Pressemeldung

Eyb & Wallwitz: Phaidros Funds Reporting Oktober 2016

Phaidros Funds Balanced

Der PHAIDROS FUNDS BALANCED gewann je nach Anteilsklasse zwischen 1,08% und 1,10%. Mit einer Performance je nach Anteilsklasse zwischen 4,37% und 5,02% liegt der Fonds damit auch in diesem Jahr innerhalb seiner Vergleichsgruppe im Spitzenfeld. Im Aktienportfolio haben wir UCB verkauft und dafür Hamborner, Nestle und Reckitt Benckiser aufgestockt. Außerdem haben wir die Aktie von Scout24 neu aufgenommen. Im Anleiheportfolio haben Altice zugekauft und den Bereich der Wandelanleihen ausgebaut (SGL und Rocket Internet). Die positive Wertentwicklung der letzten Wochen ist vor allem einigen Hochzinsanleihen (Avon, Bombardier, Delta Lloyd) und dem festeren US-Dollar zu verdanken.

Phaidros Balanced

MS Peer Group*    

Return

Vola

Return

Vola

5J p.a.

7,7

7,6

3,5

5,7

3J p.a.

7,5

8,9

2,7

6,2

1J

3,6

8,5

1,3

5,8

YTD

5,0

-

0,0

-

* Morningstar Kategorie Mischfonds flexibel - Global

Phaidros Funds Conservative

Der PHAIDROS FUNDS CONSERVATIVE gewann je nach Anteilsklasse zwischen 0,41% und 0,45%. Mit einer Performance je nach Anteilsklasse zwischen 3,60% und 3,94% liegt der Fonds damit innerhalb seiner Vergleichsgruppe im Spitzenfeld. Im Oktober gab es keine Umschichtungen. Die positive Wertentwicklung der letzten Wochen ist vor allem den Hochzinsanleihen zu verdanken, während das Aktienportfolio wegen der REITs, Amazon und des Pharmabereichs leicht negativ zu Buche schlug.

	Phaidros Conservative		MS Peer Group*
	Return	Vola	Return	Vola
5J p.a.	5,5	4,4	3,8	3,7
3J p.a.	4,4	5,3	2,5	3,6
1J	2,1	6,1	0,2	3,4
YTD	3,9	-	1,0	-

* Morningstar Kategorie Mischfonds defensiv

Phaidros Funds Fallen Angels

Der PHAIDROS FUNDS FALLEN ANGELS gewann je nach Anteilsklasse zwischen 1,14% und 1,18%. Besonders positiv entwickelten sich in den letzten Wochen die Nachranganleihen von Delta Lloyd, Anglo American und Bombardier. Aber letztlich schnitt das gesamte Non-Investmentgrade-Segment deutlich im Plus ab, während Investmentgrade-Unternehmensanleihen und vor allem Staatsanleihen aus der Eurozone deutliche Kursverluste zu verzeichnen hatten. Die Kehrseite der starken Performance ist allerdings, dass die Durchschnittsrendite der im Fonds gehaltenen Anleihen wieder knapp unter 4% gefallen ist. Den größten Portfolioanteil stellen nach wie vor die Finanzwerte mit 27%, gefolgt von den Konsum- bzw. Rohstoffwerten mit 18% bzw. 17%. Im Gegensatz zum Aktienmarkt rechnen wir im Hochzinssegment mit einem deutlich ruhigeren Verlauf bis zum Jahresende.

	Phaidros Fallen Angels		MS Peer Group*
	Return	Vola	Return	Vola
5J p.a.	-	-	7,4	5,1
3J p.a.	4,3	2,8	4,3	4,1
1J	7,5	3,7	5,5	5,1
YTD	8,9	-	6,4	-

* Morningstar Kategorie EUR High Yield Bond