt mit freundlicher Genehmigung von Warren Buffett

Nachrichtenquelle: The Motley Fool
12.01.2019, 13:30  |  672   |   |   

Einer der größten Fehler, die ein Anfänger machen könnte, ist, wie alle anderen auch Aktien nach Lust und Laune zu kaufen. Für diejenigen, die ihre Hausaufgaben nicht gemacht haben und nicht wissen, worum es an der Börse geht, ist das ein sicherer Weg, sich für immer zu disqualifizieren.

Ich hasse es, mich zu wiederholen, fast so sehr, wie ich es hasse, oberflächlich zu wirken, aber ich werde es noch einmal sagen: Folge nicht der Herde und versuche nicht, den Markt zu timen! Das ist Spekulieren, nicht Investieren, besonders wenn du eine Aktie nur wegen der Dynamik kaufst — wie viele Anfänger.

Anfänger sollten sich an führende Vorbilder wie Warren Buffett, den größten Investor und Lehrer unserer Zeit, halten und versuchen, seine Anlagegrundsätze zu übernehmen. Der Mann ist ein konträrer Investor, und es geht ihm nur darum, möglichst viel Wert für sein Geld zu bekommen. Es ist ihm völlig egal, was zu einem bestimmten Zeitpunkt als „sexy“ angesehen wird, denn es ist diese Jagd nach angesagten Vermögenswerten, die die meisten Investoren, ja sogar die Profis in Schwierigkeiten bringt.

Am wichtigsten ist, dass Buffett nicht an die Maxime glaubt, dass dieses Mal alles anders wäre.

Während die Bullen in den Mainstream-Finanzmedien „Diesmal wird es anders sein!“ schreien, wie sie es normalerweise tun, beginnen andere Investoren, sich trotz potenziell überhoher Bewertungen gerade jetzt einzukaufen. Die Anleger sind weiter zunehmend optimistisch, solange die überaus positiven Nachrichten andauern, bis die Börse schließlich ihr Ziel überschreitet und zwangsläufig wieder auf ein Niveau zurückkehrt, das realistisch ist.

2018 war eine massive Lektion (oder Mahnung) für die Investoren

Es ist diese Rückkehr zu normalen Kursen, die an der Börse unzählige Male passiert ist, und fast jedes Mal werden euphorische Investoren enttäuscht, wenn die Märkte, ihre unausgewogenen Portfolios und ihre extrem bullischen Thesen zusammenbrechen. Je mehr man davor investiert hat, desto härter wird man davon getroffen.

Es ist kaum zu glauben, dass der S&P 500 einen Wendepunkt erreicht hat, der erst heute vor einem Jahr „aufgetaucht“ ist. Jeder war auf Donald Trumps Steuersenkungen und ihre Auswirkungen auf die Einnahmen sowie eine gut laufende Wirtschaft eingestellt. Es war die Party, die niemand verpassen wollte, und da kluge Leute wie Ray Dalio sagten, dass man sich „dumm fühlen“ würde, Bargeld zu halten, ist es nicht verwunderlich, warum so viele Anfänger das Gefühl haben, dass die Börse einfach nicht ihr Ding ist.

Ich nutzte das als Mahnung, indem ich die Investoren ermutigte, Buffett und nicht Dalio zu folgen und indem ich trotz des offensichtlichen Paradigmenwechsels mein Pulver trocken halte.

Buffett sagt, man solle „ängstlich sein, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind“. Wenn man seinen Grundsatz übernehmen würde, würde man die Wahrscheinlichkeit minimieren, dass man hoch kauft und niedrig verkauft — etwas, das viele junge Investoren 2018 wahrscheinlich taten.

An alle Anfänger: Hier ist dein Plan für 2019

Als Neueinsteiger solltest du dich in turbulenten Zeiten wie diesen an diversifizierte, wenig volatile Aktien und ETFs wie den BMO Low Volatility CAD Equity ETF (WKN:633843) halten. Im Gegensatz zu den meisten anderen  werden Wertpapiere innerhalb des ZLB auf der Grundlage zahlreicher Kennzahlen ausgewählt — am offensichtlichsten ist der Besitz einer geringen Korrelation zu den breiteren Märkten.

Als Neuling solltest du darauf achten, die Korrelation deines Portfolios mit dem breiteren Markt so gering wie möglich zu halten, während du ausreichend diversifiziert bleibst. Auf diese Weise vermeidest du das unsystematische Risiko, und dein Portfolio wird nicht unter übermäßiger Volatilität leiden.

Foolisches Fazit

Wenn du ein Neueinsteiger bist, übernimm all die Prinzipien von Warren Buffett, halte die Dinge mit diversifizierten ETFs wie dem ZLB einfach und halte deine Volatilität niedrig, zumindest bis du über genügend Wissen verfügst, um in die rauere See zu stechen, in der die größeren Fische schwimmen!

Bleib hungrig. Bleib Foolish.

Performance machen auch in stressigen Börsen-Zeiten — so geht’s!

Wird der Dax nach 9 Jahren Hausse weiter steigen, oder kommt jetzt die Korrektur? Egal was passiert, mit der Strategie der Fools hast du die Chance ein Vermögen an der Börse zu machen, egal wohin der Markt sich entwickelt. Sicher durch die Krise — wie genau das funktioniert, erfährst du in unserem brandneuen Spezial-Bericht Bereit für den nächsten Bärenmarkt? Für ein Gratis Exemplar dieses neuen Berichts klicke einfach hier.

Seite 1 von 2

The Motley Fool GmbH – Disclaimer für Anlageempfehlungen

Disclaimer für The Motley Fool GmbH Research Publikationen Hinweis: Auf diesen Seiten findest du Rechtshinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR (Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von The Motley Fool GmbH („The Fool“ nachher) bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig von dieser beobachtet wird.

Diese Seiten wurden zuletzt am 18. Apr 2017 aktualisiert.

Rechtshinweis / Disclaimer Die Anlageempfehlungen von The Fool enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten („die Information“), die als zuverlässig gelten. The Fool hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und übernimmt für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Information keine Haftung. Etwaige unvollständige oder unrichtige Informationen begründen keine Haftung von The Fool für Schäden gleich welcher Art, und The Fool haftet nicht für indirekte und/oder direkte Schäden und/oder Folgeschäden. Insbesondere übernimmt The Fool keine Haftung für in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Marktund/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen usw. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. The Fool, deren Anteilseigner und Angestellte übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Sollten wesentliche Angaben unterlassen worden sein, haften The Fool für einfache Fahrlässigkeit. Der Höhe nach ist die Haftung von The Fool auf Ersatz von typischen und vorhersehbaren Schäden begrenzt. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von The Fool in verantwortlicher Stellung, z.B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind, oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten.

Zusätzliche Informationen für Kunden in den USA Die Anlageempfehlungen sind ein Produkt von The Fool. The Fool ist der Arbeitgeber oder Auftraggeber des jeweiligen Research Analysten, der den Report erstellt hat. Der Research Analyst ist keine mit einem US regulierten Broker-Dealer verbundene Person und unterliegt damit auch nicht der Aufsicht eines US regulierten Broker-Dealer.

Erklärung gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR sowie Delegierter Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Bewertung Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das hier analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z.B. Discounted Cash Flow (DCF)-Modell, Terminal Multiple Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“ Modell oder ein ähnliche, häufige und weit verbreitete fundementale Bewertungsmethode.

Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglichen Industrieveränderungen, alternativen möglichen Zukünfte, Unternehmensstrategienergebnisse, Wettbewerbsdruck, usw. angepasst. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht als einzigen Punkt von Modell betrachtet, sondern eher die überlegt am wahrscheinlichsten Ergebniss der vielen möglichen zukünftigen Auswirkungen.

Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z.B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen.

Diese Analyse reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden.

Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen.

Die Ergebnisse der Analysen, sowie die Meinungen der Analysten, sind nicht vor der Veröffentlichung zu den analysierten Unternehmen offengelegt.

Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in dieser Finanzanalyse angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird.

Bedeutung der präsentierten Anlageempfehlungen Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung des Preises des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten.

Kauf: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren mehr als den passenden Index steigen wird. Halten: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren entweder weniger als den passenden Index steigen wird, oder stabil bleiben wird. Verkaufen:Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren fallen wird.

Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Motley Fool GmbH Wenn ein Analyst von Motley Fool über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt.

Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (Fool.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offen legen.

Das amerikanische Mutterunternehmen, The Motley Fool, LLC (kurz als „Fool US“ bezeichnet) kann auch Positionen von den Wertpapieren haben, die in unseren Artikeln erwähnt werden. Da wir kein nicht-öffentliches Wissen bezüglich der Positionen unseres Mutterunternehmens haben, werden die Positionen von Fool US auch nicht in unserem kostenlosen oder Premium-Content veröffentlicht. Fool US hat seine eigene Offenlegungsrichtlinien.

Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir unter zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Motley Fool:

- jede Aktie, die sie besitzen mindestens 10 volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht.

Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die:

- jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Motley Fool schreiben, mindestens 10 volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.


0 Kommentare

Schreibe Deinen Kommentar

Bitte melden Sie sich an, um zu kommentieren. Anmelden | Registrieren

 

Disclaimer

Meistgelesene Nachrichten des Autors

Titel
Titel
Titel
Titel