DGAP-Adhoc  589  0 Kommentare Sky Deutschland AG (deutsch)

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Kapitalerhöhung:
* Erlöse zwischen 110 Millionen und 120 Millionen Euro im Januar 2010
erwartet
* News Corporation erhöht ihren Anteil an Sky Deutschland auf bis zu 45,4
Prozent
* Erlöse werden investiert in weitere Vertriebs- und Marketinginitiativen,
den beschleunigten Ausbau des HD-Angebots sowie ins Programm und den Start
neuer Kanäle Mitte 2010

Aktualisierte Geschäftszahlen:
* Das erwartete Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)
liegt im Jahr 2009 im Bereich von minus 255 bis minus 265 Millionen Euro
* 2,47 bis 2,50 Millionen Abonnenten zum 31. Dezember 2009 erwartet
* Der erwartete Brutto-Abonnentenzuwachs liegt im vierten Quartal 2009 im
Bereich von 150.000 bis 175.000
* Der voraussichtliche Netto-Abonnentenzuwachs liegt im vierten Quartal
2009 im Bereich von 40.000 bis 65.000
* Weiter steigender durchschnittlicher Umsatz pro Abonnent (ARPU) auf rund
27 Euro im vierten Quartal 2009 und auf voraussichtlich mehr als 29,50 Euro
im ersten Quartal 2010
* Die rollierende Kündigungsrate verringert sich im vierten Quartal 2009
voraussichtlich auf 21,3 Prozent gegenüber 23,3 Prozent im dritten Quartal
2009
* Die Nettofinanzverbindlichkeiten betragen zum 31. Dezember 2009
voraussichtlich zwi-schen 150 und 160 Millionen Euro

Ausblick für 2010 und Folgejahre:
* Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt 2010
voraussicht-lich zwischen minus 130 und minus 170 Millionen Euro
* Zusätzliche Investitionen in nachhaltiges Wachstum sollen im ersten
Quartal 2011 ein kos-tendeckendes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) und einen kos-tendeckenden Cashflow aus laufender
Geschäftstätigkeit auf Monatsbasis bei einer Abon-nentenzahl von 2,8 bis
3,0 Millionen erzielen
* Für das gesamte Jahr 2011 wird mit einem deutlich positiven Ergebnis vor
Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) gerechnet

München, 21. Dezember 2009. Der Vorstand der Sky Deutschland AG,
Unterföhring, (ISIN DE000SKYD000) wird mit Zustimmung des Aufsichtsrats
eine Kapitalerhöhung um bis zu 49.014.714 Millionen Euro gegen Bareinlagen
durch Ausgabe von bis zu 49.014.714 Millionen neuen Namensaktien unter
Ausschluss von Bezugsrechten der Aktionäre durchführen.

Sky Deutschland rechnnet mit einem Erlös zwischen 110 Millionen und 120
Millionen Euro. News Adelaide Holdings B.V., eine 100 prozentige indirekte
Tochtergesellschaft der News Corporation, wird die Aktien entweder zu einem
Mindestausgabekurs von 2,25 Euro pro neue Aktie oder dem gewichteten
durchschnittlichen XETRA Handelskurs über einen Zeitraum von fünf
Handelstagen vor der Beschlussfassung bezüglich der Kapitalerhöhung
abzüglich eines Abschlags von drei Prozent zeichnen, sollte letzterer
Betrag höher sein. News Adelaide Holdings B.V. verpflichtet sich zu einem
Investment von bis zu 120 Millionen Euro. News Adelaides Zusicherung steht
unter dem Vorbehalt bestimmter Bedingungen, wie z. B., dass keine
wesentlichen nachteiligen Veränderungen für das Geschäft von Sky
Deutschland eintreten. Damit erhöht sich die Beteiligung von News
Corporation an Sky Deutschland von derzeit 39,96 Prozent auf bis zu 45,4
Prozent.
Die Gesamtzahl der Sky Deutschland Namensaktien erhöht sich folglich von
490.147.144 auf bis zu 539.161.858 Stück.
Sky hat das Bankenkonsortium ersucht, auf eine Pflichtsondertilgung aus den
Erlösen des Anteilskapitals zu verzichten und die bestehenden
Kreditauflagen, die zusätzliche Investitionen enthalten, anzupassen. Die
beiden größten Darlehensgeber von Sky Deutschland haben der
Verzichtserklärung und der Änderung der Kreditmodalitäten bereits
zugestimmt. Die formelle Zustimmung aller Darlehensgeber wird im Januar
2010 erwartet, die Beschlussfassung bezüglich der Kapitalerhöhung wird im
Anschluss erfolgen.

Verwendung der Erlöse für weiteres Wachstum
Die Erlöse aus der Kapitalerhöhung erweitern die finanzielle Flexibilität
von Sky Deutschland und werden in weitere Initiativen zur Förderung des
nachhaltigen Abonnentenwachstums fließen. Dazu gehören:
* Zusätzliche Investitionen, um die Marketing- und Vertriebsinitiativen zu
stärken, wie beispielsweise Direktmarketing-Aktivitäten, um die
Abonenntenzahl zu erhöhen.
* Zusätzliche Investitionen in den weiteren Ausbau des HD-Angebots von Sky.
Mit derzeit sieben HD-Kanälen bietet Sky Deutschland das umfangreichste
Angebot im Bereich HDTV im deutschsprachigen Markt. Das Unternehmen plant
zunächst vier zusätzliche HD-Programme Mitte 2010.
* Zusätzliche Investitionen ins Programm zur weiteren Steigerung von
Auswahl und Qualität des hochwertigen Sky Unterhaltungsangebots sowie für
den Start neuer Kanäle.

Aktuelle Geschäftszahlen
Sky Deutschland rechnet für 2009 mit einem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) im Bereich von minus 255 bis minus 265 Millionen
Euro. Die Gesamtanzahl der Abonnenten wird zum Jahresende schätzungsweise
2,47 bis 2,50 Millionen betragen. Für das vierte Quartal rechnet Sky
Deutschland mit einem Brutto-Abonnentenzuwachs zwischen 150.000 und 175.000
bzw. einem Netto-Abonnentenzuwachs zwischen 40.000 und 65.000. Der
durchschnittliche Programm-Umsatz pro Abonnent (ARPU) soll im vierten
Quartal 2009 weiterhin stark zulegen auf rund 27 Euro und im ersten Quartal
2010 auf ca. 29,50 Euro ansteigen. Die Kündigungsquote wird von 23,3
Prozent im dritten Quartal 2009 auf schätzungsweise 21,3 Prozent im vierten
Quartal 2009 sinken. Ende 2009 rechnet Sky Deutschland mit
Nettofinanzverbindlichkeiten in Höhe von rund 150 bis 160 Millionen Euro
(ohne Erlöse aus der Kapitalerhöhung).
Am 2. Dezember 2009 erhielt Sky Deutschland einen Steuerbeschluss der
Münchner Finanzbehörde. Demnach verfällt der steuerliche Verlustvortrag
aufgrund des früheren Erwerbs von Aktien der Sky Deutschland durch News
Corporation nicht. Der geschätzte steuerliche Verlustvortrag von Sky
Deutschland betrug zum Ende des dritten Quartals 1.752 Millionen Euro.
Mit Urteil des LG München vom 11. Dezember 2009 wurde der erste gerichtlich
geltend gemachte Schadenersatzanspruch eines Aktionärs im Zusammengang mit
angeblichen fehlerhaften Angaben zu den Abonnentenzahlen vollumfänglich
abgewiesen.´

Ausblick für 2010 und Folgejahre

Für das gesamte Jahr 2010 wird mit einem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) zwischen minus 130 und minus 170 Millionen Euro
gerechnet. Die zusätzlichen Investitio-nen im Jahr 2010 werden im ersten
Quartal 2011 zu einem kostendeckenden Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) und einem kostendeckenden Cashflow aus laufender
Ge-schäftstätigkeit auf Monatsbasis bei einer Abonnentenzahl von 2,8 bis
3,0 Millionen führen. Für das gesamte Jahr 2011 wird mit einem deutlich
positiven Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibun-gen (EBITDA)
gerechnet.

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21.12.2009 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

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