Treasury Metals kündigt garantierte Finanzierung in Höhe von $10 Millionen an - Seite 2

 

Das Unternehmen hat zugestimmt, seine wirtschaftlich angemessenen Anstrengungen zu unternehmen, um bis zum 18. August 2020 um 17:00 Uhr (Torontoer Zeit) von den zuständigen Aufsichtsbehörden (die "Wertpapierkommissionen") eine Quittung für einen (endgültigen) Prospekt zu erhalten, der die Ausschüttung der Stammaktien und Warrants (wie hierin definiert), die bei der Umwandlung der Zeichnungsquittungen ausgegeben werden können, und der Vergütungsoption der Konsortialbanken, die bei der Umwandlung der Vergütungsoption der Konsortialbanken ausgegeben werden kann (der "qualifizierte Prospekt"), bis zum 18. August 2020 (die "Qualifizierungsfrist") qualifiziert.

 

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung über den Zeichnungsbeleg wird jeder Zeichnungsbeleg automatisch in eine Einheit (eine "Einheit") oder eine Strafeinheit (wie unten definiert) umgewandelt, je nachdem, was zutrifft:

 

(a)          das Datum, an dem die Treuhandgelder freigegeben werden; und

(b)          das Datum, das das frühere ist:

(i) vier Monate und einen Tag nach Abschluss des Angebots; und

(ii)           am zweiten Werktag nach der Einreichung des qualifizierten Prospekts.

 

Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie des Unternehmens (eine "Stammaktie") plus einem halben Stammaktien-Kaufwarrant (jeder ganze derartige Kaufwarrant, ein "Warrant"), wobei jeder Warrant seinen Inhaber berechtigt, innerhalb eines Zeitraums von 24 Monaten nach Abschluss des Angebots eine Stammaktie zu einem Preis von $ 0,60 zu erwerben. Wenn der Schlusskurs der Stammaktien an der Toronto Stock Exchange ("TSX") während eines Zeitraums von zwanzig (20) aufeinanderfolgenden Handelstagen während des Ausübungszeitraums gleich oder höher als 1,00 $ pro Aktie ist, kann sich das Unternehmen dafür entscheiden, das Ablaufdatum der Warrants auf ein Datum zu beschleunigen, das nicht weniger als 30 Kalendertage ab dem Datum beträgt, an dem den Warrant-Inhabern eine schriftliche Mitteilung zugestellt wird.