Bund-Future - Candlestick-Analyse - 18.09.04

In der abgelaufenen Woche konnte sich der Bund-Future wieder von seiner Unterstützung bei 114,63 erholen. Der Widerstand bei 115,45 dürfte nun getestet werden.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Monatschart wie immer aktualisiert zur Übersicht.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 31.08.04:
Unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrendkanals, der Ausbruch 1998 - 1999 wird hierbei vernachlässigt. Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.

Die Unterstützungszone zwischen 112 und 113 Punkten wurde im Juni bestätigt, die daran erwartete Erholungsbewegung konnte auch den seit Juni 03 bestehenden Abwärtstrend überbieten. Mit einem Monthly-Close oberhalb des Abwärtstrends und einer längeren weißen Kerze besteht eine positive Grundstimmung, erst ein Rutsch unter den Tiefstkurs vom August 04 und damit auch ein Rebreak in den Abwärtstrend zerstört hier das durchaus positive Szenario eines Testes der 117. Insofern kann vom Monatsbild per 31.08. am Kursziel von 117 festgehalten werden.


Wochenchart:


Nach der Pattsituation der Vorwoche konnte sich der Bund nun von der wichtigen Marke bei ca. 114,63 erholen. Damit besteht die Chance, dass die vorherige Abwärtsbewegung nur eine Pullback-Bewegung an die gebrochene Abwärtstrendlinie ist - letztlich muss der Bund jedoch die Marke von ca. 115,45 wieder überschreiten, um diese Interpretation zuzulassen. Auf Grund der Kerzenkörperlänge der aktuellen weißen Wochenkerze ist jedoch ein nachhaltiger Break der 115,45 nicht prognostizierbar. Trotzdem bestehen aktuell gute Aussichten für eine Stabilisierung oberhalb der 114,63. Ein Wochenclose unterhalb dieser Marke würde den Bund dann aber Richtung113,75 führen.


Tageschart


Der Bund-Future im Aufwärtstrend und neuem Hoch im neuen Kontrakt. Im dargestellten Chartverlauf kann der Bund-Future auch die Marke von 115,24 wieder erobern (Mitte der langen weißen Kerze vom 06.08.04). Allerdings ist die letzte Tageskerze ohne besondere Aufwärtsdynamik, ein Rückfall wäre hier jederzeit möglich. Daher ist die aktuelle Entwicklung noch mit Skepsis zu betrachtet, ein Rückfall vor allem unter die 115 sollte dann zu vermehrten Verkäufen führen. Entscheidend nun im weiteren Verlauf die Marke bei 115,45. Kann diese Marke in der neuen Woche genommen werden, sollte auch 115,79/80 erreicht werden und der Bund somit in seine "alte" Tradingrange zurücklaufen.


Stundenchart Bund-Future


Über die letzten Tage hat sich ein Aufwärtstrendkanal im Bund-Future entwickelt. Hierbei konnte die Marke bei 115 nun am Freitag nachhaltig nach oben verlassen werden. Allerdings kam hier keine klare Aufwärtsdynamik zu tragen. Ein kurzfristiger Rückfall unter das Tagestief vom Freitag wird dann zu einem Test der 115 führen, ein Rebreak dieser Marke dann zu einem Test des dargestellten Aufwärtstrends.


Fazit:
Insgesamt stellt sich die technische Situation des Bund-Futures positiv dar. In den übergeordneten Zeitebenen besteht die Möglichkeit einer weiteren Fortsetzung der Aufwärtsbewegung - allerdings mit der Einschränkung, dass diese Entwicklung u.U. nicht schon in der nächsten Woche erfolgen muss. Denn sowohl die Wochen- als auch die letzten Tageskerzen sind zwar per Definition positiv, eine klare Aufwärtsdynamik fehlt aber. Insofern darf zwar mit einer Stabilisierung oberhalb der 114,63 und einem Test der 115,45 gerechnet werden, Händler sollten sich jedoch flexibel zeigen und aktuell den kurzfristigen Zeitebenen den Vorzug in der Beurteilung geben. So wäre ein Rebreak der 115 kurzfristig negativ, ein Break der 115,45 dagegen positiv.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.