Fondsrating

Scope Analysis bewertet Arabesque Systematic mit Top-Rating

Vor allem der stringente, auf einem rein quantitativen Modell basierende Investmentansatz hat die Scope Analysten überzeugt und zu einem Top-Rating – dazu gehören A- und B-Fondsratings – geführt.

Zum Fonds

Der Arabesque Systematic wurde im Januar 2015 aufgelegt und konnte bis zum 28. Februar 2017 eine Performance von 18,3% erzielen (8,1% p.a.).

Das nachhaltige Arabesque Aktienuniversum von rund 1.200 Werten wird über einen mehrstufigen Auswahlprozess computergestützt zusammengestellt. Der Auswahlprozess basiert auf einem umfassenden Kriterienkatalog. Die Aktien werden anhand von 200 Kriterien aus den Bereichen Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung (ESG) unter Berücksichtigung des Best-in-Class-Ansatzes ausgewählt – das heißt, es werden aus allen Branchen diejenigen Unternehmen ausgewählt, die die besten Nachhaltigkeitsleistungen ihrer Branche erbringen.

Aus dem Arabesque Aktienuniversum selektiert ein quantitatives Investmentmodell Aktienwerte nach individueller Trendstärke. Die Gewichtung liegt bei rund 1% je Titel. Im Rahmen der Risikosteuerung bestimmt das Modell auch die Allokation zwischen Aktien und Liquidität.

Der Fonds wird unabhängig von einem Benchmarkkonzept gemanagt. Ziel der Strategie ist es, einen risikoadjustierten Mehrwert aus „Quant & Nachhaltigkeit“ im Vergleich zu konventionellen Ansätzen und langfristig eine Outperformance gegenüber dem MSCI All Country World Index zu erzielen.

Ratingbegründung

Arabesque Asset Management wurde 2013 gegründet. Die relativ kurze Unternehmenshistorie hat eine abschwächende Wirkung auf das Ratingergebnis. Sehr positiv hingegen bewerten die Scope Analysten die hohe Identifikation und die gleichgerichteten Interessen zwischen Anlegern, Fondsmanagern und der Geschäftsführung. Ermöglicht wird dies maßgeblich durch die Unternehmensbeteiligung sämtlicher Geschäftsführer und Mitarbeiter an Arabesque.

Positiv bewerten die Scope Analysten auch, dass die Investmentstrategie bereits seit 2011 professionell getestet und seit Auflage der USD-Tranche im August 2014 erfolgreich realisiert wird.

Die Qualifikationen und bisherige berufliche Laufbahn des hauptverantwortlichen Portfoliomanagers Dr. Hans-Robert Arndt (Promotion in Mathematik) und seines Stellvertreters Philipp Müller passen sehr gut zu dem rein quantitativen Investmentprozess, wenngleich die Portfolioverantwortung von nur zwei Jahren sowie die Investmenterfahrung zehn bzw. neun Jahren im relativen Vergleich unterdurchschnittlich einzuordnen sind.