Candlesticks - Bund-Future und Umlaufrendite

Rangetrading

Lieber Leser, seit Anfang September 2011 pendelt der Bund-Future innerhalb einer breiten Range hin und her. Die obere Begrenzung notiert bei ca. 139% - die untere Begrenzung bei ca. 133%. Nach Kontraktwechsel zeigt sich weiterhin die Unentschlossenheit der Marktteilnehmer. Die weiteren Aussichten im Bund-Future:

 

Wochenchart - EURO-BUND-FUTURE Endlos-Kontrakt:

Im Endlos-Kontrakt zeigt der Wochenchart einen klassischen doji. Eine deutliche Richtungsentscheidung ergibt sich erst bei einem Ausbruch aus der mehrwöchigen Range – ein kurzfristiges Richtungssignal wird zudem generiert bei einem Ausbruch aus der Bandbreite des doji (137,12 bis 134,04%) – allerdings nur per Weekly-Close. Da keine klare Richtungsprognose aus Sicht der Wochenkerzen getroffen werden kann, sollten Sie die kurzfristigeren Zeitebenen bevorzugen oder eine abwartende Haltung einnehmen. In Verbindung mit den letzten beiden Lunten und einer weißen Kerze besteht grundsätzlich im Bereich ab ca. 134% die Chance auf Longsignale – über 137% dagegen ist mit Verkaufsdruck zu rechnen. Wie oben angeführt, würde erst ein Weekly-Close außerhalb der Bandbreite des doji ein erstes übergeordnetes Signal liefern.

 

Tages-Chart - EURO-BUND-FUTURE: 

Aktuell hat sich seit Test der Unterstützung bei ca. 133,27% ein kurzfristiger Aufwärtstrendkanal ausgebildet. Kurzfristig wäre ein Ausbruch nach unten negativ mit Ziel 134% - nach oben deckelt derzeit die lange schwarze Kerze vom Freitag den Markt.

 

Umlaufrendite:

Der langfristige Abwärtstrendkanal (blau) wurde im August 2011 wiederholt nach unten verlassen. Entsprechende Ausbrüche aus Abwärtstrendkanälen stellen in der Regel auch Übertreibungen und Panikreaktionen dar. Ausgehend von der Schwankungsbreite des langfristigen Abwärtstrendkanals besteht jedoch das Szenario, dass nun die Umlaufrendite in Richtung 1,05% fällt. Der Absturz der Rendite fand jedoch an der unteren Begrenzung eines seit Mitte 2008 (rot) laufenden Abwärtstrendkanals Unterstützung und konnte im Oktober eine Erholung starten. Diese Erholung musste als Pullback eingestuft werden. Seitdem pendelt die Umlaufrendite innerhalb einer Range hin und her. Ein Fall unter 1,5% wäre negativ mit Ziel bis ca. 1,05% - positiv wäre nun erst ein Anstieg über 2% UND ein Rebreak in den langfristigen Abwärtstrendkanal.

 

Fazit Bund-Future:

Die europäische Schuldenkrise führt zu einer „Sondersituation“ für deutsche Anleihen. Der Kaufdruck dürfte erst deutlich nachlassen, sofern sich die Schuldenkrise entspannt oder die deutsche Bonität ins Wangen gerät. Letztlich stützen diese Faktoren den Bund-Future – damit sollte her nach Longsignalen Ausschau gehalten werden und Rücksetzer sind aufzufangen. Kritisch dagegen wäre ein Fall unter ca. 133 und in Folge auch 132% - vorerst sollte sich der Bund-Future aber stabil innerhalb der breiteren Range präsentieren.

 

Ihr Stefan Salomon

 

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Hinweis: Die Analyse wurde von Stefan Salomon mit größter Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit der in der Analyse enthaltenen Aussagen, Prognosen und Angaben wird jedoch keine Gewähr übernommen. Der Inhalt dient lediglich der Information und beinhaltet keine Vermögensberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von CFD, Aktien oder anderen Finanzprodukten. Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Erklärung nach §34b Abs 1 WPHG: Der Autor erklärt, dass er im Besitz von Finanzinstrumenten sein kann, auf die sich einzelne Analysen beziehen. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenkonfliktes. Datenfeed: www.BSB-Software.de  sowie www.teletrader.com. Kontakt: Stefan Salomon, 94249 Bodenmais, [e-mail].