275
0 Kommentare
Wachstum vs. Value-Aktien: eine Analyse der beiden Investitionsstile - Seite 2
275 
0 KommentareWas ist besser: Wachstum oder Wert?
Sowohl Wachstums- als auch Value-Aktien bieten ihren Aktionären lukrative Investitionsmöglichkeiten. Der beste Anlagestil für dich hängt weitgehend von deinen persönlichen finanziellen Zielen und deinen Anlagepräferenzen ab.
Wachstumswerte sind eher attraktiv, wenn die folgenden Dinge für dich gelten:
- Du bist nicht an den laufenden Erträgen aus deinem Portfolio interessiert. Die meisten Wachstumswerte vermeiden es, bedeutende Dividenden an ihre Aktionäre auszuschütten. Das liegt daran, dass sie es vorziehen, alle verfügbaren Mittel zu nutzen, indem sie sie direkt in ihr Geschäft reinvestieren, um schnelleres Wachstum zu generieren.
- Du hast kein Problem mit großen Kursschwankungen. Der Kurs einer Wachstumsaktie ist in der Regel sehr empfindlich gegenüber Veränderungen der Zukunftsaussichten für das Geschäft eines Unternehmens. Wenn es besser läuft als erwartet, können die Wachstumswerte im Kurs steigen. Wenn sie jedoch enttäuschen, können höherpreisige Wachstumswerte genauso schnell wieder fallen.
- Du bist zuversichtlich, dass du Gewinner in wachsenden Branchen finden kannst. Wachstumswerte findet man oft in schnelllebigen Wirtschaftsbereichen wie der Technologie. Es ist üblich, dass viele verschiedene Wachstumsunternehmen gegeneinander antreten. Um ihre Erträge aus Wachstumsinvestitionen zu maximieren, ist es wichtig, so viele der möglichen Gewinner in einer bestimmten Branche wie möglich auszuwählen und gleichzeitig die negativen Auswirkungen von Investitionen in die Verlierer zu vermeiden.
- Du hast viel Zeit, bevor du dein Geld brauchst. Wachstumswerte können lange Zeit in Anspruch nehmen, um ihr volles Potenzial zu entfalten, und sie erleiden dabei oft Rückschläge. Um das Beste aus einer Wachstumsaktie herauszuholen, ist es wichtig, dass du einen langen Zeithorizont hast, um dem Unternehmen die Chance zu geben, eine Führungsrolle in seiner Branche einzunehmen.
Value-Aktien sind eher für Leute mit dem folgenden Profil interessant:
- Du willst laufende Erträge aus deinem Portfolio. Viele Value-Aktien zahlen erhebliche Mengen an Geld als Dividende an ihre Aktionäre aus. Da diesen Unternehmen erhebliche Wachstumschancen fehlen, müssen sie die Aktien auf andere Weise attraktiv machen, und die Auszahlung attraktiver Dividendenrenditen aus ihren umfangreichen Cashflows ist eine Möglichkeit, Dividendeninvestoren dazu zu bringen, sich eine Aktie genauer anzusehen.
- Du bevorzugst stabilere Aktienkurse. Value-Aktien zeigen in der Regel keine sehr großen Bewegungen in beide Richtungen. Solange sich die Geschäftsbedingungen in vorhersehbaren Bandbreiten bewegen, ist die Volatilität der Aktienkurse bei Value-Aktien in der Regel gering.
- Du bist dir sicher, dass du Wertfallen vermeiden kannst. In vielen Fällen sind Aktien, die billig aussehen, aus guten Gründen billig. Aktien von Unternehmen, die ihren Wettbewerbsvorteil verloren haben oder nicht mit dem Innovationstempo einer Branche Schritt halten können, können auf unbestimmte Zeit fallen. Investoren müssen in der Lage sein, hinter die attraktiven Bewertungen zu blicken, um zu sehen, wann die zukünftigen Geschäftsaussichten eines Unternehmens schlecht sind.
- Du willst eine schnellere Amortisation deiner Investition. Bei Value-Aktien ändern sich die Dinge nicht über Nacht, aber man kann oft erkennen, wann ein Unternehmen Schritte unternimmt, um die Probleme anzugehen. Wenn es einem Unternehmen gelingt, sein Geschäft in die richtige Richtung zu lenken, kann sein Aktienkurs schnell steigen, wenn die Investoren sehen, dass seine Gesamtstrategie funktioniert. Die wertbewusstesten Investoren identifizieren und kaufen Aktien, bevor andere Investoren auf den Zug aufspringen.
Lesen Sie auch
Schließlich gibt es bei der langfristigen Gesamtperformance keinen klaren Gewinner zwischen Wachstums- und Value-Aktien. Wenn die wirtschaftlichen Bedingungen gut sind und sich die Aktien in Bullenmärkten befinden, übertreffen die Wachstumswerte im Durchschnitt moderat die Value-Aktien. In wirtschaftlich schwierigeren Zeiten halten sich Value-Aktien jedoch tendenziell besser als ihre Wachstumswerte. Daher hängt es sehr stark von dem spezifischen Zeitraum ab, den du in Betracht ziehst, welche Gruppe die besser Performance zeigt.
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
Verfasst von Aktienwelt360
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken1 im Artikel enthaltener WertIm Artikel enthaltene Werte
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
