Aktienfonds

Energie fürs Depot - Seite 2

Also alles im Lot am Energiemarkt? Nicht für Investoren von Energie-Aktienfonds. Die Kategorie „Aktienfonds Energie“ des FINANZEN FundAnalyzer (FVBS) verlor im laufenden Jahr, per 30. November, durchschnittlich gut sechs Prozent. Von Februar bis Ende August war noch alles gut, es ging um knapp 16 Prozent nach oben. Dann kam der tiefe Fall. Das aktuelle Preisniveau bietet jedoch auch Vorteile, wie auch die Stiftung der Universität Harvard erkannt hat. Sie kaufte kurzerhand Anteile an einem Duzend texanischer Unternehmen der Öl- und Gasbranche. Der Preisrutsch des Öls wirkte sich auch auf die Aktien der Unternehmen aus. Die Zeit zum (Nach-)kaufen könnte also gekommen sein. Vielleicht müssen Anleger Geduld mitbringen. Sicher aber dürften die Ölpreise nicht immer im Keller bleiben.

Aktienfonds Energie: Im Herbst kam der große Preisverfall

Small Caps bieten Potenzial

Berater, deren Kunden tatsächlich querdenken wollen, sollten den Small Cap-Bereich im Auge behalten. Hier bietet Schroders mit dem Global Small Cap Energy (ISIN: LU0507598497) eine Investmentmöglichkeit an. Zugegeben: Das Minus im laufenden Jahr von 31,7 Prozent dürfte auf den ersten Blick abschrecken. Ein steigender Ölpreis führt jedoch vor allem bei den kleineren Unternehmen, in erster Linie Öl- und Gas-Explorer, zu höheren Gewinnmargen. Entsprechend ist das knapp 40 Millionen Euro große Portfolio der Fondsmanager John Coyle und Ben Stanton bestückt: Mit Antares Energy (9,2 Prozent), Eland Oil & Gas (5,3 Prozent) und Salamander Energy (4,9 Prozent) sind Explorationsunternehmen am stärksten gewichtet. Aber Vorsicht: Einen steigenden Ölpreis erwartet Saxo Bank- Experte Hansen mit Blick auf das OPEC-Treffen vorerst nicht: „Das Ergebnis dieses Meetings könnte die Ölpreisentwicklung bis in das erste Quartal 2015 bestimmen.“

Weniger risikofreudige Anleger sind mit dem PIA – Energy Stock (ISIN: AT0000706577) von Pioneer Investments besser beraten. Der Fonds zeigt mit einem Plus von 6,1 Prozent im laufenden Jahr die beste Performance der Peergroup. Zudem trägt er die €uro-FondsNote 2. Das Fondsmanagement-Team verwaltet 53,2 Millionen Euro, die es zu 51,6 Prozent in Energietitel investiert. Auf alternative und erneuerbare Energien entfallen knapp 30 Prozent, Versorger machen 15,7 Prozent aus. Auch über die längere Frist zeigt der Fonds gute Zahlen: 2013 schloss er mit einem Plus von zwölf Prozent. Über die vergangenen drei Jahre steigerte er seinen Wert um 22,3 Prozent, bei einer Sharpe Ratio von 0,40.