484 0 Kommentare H.B. Fuller gibt Ergebnisse für das vierte Quartal und Geschäftsjahr 2018 bekannt

Organischer Umsatz im vierten Quartal mit Wachstum von 4 Prozent[7]

Verwässerter EPS im vierten Quartal mit 0,79 USD angegeben

Bereinigt liegt der verwässerte EPS bei 0,90 USD[2] und steigt um 27 Prozent gegenüber dem 4. Quartal 2017

Schuldenrückzahlungen 2018 in Höhe von 204 Millionen USD übersteigen gesetztes Ziel

Vorschau auf das Geschäftsjahr 2019 sieht bereinigten, verwässerten EPS zwischen 3,15 USD und 3,45 USD

ST. PAUL, Minnesota, 22. Januar 2019 /PRNewswire/ -- H.B. Fuller Company (NYSE: FUL) gab heute die Geschäftszahlen für das vierte Quartal und das am 1. Dezember 2018 zu Ende gegangene Geschäftsjahr bekannt.

Einzelne Posten der Mitteilung für das vierte Quartal 2018:

Der Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb stieg auf 146 Millionen USD gegenüber 70 Millionen USD im vierten Quartal 2017; Rückzahlungen von Schulden betrugen 204 Millionen USD im Geschäftsjahr 2018, womit das vom Unternehmen gesetzte Ziel von 170 Millionen USD übertroffen wurde;
Der Nettoumsatz lag bei 768 Millionen USD, ein Anstieg um 13 Prozent gegenüber dem vierten Quartal 2017. Der organische Umsatz stieg, angetrieben von der Preisentwicklung und einem zweistelligen Wachstum bei Engineering Adhesives, um 4 Prozent⁷;
Der Nettogewinn betrug 41 Millionen USD bzw. 0,79 USD im Hinblick auf den Ertrag je verwässerter Aktie (Earnings per Diluted Share, EPS), im Vergleich zu einem Nettoverlust im vierten Quartal 2017; der bereinigte Nettogewinn lag bei 47 Millionen USD² bzw. 0,90 USD² beim bereinigten EPS, ein Anstieg um 27 Prozent;
Die Bruttomarge stieg um 240 Basispunkte und die bereinigte Bruttomarge ⁵ ging um 150 Basispunkte gegenüber dem vierten Quartal 2017 nach oben;
Das bereinigte EBITDA in Höhe von 121 Millionen USD² bedeutete einen Anstieg um 30 Prozent im Jahresvergleich, was durch Akquisitionen, strategische Preisgestaltungen und Übernahmesynergien angetrieben wurde; ein Anstieg um 8 Prozent auf Proforma-Basis für Royal¹;
Die bereinigte EBITDA-Marge in Höhe von 15,7 Prozent² stieg im Vergleich zum vierte Quartal 2017, wo die Marge bei 13,7 Prozent² lag bzw. bei 14,2 Prozent auf Proforma-Basis einschließlich Royal¹;
Die Integration von Royal Adhesives liegt mit 5 Millionen USD bei zusätzlichen Kostensynergien im vierten Quartal und 15 Millionen USD bei Kostensynergien im Geschäftsjahr 2018 im angepeilten Rahmen.

Einzelne Posten aus dem Ausblick für 2019

Es wird angenommen, dass die herausfordernden makroökonomischen Bedingungen in China und auf der ganzen Welt bestehen bleiben, der US-Dollar weiterhin stark sein wird und die Rohstoffpreise gegenüber 2018 sich auf einem allgemein niedrigen Niveau bewegen werden;
Das organische Umsatzwachstum wird mit 3 bis 5 Prozent bzw. mit 1 bis 2 Prozent beim Nettoumsatzwachstum veranschlagt, was einen ungünstigen Währungseinfluss widerspiegelt, der auf 2 bis 3 Prozent geschätzt wird;
Der bereinigte, verwässerte EPS wird mit einem Wert zwischen 3,15 USD und 3,45 USD angegeben; ein Anstieg von rund 10 Prozent im Mittel;
Das bereinigte EBITDA wird mit einem Wert zwischen 465 Millionen USD und 485 Millionen USD veranschlagt; im Mittel annähernd 6 Prozent mehr;
Der Kernsteuersatz wird zwischen 26 und 29 Prozent gesehen;
Investitionen werden mit rund 100 Millionen USD veranschlagt;
Für den Schuldendienst sind 200 Millionen USD vorgesehen und damit im Rahmen der Ziele des Unternehmens beim Schuldenabbau.

Wichtigste Kennzahlen des vierten Quartals 2018:

(in Millionen US$)	Berichtet			Bereinigt/Proforma
	2018	2017	Veränderung in %	2018	2017	Veränderung in %
Nettoumsatz	768	678	+13%	768	771¹	-0.3%
Bruttogewinnmarge	27,3%	24,9%	+240 bp	28,1%⁵	26,6%⁵	+150 bp
Nettogewinn	41	(7)	N/A	47²	37²	+27%
Verwässerter EPS	$0,79	($0,13)	N/A	$0,90²	$0,71²	+27%

Zusammenfassung der Ergebnisse des vierten Quartals 2018 :
Der Nettoumsatz erreichte im vierten Quartal 2018 einen Wert von 768 Millionen USD und stieg damit um 13 Prozent gegenüber dem vierten Quartal 2017. Der organische Umsatz wuchs um 3,8 Prozent⁷, angetrieben von Verbesserungen bei der Preisgestaltung und einem zweistelligen Wachstum im Segment Engineering Adhesives.

Die Bruttogewinnmarge lag bei 27,3 Prozent, gegenüber 24,9 Prozent im selben Zeitraum 2017, und die bereinigte Bruttogewinnmarge von 28,1 Prozent⁵ bedeutete einen Anstieg um 150 Basispunkte gegenüber dem letzten Jahr, wobei hier vor allem Gewinne aus der strategischen Preisgestaltung, Synergieeffekte bei der Beschaffung von Rohstoffen und geringere Herstellungskosten zu Buche schlugen. Die Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (Selling, General and Administrative, SG&A) lagen bei 140 Millionen USD, im Vergleich zu 151 Millionen USD im letzten Jahr. Die bereinigten SG&A-Kosten stiegen auf 131 Millionen USD⁶, im Vergleich zu 117 Millionen USD im vierten Quartal 2017, was hauptsächlich auf Akquisitionen zurückzuführen ist. Auf einer Proforma-Basis sanken die bereinigten SG&A-Kosten für Royal¹ um 2 Millionen USD.

Der Nettogewinn im vierten Quartal 2018 betrug 41 Millionen USD bzw. 0,79 USD je verwässerter Aktie, gegenüber einem Nettoverlust von 7 Millionen USD bzw. einem Minus von 0,13 USD je Aktie im Vorjahreszeitraum, wobei der bereinigte Nettogewinn von 47 Millionen USD² bzw. 0,90 USD² beim bereinigten EPS einen Anstieg von 27 Prozent im Vergleich zu 37 Millionen USD² bzw. 0,71 USD² beim bereinigten EPS im letzten Jahr bedeutete. Das bereinigte EBITDA lag bei 121 Millionen USD², ein Anstieg von 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr, wobei hier in allen fünf Geschäftssegmenten ein Anstieg verzeichnet werden konnte. Das bereinigte EBITDA stieg um 8 Prozent auf einer Proforma-Basis, einschließlich Royal⁸.

„Unsere Strategie zur Steigerung des Anteils beim Segment Engineering Adhesives, die Margen mithilfe einer effizienten Preisgestaltung im Griff zu behalten und Synergieeffekte aus Akquisitionen zu verstärken, treibt den Erfolg bei H.B. Fuller weiter voran", sagte Jim Owens, Präsident und Chief Executive Officer. „Beim organischen Wachstum haben wir im vierten Quartal stabile Werte erreicht, wobei hier eine bessere Preisgestaltung und ein zweistelliges Wachstum im Segment Engineering Adhesives positiv zu Buche schlugen. Wechselkurse für Fremdwährungen und ein verlangsamtes Wachstum in China wirkten sich auf unsere Ergebnisse mehr aus, als wir dies in unserem geschäftlichen Ausblick für das vierte Quartal eingeschätzt hatten. Trotz dieser herausfordernden makroökonomischen Faktoren konnten wir das bereinigte EBITDA um 8 Prozent steigern, den Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb im Vergleich zum vierten Quartal des Vorjahres verdoppeln und im Jahr 2018 204 Millionen USD an Schulden zurückzahlen, womit unser Ziel von 170 Millionen USD übertroffen wurde."

Zusammenfassung für das Gesamtjahr 2018:
Der Nettoumsatz im Geschäftsjahr 2018 lag bei 3.041 Millionen USD und stieg damit um 32 Prozent gegenüber dem Geschäftsjahr 2017. Der organische Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3,7 Prozent⁷, angetrieben durch eine bessere Preisgestaltung und ein zweistelliges Wachstum im Segment Engineering Adhesives.

Die Bruttogewinnmarge lag bei 27,5 Prozent und stieg im Vergleich zum Geschäftsjahr 2017 um 130 Basispunkte, und die bereinigte Bruttogewinnmarge betrug 27,9 Prozent⁵, was ein Anstieg um 60 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr war. Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2018 lag bei 171 Millionen USD bzw. bei 3,29 USD je verwässerter Aktie, im Vergleich zum Nettogewinn von 59 Millionen USD bzw. 1,15 USD je verwässerter Aktie im Geschäftsjahr 2017, und der bereinigte Nettogewinn in Höhe von 156 Millionen USD² bzw. 3,00 USD² je verwässerter Aktie stellte im Vergleich zum Geschäftsjahr 2017 einen Anstieg um 23 Prozent dar, wo dieser Wert bei 127 Millionen USD² bzw. 2,45 USD² je verwässerter Aktie lag. Das bereinigte EBITDA von 449 Millionen USD² bedeutete eine Steigerung von 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr und einen Anstieg um 7 Prozent auf einer Proforma-Basis, einschließlich Royal⁸.

Bilanz und Cashflow:
Zum Ende des vierten Quartals 2018 verfügte das Unternehmen über Barmittel in Höhe von 151 Millionen USD und die Gesamtverschuldung entsprach einem Betrag von 2.248 Millionen USD, 70 Prozent davon zu einem festen Zinssatz. Demgegenüber lag der Wert der Barmittel bzw. der Schulden im dritten Quartal 2018 bei 150 Millionen USD bzw. 2.364 Millionen USD. Der Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb im vierten Quartal betrug 146 Millionen USD, im Vergleich zu 70 Millionen USD im selben Berichtszeitraum 2017. Das spiegelt die zunehmende Rentabilität des Geschäftsbetriebs und ein besseres Management beim Umlaufvermögen wider. Die Investitionen erreichten im vierten Quartal 2018 eine Höhe von 22 Millionen USD, im Vergleich zu 19 Millionen USD im Berichtszeitraum des Vorjahres.

Geschäftlicher Ausblick:
Für das Geschäftsjahr 2019 geht das Unternehmen von einem bereinigten EPS von 3,15 USD bis 3,45 USD und einem bereinigten EBITDA von 465 Millionen USD bis 485 Millionen USD aus. Beim organischen Umsatzwachstum wird ein Anstieg um 3 bis 5 Prozent gegenüber 2018 erwartet, wobei der Nettozuwachs beim Umsatz mit rund 1 bis 2 Prozent veranschlagt wird, was ungünstige Auswirkungen durch Wechselkurse für Fremdwährungen einschließt, die auf 2 bis 3 Prozent geschätzt werden. Der Kernsteuersatz des Unternehmens, ausschließlich des Einflusses von Sonderposten, wird auf einen Wert zwischen 26 und 29 Prozent geschätzt. H.B. Fuller geht davon aus, dass es 2019 rund 100 Millionen USD in Kapitalpositionen investieren wird.

„Für das Jahr 2019 werden wir uns darauf konzentrieren, ein stabiles organisches Umsatzwachstum und eine bessere Marge voranzubringen, die angestrebten Synergien bei Ausgaben und Umsatz zu erreichen und für den Schuldendienst 200 Millionen USD aufzubringen. Das Segment Engineering Adhesives wird auch 2019 und in den Folgejahren weiter wachsen und sich zu einem größeren und rentableren Teil unseres Geschäfts entwickeln", sagte Owens. „Im Wissen über die Sensibilität von Vorschaudaten gehen wir von einem weiterhin starken US-Dollar aus und von einer schwachen Wirtschaft in China, wobei wir 2019 mit relativ neutralen Rohstoffpreisen außerhalb Chinas rechnen. Derzeit sinken in China die Nachfrage nach Rohstoffen und die Rohstoffpreise, und dieser Trend könnte sich auf den Rest der Welt ausdehnen, wenn die Zoll- und Handelsstreitigkeiten bestehen bleiben. Wenn bei den Rohstoffen die Nachfrage und die Preise im Rest der Welt anfangen zu sinken, könnten unsere Margen in der zweiten Jahreshälfte 2019 davon profitieren, was beim EPS und EBITDA zu Werten führen könnte, die oberhalb der im Ausblick angepeilten mittleren Steigerungen liegen."

Owens sagte weiter: „Wir gehen davon aus, dass Währungsschwankungen und China sich in unserer Vorschau für 2019 gegenüber unserer ursprünglichen Langzeitprognose mit einem Betrag von annähernd 40 Millionen US-Dollar niedergeschlagen haben. Passt man diese Faktoren an, befinden sich unsere zugrunde gelegten Wachstumsraten beim EBITDA für die Jahre 2018 und 2019 in Übereinstimmung mit unserer ursprünglichen Prognose mit Werten von 10 bis 12 Prozent, und wir erwarten, dass das jährliche Wachstum beim EBITDA bis 2020 in diesem Bereich liegen wird. Diese Faktoren wirken sich auf die Zeitspanne aus, in der wir unser Ziel beim EBITDA von 600 Millionen US-Dollar innerhalb eines Jahres erreichen können. Wir bleiben auf einem guten Weg, um unser angestrebtes Ziel beim Schuldenabbau in Höhe von 600 Millionen US-Dollar bis Ende 2020 zu erreichen oder zu übertreffen, was sich aus einer starken Performance beim Gewinn, hohen Konversionsraten beim Cashflow und unseren gezielt ausgerichteten Programmen zur Kapitalverwaltung ergibt."

In diesem Ausblick nicht enthalten sind ca. 15 bis 20 Millionen US-Dollar an Ausgaben vor Steuer, die nötig waren, um das Royal-Geschäft und andere, 2017 erworbene Geschäftsbetriebe zu integrieren, sowie zwischen 6 und 8 Millionen US-Dollar an Ausgaben vor Steuer im Zusammenhang mit ERP-Entwicklungskosten. Der Ausblick des Unternehmens könnte von weiteren Regulierungen, die im Zusammenhang mit der US-Steuerreform stehen, beeinflusst werden. Eine vollständige Berücksichtigung der nicht-GAAP-konformen Finanzangaben, die in unserer Vorschau für 2019 enthalten sind, wird gemäß der Ausnahme „Unzumutbarer Aufwand" aus Punkt 10(e)(1)(i)(B) der Regulation S-K der Securities and Exchange Commission nicht bereitgestellt.

Telefonkonferenz:
Das Unternehmen wird am Donnerstag, den 17. Januar 2019 ab 10.30 Uhr (EST) eine Telefonkonferenz für Investoren veranstalten. Die Audioaufnahme der Telefonkonferenz und die zugehörigen Präsentationsfolien stehen Interessenten über einen gleichzeitig angebotenen Webcast zu Verfügung und können über die Website des Unternehmens unter https://investors.hbfuller.com/calendaraufgerufen werden. Die Teilnehmer werden gebeten, sich 15 Minuten vor Beginn des Gesprächs für den Webcast zu registrieren und ggf. die nötige Software zu installieren und zu testen. Der Webcast und die Präsentation werden auf der Website des Unternehmens archiviert. Eine telefonische Wiedergabe der Konferenz wird ca. 1 Stunde nach Beendigung des Gesprächs bis zum 31. Januar 2019 zur Verfügung stehen. Um auf die telefonische Wiedergabe zugreifen zu können, wählen Sie bitte die Telefonnummer 1-877-344-7529 oder +1-412-317-0088.

Bestimmte Mengenangaben, die in dieser Pressemitteilung präsentiert werden, und die begleitenden Aussagen und Daten zu den Geschäftszahlen sind vorläufig und unterliegen den Änderungen im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 1. Dezember 2018 zu Ende gegangene Geschäftsjahr, sobald dieser bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird.

Regulation G:
Die in dieser Veröffentlichung der Geschäftsergebnisse vorgestellten Informationen im Hinblick auf Betriebsergebnis nach Segmenten, bereinigten Bruttogewinn, bereinigte Bruttogewinnmarge, bereinigte Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten, bereinigten Gewinn vor Ertragsteuern und Erträgen aus Investitionen gemäß Equity-Methode, bereinigte Ertragsteuern, bereinigten effektiven Steuersatz, bereinigten Nettogewinn, bereinigten verwässerten Ertrag je Aktie und bereinigte Erträge vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen und Abschreibungen (EBITDA) stehen nicht im Einklang mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) und sollten nicht als Alternative zu den berichteten Ergebnissen, die in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben bestimmt wurden, interpretiert werden. Die Geschäftsleitung hat diese nicht-GAAP-konformen Informationen mit einbezogen, um eine Hilfestellung beim Verständnis der betrieblichen Leistung des Unternehmens und seiner Betriebssegmente sowie zur Vergleichbarkeit der Ergebnisse zu geben. Die bereitgestellten nicht-GAAP-konformen Informationen könnten möglicherweise nicht mit den Methoden, wie sie andere Unternehmen verwenden, übereinstimmen. Sämtliche nicht-GAAP-konformen Informationen stehen im Einklang mit den berichteten GAAP-Ergebnissen in den unten stehenden Tabellen, mit Ausnahme der zukunftsgerichteten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen, die in unserem Ausblick für das Geschäftsjahr 2019 enthalten sind und entweder noch nicht bekannt oder noch nicht eingetreten sind.

Informationen zu H.B. Fuller:
Seit 1887 ist H.B. Fuller ein weltweit führender Anbieter von Klebstoffen, der sich auf die Perfektionierung von Klebstoffen, Dichtungsmassen und anderen Spezialchemikalien zur Verbesserung von Produkten und des Lebens konzentriert. Mit einem Nettoumsatz von über 3 Milliarden US-Dollar im Steuerjahr 2018 und einer Verpflichtung zur Innovation bringt H.B. Fuller Menschen, Produkte und Prozesse zusammen, die einige der größten Herausforderungen der Welt beantworten und lösen. Unser zuverlässiger, reaktionsschneller Service schafft dauerhafte, lohnende Verbindungen mit Kunden aus den Bereichen Elektronik, Einweghygiene, Medizin, Transport, Luft- und Raumfahrt, saubere Energie, Verpackung, Bau, Holzverarbeitung, allgemeine Industrie und andere Konsumgüter. Und unser Versprechen an unsere Mitarbeiter gibt diesen die Gelegenheit, innovativ und erfolgreich zu sein. Um weitere Informationen zu erhalten, besuchen Sie uns unter https://www.hbfuller.com/.

Safe-Harbor-Erklärung für zukunftsgerichtete Aussagen:
Bestimmte Aussagen in diesem Dokument können als zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 betrachtet werden. Diese Aussagen unterliegen verschiedenen Risiken und Unsicherheiten, darunter, ohne darauf beschränkt zu sein, die folgenden: die Royal-Transaktion könnte unerwartete Kosten oder Verpflichtungen mit sich bringen; resultierend aus Unsicherheiten rund um die Transaktion könnte unser Geschäft oder der Aktienkurs in Mitleidenschaft gezogen werden; der erhebliche Betrag an Schulden, den wir zur Finanzierung unserer Akquisition von Royal aufgenommen haben, unsere Fähigkeit, diesen zurückzuzahlen oder zu refinanzieren oder in der Zukunft zusätzliche Schulden aufzunehmen, unser Bedarf an erheblichen Barmitteln, um die Schulden zu bedienen und zurückzuzahlen und Dividenden auf unsere Stammaktien auszuschütten, sowie die Auswirkung der Beschränkungen, die in unseren Schuldvereinbarungen enthalten sind und die den Ermessensspielraum des Management bei der Führung der Geschäfte und der Fähigkeit zur Ausschüttung von Dividenden einschränken; verschiedene Risiken für Aktionäre, keine Dividenden zu erhalten, und Risiken im Hinblick auf unsere Fähigkeit, Gelegenheiten zum Wachstum zu verfolgen, sofern wir weiterhin Dividenden auf Grundlage der derzeitigen Dividendenpolitik ausschütten; wir könnten außerstande sein, erwartete Synergien und betriebliche Effekte aus der Transaktion in den angestrebten Zeiträumen oder überhaupt zu erzielen; wir könnten außerstande sein, den Geschäftsbetrieb von Royal erfolgreich in unseren eigenen zu integrieren, oder eine solche Integration könnte sich als schwieriger, zeitaufwendiger oder teurer als erwartet erweisen; die Fähigkeit, Project ONE effizient einzuführen; politische und ökonomische Bedingungen; die Produktnachfrage; wettbewerbsfähige Produkte und Preise; Kosten für und Einsparungen aus Restrukturierungsinitiativen; geografische Streuung und Produktmix; Verfügbarkeit und Preise von Rohstoffen; die Beziehungen des Unternehmens zu seinen wichtigen Kunden und Zulieferern; Veränderungen bei den Steuergesetzen und Zöllen; Währungsabwertungen und andere Fluktuationen bei Wechselkursen; der Einfluss von Rechts- und Umweltangelegenheiten; die Auswirkungen von neuen Rechnungslegungsvorschriften sowie von Rechnungsgebühren und Krediten und ähnliche Angelegenheiten. Weitere Informationen über die verschiedenen Risiken und Unsicherheiten finden sich in der Einreichung des Unternehmens bei der SEC für das am 2. Dezember 2017 zu Ende gegangene Geschäftsjahr auf Formular 10-K. Sämtliche zukunftsgerichteten Angaben spiegeln die bestmöglichen Beurteilung des Managements zu diesem Zeitpunkt wider und beruhen auf den derzeit verfügbaren Informationen, die sich in der Zukunft als ungenau herausstellen könnten. Darüber hinaus macht es die Bandbreite der Produkte, die vom Unternehmen verkauft werden, und die Vielzahl der Regionen, in den das Unternehmen geschäftlich tätig ist, schwierig, mit Sicherheit den Anstieg oder Rückgang des Nettoumsatzes zu bestimmen, wie er aus Veränderungen bei der Menge der verkauften Produkte, Währungseffekten, Veränderungen beim Produktmix und den Verkaufspreisen resultieren kann. Allerdings ist die bestmögliche Einschätzung des Managements dieser Veränderungen ebenso wie der Veränderungen anderer Faktoren mit eingeflossen.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE GESCHÄFTSZAHLEN
In Tausend, ausgenommen die Angaben je Aktie (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum		Prozent des	13 Wochen mit Ende zum		Prozent des
	1. Dezember 2018		Nettoumsatzes	2. Dezember 2017		Nettoumsatzes
Nettoumsatz	$	768.429	100,0%	$	678.200	100,0%
Umsatzkosten		(558.829)	(72,7%)		(509.412)	(75,1%)
Bruttogewinn		209.600	27,3%		168.788	24,9%

Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten		(139.844)	(18,2%)		(151.126)	(22,3%)

Sonstige Ausgaben, Netto		(2.324)	(0,3%)		(26.163)	(3,9%)
Zinsaufwendungen		(27.574)	(3,6%)		(19.073)	(2,8%)
Zinsertrag		3.005	0,4%		1.762	0,3%
Ertrag (Verlust) vor Ertragsteuer und Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode		42.863	5,6%		(25.812)	(3,8%)

Ertrag aus (steuerlichen) Gutschriften		(3.488)	(0,5%)		16.691	2,5%

Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode		1.990	0,3%		2.228	0,3%
Ertrag (Verlust) aus dem fortlaufenden Geschäftsbetrieb		41.365	5,4%		(6.893)	(1,0%)

Nettogewinn (-verlust), einschließlich Minderheitsanteile		41.365	5,4%		(6.893)	(1,0%)

Auf Minderheitsanteile entfallender Nettogewinn		(20)	(0,0%)		(14)	(0,0%)
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn (-verlust)	$	41.345	5,4%	$	(6.907)	(1,0%)

Auf H.B. Fuller entfallender unverwässerter Ertrag (Verlust) je Stammaktie
Ertrag aus dem fortlaufenden Geschäftsbetrieb		0,82			(0,14)
Auf H.B. Fuller entfallender unverwässerter Ertrag (Verlust) je Stammaktie	$	0,82		$	(0,14)

Auf H.B. Fuller entfallender verwässerter Ertrag (Verlust) je Stammaktie
Ertrag aus dem fortlaufenden Geschäftsbetrieb		0,79			(0,13)
Auf H.B. Fuller entfallender verwässerter Ertrag (Verlust) je Stammaktie	$	0,79		$	(0,13)

Gewichteter Durchschnitt ausstehender Stammaktien:
Unverwässert		50.712			50.356
Verwässert		52.017			51.724

Ausgewählte Bilanzangaben (unterliegen Veränderungen vor Einreichung des Jahresberichts des Unternehmens auf Formular 10-K)

	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		3. Dezember 2016
Barbestand und zahlungswirksame Mittel	$	150.793	$	194.398	$	142.245
Forderungen (Netto)		485.719		473.700		351.130
Lagerbestände		355.563		372.102		258.096
Lieferverbindlichkeiten		273.378		268.467		162.964
Gesamtes Anlagevermögen		4.175.271		4.373.243		2.066.565
Gesamtverbindlichkeiten		2.247.527		2.451.910		703.271

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE GESCHÄFTSZAHLEN
In Tausend, ausgenommen die Angaben je Aktie (ungeprüft)

	52 Wochen mit Ende zum		Prozent des	52 Wochen mit Ende zum		Prozent des
	1. Dezember 2018		Nettoumsatzes	2. Dezember 2017		Nettoumsatzes
Nettoumsatz	$	3.041.002	100,0%	$	2.306.043	100,0%
Umsatzkosten		(2.204.108)	(72,5%)		(1.700.973)	(73,8%)
Bruttogewinn		836.894	27,5%		605.070	26,2%

Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten		(582.132)	(19,1%)		(477.030)	(20,7%)

Sonstige Erträge (Ausgaben), Netto		1.184	0,0%		(27.667)	(1,2%)
Zinsaufwendungen		(110.994)	(3,6%)		(43.701)	(1,9%)
Zinsertrag		11.774	0,4%		3.927	0,2%
Ertrag aus fortlaufendem Geschäftsbetrieb vor Ertragsteuer und Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode		156.726	5,2%		60.599	2,6%

Ertragsgutschrift (Steuern)		6.356	0,2%		(9.810)	(0,4%)

Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode		8.150	0,3%		8.677	0,4%
Ertrag aus fortlaufendem Geschäftsbetrieb		171.232	5,6%		59.466	2,6%

Nettogewinn, einschließlich Minderheitsanteile		171.232	5,6%		59.466	2,6%

Auf Minderheitsanteile entfallender Nettogewinn		(24)	(0,0%)		(48)	(0,0%)
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn	$	171.208	5,6%	$	59.418	2,6%

Auf H.B. Fuller entfallender unverwässerter Ertrag je Stammaktie
Ertrag aus dem fortlaufenden Geschäftsbetrieb		3,38			1,18
Auf H.B. Fuller entfallender unverwässerter Ertrag je Stammaktie	$	3,38		$	1,18

Auf H.B. Fuller entfallender verwässerter Ertrag je Stammaktie
Ertrag aus dem fortlaufenden Geschäftsbetrieb		3,29			1,15
Auf H.B. Fuller entfallender verwässerter Ertrag je Stammaktie	$	3,29		$	1,15

Gewichteter Durchschnitt ausstehender Stammaktien:
Unverwässert		50.591			50.370
Verwässert		51.975			51.619

Ausgewiesene Dividende je Stammaktie	$	0,615		$	0,590

^a Beim Gewinn je Aktie kann es zu rundungsbedingten Differenzen kommen


H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend, ausgenommen die Angaben je Aktie (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum				52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		1. Dezember 2018		2. Dezember 2017

Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn	$	41.345	$	(6.907)	$	171.208	$	59.418

Kosten für Akquisitionsprojekt		616		1.894		2.833		5.258
Vertrag über Kaufoption für Tonsan		3.555		(1.705)		1.496		(3.946)
Organisatorische Neuausrichtung		469		789		2.836		15.620
Restrukturierung und Integration von Royal		5.930		43.893		20.351		47.423
Steuerreform		(7.138)		-		(43.276)		-
Andere		1.787		(1.415)		514		2.787
Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn ²		46.564		36.549		155.962		126.560

Hinzu:
Zinsaufwendungen		27.468		17.949		110.624		42.365
Zinsertrag		(3.005)		(720)		(11.774)		(2.886)
Ertragsteuer		13.580		11.226		49.541		46.200
Kosten für Wertminderungen		17.109		14.697		67.910		50.559
Kosten für Abschreibungen		18.855		13.114		76.490		36.243
Bereinigtes EBITDA²		120.571		92.815		448.753		299.041

Verwässerte Aktien		52.017		51.724		51.975		51.619
Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter, verwässerter Betrag je Stammaktie ²	$	0,90	$	0,71	$	3,00	$	2,45
Umsätze	$	768.429	$	678.200	$	3.041.002	$	2.306.043
Bereinigte EBITDA-Marge ²		15,7%		13,7%		14,8%		13,0%

² Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn, auf H.B. Fuller entfallender bereinigter, verwässerter Betrag je Stammaktie, bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Marge sind nicht-GAAP-konforme Finanzangaben. Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn wird definiert als Nettogewinn vor der oben angegebenen spezifischen Anpassung. Der bereinigte, verwässerte Gewinn je Stammaktie wird definiert als auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Gewinn geteilt durch die Zahl der verwässerten Stammaktien. Das bereinigte EBITDA wird definiert als Nettogewinn vor Zinsen, Ertragsteuer, Wertminderung, Abschreibungen und den spezifischen Anpassungen, wie sie oben angegeben sind. Die bereinigte EBITDA-Marge wird definiert als bereinigtes EBITDA geteilt durch den Nettoumsatz. Die oben gezeigte Tabelle berücksichtigt den auf H.B. Fuller entfallenden bereinigten Nettogewinn, den auf H.B. Fuller entfallenden bereinigten, verwässerten Ertrag je Stammaktie, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge gegenüber dem auf H.B. Fuller entfallenden Nettogewinn als am besten vergleichbare Finanzkennzahlen, wie sie in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurden.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
GESCHÄFTSZAHLEN NACH SEGMENTEN
In Tausend (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum		13 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017
Nettoumsatz:
Amerika Klebstoffe	$	278.105	$	254.100
EIMEA		184.522		171.984
Asien-Pazifik		71.135		74.609
Construction Adhesives		105.922		80.450
Engineering Adhesives		128.745		97.057
Gesamt H.B. Fuller	$	768.429	$	678.200

Betriebsergebnis nach Segmenten:
Amerika Klebstoffe	$	30.430	$	17.579
EIMEA		9.424		68
Asien-Pazifik		6.939		5.402
Construction Adhesives		7.212		(9.891)
Engineering Adhesives		15.751		4.504
Gesamt H.B. Fuller	$	69.756	$	17.662

Bereinigtes EBITDA ²
Amerika Klebstoffe	$	44.988	$	39.151
EIMEA		20.937		18.011
Asien-Pazifik		9.312		8.461
Construction Adhesives		18.460		9.389
Engineering Adhesives		27.059		15.869
Gesamt H.B. Fuller	$	120.756	$	90.881

Bereinigte EBITDA-Marge ²
Amerika Klebstoffe		16,2%		15,4%
EIMEA		11,3%		10,5%
Asien-Pazifik		13,1%		11,3%
Construction Adhesives		17,4%		11,7%
Engineering Adhesives		21,0%		16,4%
Gesamt H.B. Fuller		15,7%		13,4%

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
GESCHÄFTSZAHLEN NACH SEGMENTEN
In Tausend (ungeprüft)

	52 Wochen mit Ende zum		52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017
Nettoumsatz:
Amerika Klebstoffe	$	1.099.918	$	907.765
EIMEA		738.553		568.658
Asien-Pazifik		278.079		264.692
Construction Adhesives		446.101		260.330
Engineering Adhesives		478.351		304.598
Gesamt H.B. Fuller	$	3.041.002	$	2.306.043

Betriebsergebnis nach Segmenten:
Amerika Klebstoffe	$	115.363	$	91.198
EIMEA		40.060		18.821
Asien-Pazifik		17.995		14.826
Construction Adhesives		32.917		(12.975)
Engineering Adhesives		48.427		16.170
Gesamt H.B. Fuller	$	254.762	$	128.040

Bereinigtes EBITDA ²
Amerika Klebstoffe	$	172.112	$	137.583
EIMEA		83.491		62.767
Asien-Pazifik		29.145		26.362
Construction Adhesives		77.834		26.393
Engineering Adhesives		81.463		39.090
Gesamt H.B. Fuller	$	444.045	$	292.195

Bereinigte EBITDA-Marge ²
Amerika Klebstoffe		15,6%		15,2%
EIMEA		11,3%		11,0%
Asien-Pazifik		10,5%		10,0%
Construction Adhesives		17,4%		10,1%
Engineering Adhesives		17,0%		12,8%
Gesamt H.B. Fuller		14,6%		12,7%

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend, ausgenommen die Angaben je Aktie (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum				52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		1. Dezember 2018		2. Dezember 2017

Ertrag vor Ertragsteuer und Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode	$	42.863	$	(25.812)	$	156.726	$	60.599

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt		848		2.846		3.957		7.990
Vertrag über Kaufoption für Tonsan		3.555		(1.705)		1.496		(3.946)
Organisatorische Neuausrichtung		544		1.018		2.840		19.963
Restrukturierung und Integration von Royal		8.094		66.486		28.566		71.917
Steuerreform		305		-		305		-
Andere		1.965		2.728		3.487		7.608
Bereinigter Ertrag vor Ertragsteuer und Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode ³	$	58.174	$	45.561	$	197.377	$	164.131

³ Der bereinigte Gewinn vor Ertragsteuer und der bereinigte Ertrag aus Investitionen gemäß Equity-Methode sind nicht-GAAP-konforme Finanzangaben. Der bereinigte Gewinn vor Ertragsteuer und der bereinigte Ertrag aus Investitionen gemäß Equity-Methode wird definiert als Gewinn vor Ertragsteuer und Ertrag aus Investitionen gemäß Equity-Methode vor den oben angegebenen spezifischen Anpassungen. Die oben angezeigte Tabelle berücksichtigt den bereinigten Gewinn vor Ertragsteuer und den bereinigten Ertrag aus Investitionen gemäß Equity-Methode gegenüber dem Gewinn vor Ertragsteuer und dem Ertrag aus Investitionen gemäß Equity-Methode als den am besten vergleichbaren Finanzkennzahlen, wie sie in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurden.


H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend, ausgenommen die Angaben je Aktie (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum				52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		1. Dezember 2018		2. Dezember 2017

Ertragsteuern	$	(3.488)	$	16.691	$	6.356	$	(9.810)

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt		(232)		(952)		(1.124)		(2.732)
Organisatorische Neuausrichtung		(75)		(230)		(4)		(4.343)
Restrukturierung und Integration von Royal		(2.164)		(22.592)		(8.215)		(24.494)
Steuerreform		(7.444)		-		(43.582)		-
Andere		(177)		(4.143)		(2.972)		(4.821)
Bereinigte Ertragsteuer ⁴	$	(13.580)	$	(11.226)	$	(49.541)	$	(46.200)

Bereinigter Ertrag (Verlust) vor Ertragsteuer und Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode	$	58.174	$	45.561	$	197.377	$	164.131
Bereinigter effektiver Ertragsteuersatz ⁴		23,3%		24,6%		25,1%		28,1%

⁴ Bereinigte Ertragsteuer und bereinigter effektiver Ertragsteuersatz sind nicht-GAAP-konforme Finanzangaben. Die bereinigte Ertragsteuer wird definiert als Ertragsteuer vor der oben angegebenen spezifischen Anpassung. Der bereinigte effektive Ertragsteuersatz wird definiert als Ertragsteuer geteilt durch den bereinigten Gewinn vor Ertragsteuer und die bereinigten Erträge aus Investitionen gemäß Equity-Methode. Die oben angezeigte Tabelle berücksichtigt die bereinigte Ertragsteuer und den bereinigten effektiven Ertragsteuersatz gegenüber der Ertragsteuer als der am besten vergleichbaren Finanzkennzahl, wie sie in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurde.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum				52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		1. Dezember 2018		2. Dezember 2017

Nettoumsatz	$	768.429	$	678.200	$	3.041.002	$	2.306.043

Bruttogewinn	$	209.600	$	168.788	$	836.894	$	605.070
Bruttogewinnmarge		27,3%		24,9%		27,5%		26,2%

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt		526		1.344		2.521		4.287
Organisatorische Neuausrichtung		235		442		1.533		11.452
Restrukturierung und Integration von Royal		2.810		10.781		5.027		10.781
Andere		2.407		(1.052)		2.407		(1.900)
Bereinigter Bruttogewinn ⁵	$	215.578	$	180.303	$	848.382	$	629.690
Bereinigte Bruttogewinnmarge ⁵		28,1%		26,6%		27,9%		27,3%

⁵ Bereinigter Bruttogewinn und bereinigte Bruttogewinnmarge sind nicht-GAAP-konforme Finanzangaben. Bereinigter Bruttogewinn und bereinigte Bruttogewinnmarge werden definiert als Bruttogewinn und Bruttogewinnmarge, ausschließlich der oben angegebenen spezifischen Anpassungen. Die oben angezeigte Tabelle berücksichtigt den bereinigten Bruttogewinn und die bereinigte Bruttogewinnmarge gegenüber Bruttogewinn und Bruttogewinnmarge als den am besten vergleichbaren Finanzkennzahlen, wie sie in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurden.


H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend (ungeprüft)

	13 Wochen mit Ende zum				52 Wochen mit Ende zum
	1. Dezember 2018		2. Dezember 2017		1. Dezember 2018		2. Dezember 2017

Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten	$	(139.844)	$	(151.126)	$	(582.132)	$	(477.030)

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt		323		1.359		1.436		3.561
Vertrag über Kaufoption für Tonsan		3.450		(1.780)		1.126		(4.233)
Organisatorische Neuausrichtung		309		577		1.308		8.511
Restrukturierung und Integration von Royal		5.114		29.957		23.370		35.387
Steuerreform		305				305
Andere		(442)		3.780		5.851		9.508
Bereinigte Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ⁶	$	(130.785)	$	(117.233)	$	(548.736)	$	(424.296)

⁶ Die bereinigten Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten sind eine nicht-GAAP-konforme Finanzangabe. Die bereinigten Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten werden definiert als Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten, ausschließlich der oben angegebenen spezifischen Anpassungen. Die oben angezeigte Tabelle berücksichtigt die bereinigten Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten gegenüber den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten als am besten vergleichbarer Finanzkennzahl, wie sie in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurde.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend (ungeprüft)

	Amerika							Asien-		Construction			Engineering					Nicht dem Konzern			H.B. Fuller
	Klebstoffe				EIMEA			Pazifik		Adhesives			Adhesives			Gesamt		zugeordnet			konsolidiert

13 Wochen mit Ende zum 1. Dezember 2018		$	30.430		$	9.424		$	6.939		$	7.212		$	15.751	$	69.756		$	(28.411)		$	41.345
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt			794			22			10			12			10		848			(232)			616
Vertrag über Kaufoption für Tonsan			-			-			-			-			3.449		3.449			106			3.555
Organisatorische Neuausrichtung			12			361			4			163			4		544			(75)			469
Restrukturierung und Integration von Royal			1.641			3.067			401			1.532			1.284		7.925			(1.995)			5.930
Steuerreform			116			77			36			38			38		305			(7.443)			(7.138)
Andere			2.024			142			(97)			(2)			(102)		1.965			(178)			1.787

Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn ²			35.017			13.093			7.293			8.955			20.434		84.792			(38.228)			46.564

Hinzu:
Zinsaufwendungen			-			-			-			-			-		-			27.468			27.468
Zinsertrag			-			-			-			-			-		-			(3.005)			(3.005)
Ertragsteuern			-			-			-			-			-		-			13.580			13.580
Kosten für Wertminderungen			4.504			5.400			1.599			3.091			2.515		17.109			-			17.109
Kosten für Abschreibungen			5.467			2.444			420			6.414			4.110		18.855			-			18.855
Bereinigtes EBITDA ²	$		44.988		$	20.937		$	9.312		$	18.460		$	27.059	$	120.756		$	(185)		$	120.571

	Amerika						Asien			Construction			Engineering					Nicht dem Konzern			H.B. Fuller
	Klebstoffe			EIMEA			Pazifik			Adhesives			Adhesives			Gesamt		zugeordnet			konsolidiert

52 Wochen mit Ende zum 1. Dezember 2018		$	115.363		$	40.060		$	17.995		$	32.917		$	48.427	$	254.762		$	(83.554)		$	171.208
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt			3.674			95			45			48			95		3.957			(1.124)			2.833
Vertrag über Kaufoption für Tonsan			-			-			-			-			1.126		1.126			370			1.496
Organisatorische Neuausrichtung			199			1.701			9			922			9		2.840			(4)			2.836
Restrukturierung und Integration von Royal			8.781			7.663			1.925			5.963			4.065		28.397			(8.046)			20.351
Steuerreform			116			77			36			38			38		305			(43.581)			(43.276)
Andere			4.422			1.712			651			786			687		8.258			(7.744)			514

Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn ²			132.555			51.308			20.661			40.674			54.447		299.645			(143.683)			155.962

Hinzu:
Zinsaufwendungen			-			-			-			-			-		-			110.624			110.624
Zinsertrag			-			-			-			-			-		-			(11.774)			(11.774)
Ertragsteuern			-			-			-			-			-		-			49.541			49.541
Kosten für Wertminderungen			17.626			22.088			6.574			11.653			9.969		67.910			-			67.910
Kosten für Abschreibungen			21.931			10.095			1.910			25.507			17.047		76.490			-			76.490
Bereinigtes EBITDA ²	$		172.112		$	83.491		$	29.145		$	77.834		$	81.463	$	444.045		$	4.708		$	448.753

Hinweis: Das bereinigtes EBITDA ist eine nicht-GAAP-konforme Finanzangabe. Die oben gezeigte Tabelle berücksichtigt das auf H.B. Fuller entfallende bereinigte EBITDA für jedes Segment als am besten vergleichbare Finanzkennzahl, wie sie in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurde.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON REGULATION G
In Tausend (ungeprüft)

	Amerika					Asien-		Construction			Engineering								H.B. Fuller
	Klebstoffe			EIMEA		Pazifik		Adhesives			Adhesives			Gesamt		Nicht zugeordnet			konsolidiert

13 Wochen mit Ende zum 2. Dezember 2017		$	17.579	$	68	$	5.402		$	(9.891)		$	4.504	$	17.662		$	(24.569)		$	(6.907)
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt			2.760		(71)		(34)			(35)			83		2.703			(809)			1.894
Vertrag über Kaufoption für Tonsan			-		-		-			-			(1.780)		(1.780)			75			(1.705)
Organisatorische Neuausrichtung			130		514		35			274			66		1.019			(230)			789
Restrukturierung Royal			10.362		10.024		621			12.283			7.448		40.738			3.155			43.893
Andere			713		946		451			142			476		2.728			(4.143)			(1.415)

Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn ²			31.544		11.481		6.475			2.773			10.797		63.070			(26.521)			36.549

Hinzu:
Zinsaufwendungen			-		-		-			-			-		-			17.949			17.949
Zinsertrag			-		-		-			-			-		-			(720)			(720)
Ertragsteuern			-		-		-			-			-		-			11.226			11.226
Kosten für Wertminderungen			4.056		4.656		1.525			2.378			2.082		14.697			-			14.697
Kosten für Abschreibungen			3.551		1.874		461			4.238			2.990		13.114			-			13.114
Bereinigtes EBITDA ²	$		39.151	$	18.011	$	8.461		$	9.389		$	15.869	$	90.881		$	1.934		$	92.815

	Amerika					Asien		Construction			Engineering								H.B. Fuller
	Klebstoffe			EIMEA		Pazifik		Adhesives			Adhesives			Gesamt		Nicht zugeordnet			konsolidiert

52 Wochen mit Ende zum 2. Dezember 2017		$	91.198	$	18.821	$	14.826		$	(12.975)		$	16.170	$	128.040		$	(68.622)		$	59.418
Auf H.B. Fuller entfallender Nettogewinn

Anpassungen:
Kosten für Akquisitionsprojekt			6.904		312		151			157			323		7.847			(2.589)			5.258
Vertrag über Kaufoption für Tonsan			-		-		-			-			(4.233)		(4.233)			287			(3.946)
Organisatorische Neuausrichtung			2.444		8.973		1.790			5.895			861		19.963			(4.343)			15.620
Restrukturierung Royal			11.850		11.220		731			14.022			8.345		46.168			1.255			47.423
Andere			2.188		2.379		1.133			711			1.197		7.608			(4.821)			2.787

Auf H.B. Fuller entfallender bereinigter Nettogewinn ²			114.584		41.705		18.631			7.810			22.663		205.393			(78.833)			126.560

Hinzu:
Zinsaufwendungen			-		-		-			-			-		-			42.365			42.365
Zinsertrag			-		-		-			-			-		-			(2.886)			(2.886)
Ertragsteuern			-		-		-			-			-		-			46.200			46.200
Kosten für Wertminderungen			14.491		15.917		5.976			7.432			6.743		50.559			-			50.559
Kosten für Abschreibungen			8.508		5.145		1.755			11.151			9.684		36.243			-			36.243
Bereinigtes EBITDA ²	$		137.583	$	62.767	$	26.362		$	26.393		$	39.090	$	292.195		$	6.846		$	299.041

Hinweis: Bereinigtes EBITDA ist eine nicht-GAAP-konforme Finanzangabe. Die oben gezeigte Tabelle berücksichtigt das bereinigte EBITDA für jedes Segment gegenüber dem auf H.B. Fuller entfallenden Nettogewinn für jedes Segment als am besten vergleichbare Finanzkennzahl, wie sie in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen GAAP-Vorgaben festgestellt und berichtet wurde.

H.B. FULLER COMPANY UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
GESCHÄFTSZAHLEN NACH SEGMENTEN
WACHSTUM DER NETTOUMSÄTZE
(ungeprüft)

13 Wochen mit Ende zum 1. Dezember 2018

	Amerika Klebstoffe	EIMEA	Asien-Pazifik	Construction Adhesives	Engineering Adhesives	Gesamt HBF
Preis	5,0%	4,3%	2,4%	0,2%	2,1%	3,5%
Menge	(4,0%)	(1,5%)	(3,1%)	(1,0%)	15,8%	(0,1%)
Mix (Struktur)	2,4%	0,3%	(1,1%)	(2,5%)	(1,1%)	0,4%
Akquisition	11,8%	12,1%	1,1%	35,9%	19,8%	14,7%
Währungsbereinigtes Wachstum ⁷	15,2%	15,2%	(0,7%)	32,6%	36,6%	18,5%

F/X	(5,8%)	(7,9%)	(4,0%)	(1,0%)	(4,0%)	(5,2%)
	9,4%	7,3%	(4,7%)	31,6%	32,6%	13,3%

Wachstum beim organischen Umsatz ⁷	3,4%	3,1%	(1,8%)	(3,3%)	16,8%	3,8%



52 Wochen mit Ende zum 1. Dezember 2018

	Amerika Klebstoffe	EIMEA	Asien-Pazifik	Construction Adhesives	Engineering Adhesives	Gesamt HBF
Preis	3,8%	4,4%	1,4%	0,0%	4,8%	3,4%
Menge	(3,4%)	(0,9%)	0,9%	(0,2%)	9,2%	(0,3%)
Mix (Struktur)	1,4%	0,4%	(0,5%)	(1,0%)	0,7%	0,6%
Akquisition	22,1%	24,3%	1,5%	72,4%	39,9%	28,3%
Währungsbereinigtes Wachstum ⁷	23,9%	28,2%	3,3%	71,2%	54,6%	32,0%

F/X	(2,7%)	1,7%	1,8%	0,2%	2,5%	(0,1%)
	21,2%	29,9%	5,1%	71,4%	57,1%	31,9%

Wachstum beim organischen Umsatz ⁷	1,8%	3,9%	1,8%	(1,2%)	14,7%	3,7%

⁷ Währungsbereinigtes Umsatzwachstum ist eine nicht-GAAP-konforme Finanzangabe, die definiert ist als Veränderung bei den Umsatzzahlen, die auf Preis, Menge, Mix (Struktur) und Akquisitionen zurückzuführen sind, aber ausschließlich der Veränderung beim Umsatz aufgrund von Währungsumrechnungen. Organisches Umsatzwachstum ist eine nicht-GAAP-konforme Finanzangabe, die definiert ist als währungsbereinigtes Umsatzwachstum ohne das aus Akquisitionen entstandenen Wachstum.

Proforma-Ergebnisse wurden zur Verfügung gestellt, um den historischen Zusammenschluss von H.B. Fuller und Royal im Hinblick auf die vergleichbaren vorherigen Berichtszeiträume, bevor die Akquisition im Oktober 2017 abgeschlossen wurde, widerspiegeln zu können. Die Proforma-Ergebnisse und die Abgleichungen mit den GAAP-konformen Ergebnissen wurden mit Datum zum 28. März 2018 auf Formular 8-K eingereicht.

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