René Wolfram
Diesen Effekt nutze ich zum Monatsende
Anleihenstärke durch Kapitalströme aus Sparplänen zum Monatsende
Zyklische Effekte im kurzfristigen Bereich rühren zum Beispiel von Sparplänen, und den daraus resultierenden Kapitalströmen, oder haben mit Abrechnungs- und Hedge-Prozessen zu tun. Im hiesigen Fall nutze ich jeden Monat den Effekt, nach dem der US-Anleihenmarkt zum Monatsende zur Stärke neigt. Der Effekt ist über Jahrzehnte (durch verschiedene Marktphasen) vorhanden, und lässt sich systematisch mit einem Kurzfrist-Trade handeln.
Laut Regelwerk erfolgt der Einstieg zu Handelsbeginn am letzten Handelstag des Monats (TDOM).
Für die Umsetzung des Trades nutze ich in unserem Portfolio heute folgendes Produkt von Morgan Stanley:
- T-Bond Long
- WKN: MA3V9R
- Basis: 149,3535
- Einstieg: Market zur Eröffnung
- Exit: zeitbasiert zum ersten Handelstag des neuen Monats
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Weitere Artikel des Autors
Diese Kolumne wurde Ihnen präsentiert von Morgan Stanley“.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Außerdem wird darauf hingewiesen das der Autor oder ein verbundenes Unternehmen eine Werbungskooperation mit Morgan Stanley plc eingegangen ist. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
2 im Artikel enthaltene WerteIm Artikel enthaltene Werte