Bund-Future - Konsolidierung setzte sich durch - 06.11.04

Die in der letzten Woche erwartete Konsolidierung setzte sich durch. Die einzelnen Trendwendesignale sowohl in der kurzfristigen als auch übergeordneten Zeitebene signalisieren auch weiterhin die Gefahr einer Trendwende, noch ist aber der Aufwärtstrend intakt.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Zur Übersicht die Monatsanalyse vom 30.10.04 nebst aktualisiertem Chart.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 30.10.04:
Im Oktober wurde das anvisierte Kursziel von 117 Punkten erreicht. Die Oktober-Kerze steht positiv im Kontext des Chartbildes. Ausgehend von den Candlesticks ist mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu rechnen und ein Test der 118 im November ist ein wahrscheinliches Szenario.

Langfristige Investoren können natürlich nun Teilglattstellungen am Widerstand und am erreichten Kursziel vornehmen. Langfristige Longpositionen sollten aber zum Teil weiterhin gehalten werden, denn unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines Aufwärtstrendkanals - die Aufwärtsbewegung kann sich demzufolge auch durchaus mit neuen Höchstkursen fortsetzen.

Ansonsten gilt: Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.


Dt. REX


Insgesamt positiv mit weiterem Aufwärtspotential präsentiert sich der dt. REX nach Bruch des Abwärtstrends - Pullback an die Abwärtstrendlinie zwar möglich, aber nicht zwingend erforderlich. Kursziel hier die Marke von 120. Verkaufssignal erst bei Rebreak der 119 und Break des kurzfristigen Aufwärtstrends, der derzeit bei ca. 118,7 verläuft.


Wochenchart:


Der Hanging Man der Vorwoche wurde in der abgelaufenen Woche nicht bestätigt, da der Schlußkurs der schwarzen Kerze nicht unterhalb des Tiefs des Hanging Man liegt. Verkaufsbereitschaft bzw. die Neigung zu Gewinnmitnahmen liegt jedoch vor. Die mindestens erwartete Konsolidierung kann sich weiter durchsetzen, solange jedoch der Tiefstkurs des Hanging Man nicht per Weekly-Close unterschritten wird, kann noch keine Trendwende festgestellt werden. Ein Bruch des Aufwärtstrends in Verbindung mit dem Hanging Man stellt ein starkes Verkaufssignal dar. Erst ein Weekly-Close oberhalb des Höchstkurses des Hanging Man dürfte eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung einleiten.


Tageschart


Eine Konsolidierung zwischen ca. 116,40/48 und 117,24/34 setzt sich derzeit durch - noch innerhalb des Aufwärtstrends. Damit ist die erwartete Konsolidierung zwischen dem Wochentief und Wochenhoch der letzten Analyse eingetroffen - eine klare Richtungsprognose ist auf Grund der Tagescandles nicht ableitbar. Etwas neigt sich die Waage nach Süden auf Grund der schwarzen Freitagskerze, innerhalb der Konsolidierungsrange aber noch nicht klar negativ. Die Konsolidierung kann also auch weiter anhalten bis zu einem Test des Aufwärtstrends. Neue Signale ergeben sich auf Tagesbasis bei Break der genannten Punkte.


Stundenchart Bund-Future


Im Stundenchart wurde der Aufwärtstrendkanal schon angekratzt - relevant wäre aber erst ein Hourly-Close unter den Tiefs der letzten zwei Wochen. Unterstützung dann bei ca. 116,12/115,95. Eine Gegenbewegung dürfte es allerdings schon schwer haben, über die 116,82 zu laufen. Denn hier liegt einerseits die Mitte der langen schwarzen Kerze vom Freitag sowie ein Widerstandsniveau. Bei einem Break dieser Marke sind dann die 117 und folgend die Höchstkure der letzten zwei Wochen die nächsten harten Widerstände.


Fazit:
Im Bund-Future zeigten sich im Tages- und Wochenchart schon in der letzten Analyse Warnsignale, aber noch keine klar bestätigten Trendwendesignale. Auch ist weiterhin der Aufwärtstrends intakt. Die erwartete Konsolidierung hat sich durchgesetzt. Verkaufssignale wären vor allem ein Weekly-Close unter dem Tief der letzten Woche sowie Trendbrüche im Tageschart - auf Grund der schwarzen Freitagskerze sind Trendbrüche auf Tagesbasis und ein Daily-Close (für spekulativere Naturen ein Hourly-Close) unter der Konsolidierungsrange jedoch schon erste Verkaufssignale. Kurzfristige Entspannung ergibt sich bei Hourly-Close oberhalb der 116,82 und vor allem oberhalb der 117.


Ein erholsames Wochenende
Ihr Stefan Salomon

www.candlestick.de

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.