Original-Research

Schloss Wachenheim AG (von First Berlin Equity Research Gm...

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Original-Research: Schloss Wachenheim AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Schloss Wachenheim AG

Unternehmen: Schloss Wachenheim AG
ISIN: DE0007229007

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 25.02.2019
Kursziel: 22.30
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 25 February 2019
Analyst: Simon Scholes

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes stuft die Aktie auf BUY herauf und bestätigt sein Kursziel von EUR 22,30.
Zusammenfassung:
Im Q2 18/19 stieg der Umsatz um 7,4% auf EUR116.0 Mio. (Q2 17/18: EUR108.0 Mio.; FBe: EUR118.0 Mio.), und das EBIT kletterte um 8,4% auf EUR14,6 Mio. (Q2 17/18: EUR13.5 Mio.; FBe:EUR14.9 Mio.). Die Zahlen lagen nahe bei unseren Erwartungen trotz eines Absatzrückganges in Deutschland, der trotz der Implementierung von Preiserhöhungen weder von uns noch vom Management erwartet wurde. Das Management geht nunmehr fürs Gesamtjahr von stabilen Volumina aus (vorher: eine leichte Absatzsteigerung) aber rechnet weiterhin mit einem höheren Umsatz und einem stabilen EBIT bzw. Konzernüberschuss. Wir haben unsere Prognosen nur geringfügig geändert und behalten unser Kursziel von EUR22,30 bei. Wir stufen das Rating von Hinzufügen auf Kaufen hoch, weil das Kurspotential aus unserer Sicht nunmehr 25% übertrifft.
First Berlin Equity Research has published a research update on Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007). Analyst Simon Scholes upgraded the stock to BUY and maintained his EUR 22.30 price target.

Abstract:
Q2 18/19 sales rose 7.4% to EUR116.0m (Q2 17/18: EUR108.0m; FBe: EUR118.0m) while EBIT climbed 8.4% to EUR14.6m (Q2 17/18: EUR13.5m; FBe:EUR14.9m). The numbers were close to our expectations despite a volume decline in Germany which neither us nor management had expected despite the implementation of higher prices. Management is now guiding towards stable volume for the full year (previously a slight increase in volume) but continues to expect higher sales and stable EBIT and net profit before minorities. We have made only minor changes to our forecasts and maintain our price target of EUR22.30. We raise the rating from Add to Buy because the return potential is now over 25%.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17605.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: [phone]
web: www.firstberlin.com
E-Mail: [e-mail]

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Rating: Buy
Analyst: