Fondsreport

Spitzen-Mischfonds im Zinstief - Seite 2

Quellen: Morningstar; moneymeets.com/fonds-finder (Stand: 22.8.2017)                        
                            
Gleich mehrere Fonds mit einem Spitzenrating von Morningstar überzeugen bei der Performance. Der Aramea Rendite Plus, der M&G Optimal Income und der 4 Q Income Fund bleiben auch hinsichtlich der Kursschwankungen auf Drei-Jahres-Sicht bei einer Standardabweichung von unter fünf Prozent Prozent. 

Aramea: Nachranganleihen und Genussscheine
 

Sven Pfeil, Manager des Aramea Rendite Plus investiert vor allem in Nachranganleihen und Genussscheine. Erstere bringen zwar weniger als herkömmliche Bonds, sollte der Emittent pleitegehen. Dafür sind die Renditen höher. Aramea beschränkt sich hier auf Papiere von Banken und Versicherungen und wählt die Unternehmen sehr sorgfältig aus.

Weiterer Vorteil: „In diesem Anlagesegment ist die Zinssensitivität gering“, verspricht Pfeil. Ergebnis: Im Fünf-Jahres-Vergleich liegt der Fonds mit mittleren 8,2 Prozent Plus per annum um 4,9 Prozentpunkte besser als der Durchschnitt der Kategorie.

4Q Income: Wandelanleihen und Übernahmekandidaten
 

Auch der 4Q Income Fund investiert vor allem in Anleihen. Dazu zählen Firmenbonds, aber auch Wandelanleihen. Diese Papiere bieten attraktive Renditen, aber vor allem ein Wandlungsrecht, die Anleihe während der Laufzeit zu meist attraktiven Konditionen in Aktien zu tauschen.

Der Fonds profitiert zudem bei seinen Aktieninvestments von relativ hohen Ausschüttungen, da vor allem Aktien von Squeeze-Out- und Übernahmekandidaten ins Depot gelangen. Fondsmanager Peter Dreide geht dabei sehr strukturiert vor. Risiken werden sorgfältig gemanagt.

M & G Optimal Income: Einstiegsmöglichkeiten bei Bonds
 

Auch der M&G Optimal Income ist einen Blick wert. Sein mehrfach ausgezeichneter Manager Richard Woolnough sieht derzeit Einstiegsmöglichkeiten bei den Bondmärkten. Er ist grundsätzlich zu mindestens 50 Prozent in Anleihen investiert und mischt bis zu 20 Prozent Aktien bei. Letzteres macht er vor allem in Fällen, in denen ihm die Aktie attraktiver erscheint als die Anleihe eines Unternehmens. 

Der Fonds erwirtschaftete in den vergangenen zehn Jahren durchschnittlich 7,4 Prozent Jahresrendite und damit 4,6 Prozentpunkte mehr als der Durchschnitt dieser Anlageklasse. Die Entwicklung war bis auf 2015, als der Fonds 1,6 Prozent verlor in jedem Geschäftsjahr positiv.

Weitere Spitzenfonds im neuen moneymeets-Fondsreport
 

Zum Fondsreport: Solide Renditen nach Jackson Hole