Rackspace Technology kündigt ein Umtauschangebot für seine vorrangig besicherten, mit 3,50 verzinsten Schuldverschreibungen und Fälligkeit 2028 an - Seite 2

U7502E AB0   $700 of Exchange Notes⁽²⁾   $0.7875 in cash (the “Early Payment Amount”)⁽³⁾   $670 of Exchange Notes⁽²⁾   $0.7875 in cash (the “Late Payment Amount”)⁽³⁾

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(1) No representation is made as to the correctness or accuracy of the CUSIP numbers listed in this release or printed on the Existing Secured Notes. CUSIP numbers are provided solely for convenience.

(2) Holders of Existing Secured Notes that are accepted for exchange pursuant to the Exchange Offer will be entitled to receive accrued and unpaid interest in cash on the Existing Secured Notes exchanged for Exchange Notes up to, but excluding, March 12, 2024. Interest on the Exchange Notes will accrue from March 12, 2024, with the first interest payment occurring on August 15, 2024.

(3) No additional payment will be made for accrued and unpaid interest on Existing Secured Notes purchased and cancelled for the Early Payment Amount or the Late Payment Amount (together with the Early Payment Amount, the “Payment Amounts”), as applicable.

Berechtigte Inhaber, die alle ihre bestehenden besicherten Schuldverschreibungen um oder vor 17:00 Uhr New Yorker Zeit am 28. März 2024 (dieser Zeitpunkt, der gegebenenfalls verlängert werden kann, ist der „vorzeitige Teilnahmezeitpunkt“) andienen (und nicht wirksam zurückziehen) und deren bestehende besicherte Schuldverschreibungen angenommen werden, erhalten die oben beschriebene vorzeitige Umtauschzahlung. Das Umtauschangebot läuft am 11. April 2024 um 17.00 Uhr New Yorker Zeit aus (dieser Zeitpunkt, der gegebenenfalls verlängert werden kann, ist der „Ablaufzeitpunkt“). Berechtigte Inhaber, die alle ihre bestehenden besicherten Schuldverschreibungen nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt, aber zum oder vor dem Ablaufzeitpunkt einreichen (und nicht wirksam zurückziehen) und deren bestehende besicherte Schuldverschreibungen angenommen werden, erhalten die oben beschriebene späte Umtauschzahlung.

Berechtigte Inhaber, die alle bestehenden besicherten Schuldverschreibungen eines solchen Inhabers im Rahmen des Umtauschangebots zum oder vor dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt gültig andienen (und nicht wirksam zurückziehen) („teilnehmende berechtigte Inhaber“), haben das Recht, neue FLFO-Laufzeitdarlehen in einem Gesamtnennbetrag von 102,04481 USD pro 1.000 USD Nennwert der vom berechtigten Inhaber angedienten bestehenden besicherten Schuldverschreibungen zu erwerben. Der Kaufpreis für die neuen FLFO-Laufzeitdarlehen ist eine Barzahlung in Höhe von 101,02436 USD pro 1.000 USD Nennwert der bestehenden besicherten Schuldverschreibungen, die von den teilnehmenden berechtigten Inhabern angedient werden (was einen Abschlag von 1,0 % bei der Erstausgabe widerspiegelt) (der „Finanzierungsbetrag“). Die teilnahmeberechtigten Inhaber können sich für die Teilnahme am Finanzierungsangebot entscheiden, indem sie bestimmte Darlehensgeberunterlagen ordnungsgemäß ausfüllen und dem Transaktionsagenten (wie hierin definiert) um oder vor 23:59 Uhr New Yorker Zeit am 28. März 2024 (dieser Zeitpunkt, der gegebenenfalls verlängert werden kann, ist der „Finanzierungsauswahlzeitpunkt“) übergeben. Unmittelbar nach dem Finanzierungsauswahlzeitpunkt wird der Fronting-Kreditgeber Lender (wie hierin definiert) mit jedem Inhaber, der wirksam am Finanzierungsangebot teilnimmt, ein Geschäft über die Bereitstellung des Finanzierungsbetrags und die Abwicklung der neuen FLFO-Laufzeitdarlehen abschließen. Die neuen FLFO-Laufzeitdarlehen werden derzeit vom Fronting-Kreditgeber gehalten; folglich erhält jeder Inhaber, der wirksam am Finanzierungsangebot teilnimmt, seine neuen FLFO-Laufzeitdarlehen vom Fronting-Kreditgeber. Berechtigte Inhaber können am Umtauschangebot teilnehmen, ohne am Finanzierungsangebot teilzunehmen oder die Darlehensgeberdokumentation einzureichen, und die neue Emittentin kann wirksam angediente (und nicht wirksam zurückgezogene) bestehende besicherte Schuldverschreibungen von einem berechtigten Inhaber im Rahmen des Umtauschangebots annehmen, der den Finanzierungsbetrag im Zusammenhang mit dem Finanzierungsangebot nicht einreicht.