Rackspace Technology kündigt ein Umtauschangebot für seine vorrangig besicherten, mit 3,50 verzinsten Schuldverschreibungen und Fälligkeit 2028 an

SAN ANTONIO, March 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology (NASDAQ: RXT) („Rackspace“ oder das „Unternehmen“), ein führendes Unternehmen für End-to-End-Hybrid-, Multicloud- und KI-Technologielösungen, hat heute über seine indirekte Tochtergesellschaft Rackspace Finance, LLC (die „neue Emittentin“) bekanntgegeben, dass es berechtigten Inhabern aller mit 3,50 % verzinsten vorrangig besicherten FLSO-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 von seiner indirekten Tochtergesellschaft Rackspace Technology Global, Inc, angeboten hat, (i) (A) bestimmte dieser bestehenden besicherten Schuldverschreibungen gegen neue, mit 3,50 % verzinste vorrangig besicherte FLSO-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (die „Umtauschschuldverschreibungen“), die von der Neuen Emittentin emittiert werden, auszutauschen und (B) bestimmte dieser bestehenden besicherten Schuldverschreibungen von der neuen Emittentin gegen Bargeld zu kaufen (zusammen das „Umtauschangebot“) sowie (ii) neue vorrangig besicherte First-Lien-First-Out-Laufzeitdarlehen (die „neuen FLFO-Laufzeitdarlehen“) der neuen Emittentin zu finanzieren (das „Finanzierungsangebot“ und, zusammen mit dem Umtauschangebot, die „Angebote“).

Die folgende Tabelle fasst bestimmte Bedingungen des Umtauschangebots zusammen, einschließlich der Gegenleistung, die berechtigte Inhaber in Bezug auf die bestehenden besicherten Schuldverschreibungen erhalten, die am oder vor dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt (wie hierin definiert) und nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt angedient werden. Um an dem Umtauschangebot teilnehmen zu können, müssen die berechtigten Inhaber alle bestehenden besicherten Schuldverschreibungen eines solchen Inhabers wirksam andienen (und nicht wirksam zurückziehen). Teilweise Andienungen von bestehenden besicherten Schuldverschreibungen werden nicht akzeptiert.

CUSIP Numbers(1)		Early Exchange Consideration for each $1,000 Principal Amount of Existing Secured Notes Tendered on or Prior to the Early Participation Time				Late Exchange Consideration for each $1,000 Principal Amount of Existing Secured Notes Tendered After the Early Participation Time
		With respect to $700 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $300 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $670 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $330 Principal Amount of Existing Secured Notes
750098 AB1