Ein Auszug von hier :
https://stockhouse.com/news/the-market-herald-news/2024/01/3…
" Eine sehr aussichtsreiche Junior-Aktie ist zunächst einmal
Westhaven Gold (TSXV:WHN) , dessen Marktkapitalisierung von lediglich 28 Millionen Kanadischen Dollar und ein Rückgang von 75 Prozent seit 2019 an das Irrationale grenzt, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen eine sehr hochgradige Goldentdeckung gemacht hat sein Shovelnose-Projekt liegt direkt an einer Hauptstraße in der Nähe der notwendigen Infrastruktur und Städte.
Das Unternehmen hat bereits eine vorläufige wirtschaftliche Bewertung für Shovelnose veröffentlicht – das im Spences Bridge Gold Belt von British Columbia (BC), einem der neuesten Goldbezirke Kanadas, liegt – und zeigt ein margenstarkes, kostengünstiges Goldprojekt mit mehreren weiteren Entdeckungen, die noch nicht abgeschlossen sind in den Plan eingearbeitet. Darüber hinaus verfügt Westhaven über drei weitere Projekte mit hohem Potenzial an der Spences Bridge, die Anlegern einen greifbaren Weg zu überragenden langfristigen Renditen bieten. "
Die nachgewiesene Qualität des Portfolios und die erstklassige Bergbaujurisdiktion haben hochkarätige Interessenvertreter angezogen, darunter Franco Nevada und Osisko Gold Royalties , wodurch das Risiko der Projekte für potenzielle Privatinvestoren erheblich verringert wird.
Das Goldprojekt Shovelnose
Westhavens Vorzeigeprojekt Shovelnose, das seit über einem Jahrzehnt erkundet wird, weist eine hochgradige Entdeckung nur 75 km vom Zentrum des Goldrauschs Fraser und Thompson Rivers entfernt auf und weist nachweislich Potenzial für die Gewinnung von mehreren Millionen Unzen Gold auf Kaution .
Das 17.623 Hektar große Projekt ist äußerst aussichtsreich
für eine epithermale Goldmineralisierung, wie sie überall bei Spences Bridge üblich ist. wohnt in der Nähe des Coquihalla Highway, nur 30 km südlich von Merritt, BC; und kann das ganze Jahr über erkundet werden,
mit direktem Zugang zu Strom, Eisenbahn und großen produzierenden Minen – einschließlich der über 100.000 Tonnen pro Jahr produzierenden Kupfermine Highland Valley von Teck Resources , der 1,2 Millionen Unzen schweren New Afton-Mine von New Gold und Hudbay's Value -Wertsteigernde Copper-Mountain-Mine – was sich in niedrigeren Betriebskosten niederschlägt.
Die nachgewiesene Qualität des Portfolios und die erstklassige Bergbaujurisdiktion haben hochkarätige Interessenvertreter angezogen, darunter Franco Nevada und Osisko Gold Royalties , wodurch das Risiko der Projekte für potenzielle Privatinvestoren erheblich verringert wird.
Das Goldprojekt Shovelnose
Westhavens Vorzeigeprojekt Shovelnose, das seit über einem Jahrzehnt erkundet wird, weist eine hochgradige Entdeckung nur 75 km vom Zentrum des Goldrauschs Fraser und Thompson Rivers entfernt auf und weist nachweislich Potenzial für die Gewinnung von mehreren Millionen Unzen Gold auf Kaution .
Das 17.623 Hektar große Projekt ist äußerst aussichtsreich für eine epithermale Goldmineralisierung, wie sie überall bei Spences Bridge üblich ist. wohnt in der Nähe des Coquihalla Highway, nur 30 km südlich von Merritt, BC; und kann das ganze Jahr über erkundet werden, mit direktem Zugang zu Strom, Eisenbahn und großen produzierenden Minen – einschließlich der über 100.000 Tonnen pro Jahr produzierenden Kupfermine Highland Valley von Teck Resources , der 1,2 Millionen Unzen schweren New Afton-Mine von New Gold und Hudbay's Value -Wertsteigernde Copper-Mountain-Mine – was sich in niedrigeren Betriebskosten niederschlägt.
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Ab 2023 Bohrungen bei Shovelnose. Quelle: AME/Kaylan Worsnop.
Westhaven hat seit dem Erwerb des Projekts im Jahr 2011 465 Diamantbohrlöcher auf 161.597 m gebohrt
und über 40 Millionen kanadische Dollar für die Shovelnose-Exploration ausgegeben. Diese Arbeit wird durch die erste Entdeckung im Jahr 2018 hervorgehoben, die 17,70 m mit 24,50 g/t Gold und 107,92 g/t Gold ergab Silber und 46,90 m mit 8,95 g/t Gold und 65,47 g/t Silber aus einem bedeutenden goldhaltigen Erzgangsystem, das als Südzone bekannt ist. Die Junior-Goldaktie knüpfte an diese Ergebnisse an:
12,66 m mit 39,31 g/t Gold und 133,11 g/t Silber in der Südzone im Jahr 2019.
Der hochgradigste Abschnitt in der Geschichte von Shovelnose in der FMN-Zone im Jahr 2022 mit
23,03 m mit 37,24 g/t Gold und 209,52 g/t Silber, einschließlich
1,12 m mit 294 g/t Gold und 2.110 g/t Silber.
6,20 m mit 73,51 g/t Gold und 92,37 g/t Silber innerhalb von 12 m mit 39,42 g/t Gold und 51,81 g/t Silber ab der Oberfläche in der Zone Franz im Januar 2023.
Südzone
Die PEA vom Juli 2023 in der Südzone zeichnet sich durch breite, steil abfallende mineralisierte Gangdomänen, Kontinuität über Hunderte Meter Streichlänge und ein margenstarkes, kostengünstiges Abbaumodell zur Produktion kommerziell verkaufsfähigen Gold-/Silber-Dorés aus.
Die Ergebnisse der PEA, die von einem Basisszenario von 1.800 US-Dollar für Gold und 22 US-Dollar für Silber ausgehen, weisen laut Gareth Thomas, Präsident und CEO von Westhaven, auf „ einen erheblichen Immobilienwert mit erheblichen wirtschaftlichen Vorteilen hin und bieten einen hervorragenden Grundstein, auf dem man aufbauen kann“. Offizier. Zu den Highlights gehören:
Interner Zinsfuß (IRR) vor Steuern von 41,4 Prozent, mit einem
IRR nach Steuern von 32,3 Prozent.
Gesamterhaltungskosten (AISC) von 989 C$/Unze. (752 US-Dollar/Unze) Goldäquivalent (AuEq), was eine gesunde Marge von 1.048 US-Dollar pro Unze AuEq generiert.
Ein Kapitalwert vor Steuern (NPV6 Prozent) von 359 Millionen Kanadischen Dollar, mit einem Kapitalwert nach Steuern von 222 Millionen US-Dollar.
Insgesamt zahlbare Metalle von 534.000 Unzen. Gold und 2.715.000 Unzen. Silber.
Durchschnittliche Jahresproduktion von 56.100 Unzen. Gold und 284.200 Unzen. Silber.
Eine Produktionsrate von 1.000 Tonnen pro Tag.
Metallurgische Ausbeute: 91,5 Prozent Gold und 92,9 Prozent Silber.
Erwarteter Gesamtumsatz von 961,5 Millionen US-Dollar aus Gold und 59,7 Millionen US-Dollar aus Silber.
Amortisationszeit ab Produktionsbeginn von 2,4 Jahren vor Steuern und 2,6 Jahren nach Steuern.
Unter 400 Mio. C$ an Vorproduktions- (149,6 Mio. C$) und Kapitalkosten über die Lebensdauer der Mine (247 Mio. C$), einschließlich einer Eventualverbindlichkeit von 20 Prozent.
Eine Minenlebensdauer von 9,5 Jahren, einschließlich der Möglichkeit, die Verarbeitung zu erweitern, um Satellitenentdeckungen zu ermöglichen, auf die wir weiter unten eingehen werden.
Weit davon entfernt, sich auf seinen Lorbeeren auszuruhen, hat Westhaven auch hart daran gearbeitet, gold- und silberreiche Ziele außerhalb der Südzone abzugrenzen, wie zuletzt durch den höchstgradigen Abschnitt aller Zeiten vor dem Zone-Eins-Trend hervorgehoben wurde , der Franz, FMN, beherbergt. Alpine-, MIK- und South-Zonen über mehr als 4 km Streichlänge mit bis zu 857 Grammmetern Gold (Folie 10).
Franz
Westhaven entdeckte die Franz-Zone im Jahr 2020 mit ersten Oberflächenproben von bis zu 51,1 g/t Gold aus Ausbissen. Nachfolgende Bohrungen lieferten hervorragende Gehalte, einschließlich der oben genannten 12 m mit 39,42 g/t Gold und 51,81 g/t Silber, innerhalb eines 165 m langen Erzgangsystems.
Weitere Probenahmen im Jahr 2023 führten zu höheren Gehalten von bis zu 191 g/t Gold und 226 g/t Silber, während Schlag- und Kernbohrungen im Jahr 2023 24,95 m mit 14,66 g/t Gold und 35,5 g/t Silber ergaben, mit der Verteilung von
Die Goldwerte veranlassen das Management zu der Annahme, dass die Mineralisierung über die aktuelle Exploration hinaus anhält und weitere Untersuchungen rechtfertigt.
Westhaven führte im Herbst 2023 ein Bohrprogramm bei FMN durch, um die Erzgangzone 1 in einem wenig bebohrten Gebiet im Südosten besser zu definieren und um lokalisierte Erzausläufer zu testen, die den Bonanza-Ausläufern ähneln , die 2022 in Richtung Nordwesten von FMN durchteuft wurden.
Die jüngste Neuinterpretation der Bohrungen aus dem Jahr 2023 durch das Management (Bohrlöcher SN23-392 bis 394 und 398) in Verbindung mit den Ergebnissen aus dem Jahr 2022 lässt das Team vermuten, dass FMN eine subparallele, nach Nordwesten verlaufende Spreizung oder parallele Aderstruktur zur Aderzone 1 etwa 50–80 beherbergen könnte m südwestlich, der bei den ersten Bohrungen überschritten wurde. Die neue Erzgangzone weist eine Streichenlänge von 300 m auf und bleibt nach Südosten hin offen. Bohrungen im Jahr 2023 deuten darauf hin, dass Teile davon möglicherweise stärker mineralisiert sind als Erzgangzone 1 im Südosten von FMN.
Bohrungen im Jahr 2023 bei MIK ergaben den oben genannten hochgradigen Abschnitt abseits des Zone-Eins-Trends und ergaben 3,68 m mit 17,61 g/t Gold und 31,49 g/t Silber in SN23-360, das Teil einer Step-out-Gruppe ist, die eine nahegelegene Zone abgrenzt - bis zu 30 m breite Aderzone an der Oberfläche. Die Zone erstreckt sich über eine Streichlänge von 180 m und bleibt nach Norden und Süden offen. Folgebohrungen im Jahr 2024 werden sich auf Austrittsbohrungen im Süden konzentrieren, wo sich die Mineralisierung verstärkt.
alpin
Bohrungen in der Alpine-Zone belegen das Vorhandensein einer oberflächennahen Goldmineralisierung. Zwei Bohrlöcher im Jahr 2023, SN23-371 (0,30 g/t Gold auf 125,53 m) und SN23-372, ergaben signifikante Goldgehalte und bestätigen das Potenzial des Gebiets für große Goldmengen.
Bohren 2024
Westhaven wird im Jahr 2024 mehrere Ziele durch Bohrungen testen, darunter FMN, MIK und Franz, sowie die weiteren Prospektionsgebiete Line 6, Romeo, Hydrothermal Breccia 2 und Hydrothermal
Brekzie 5, mit Blick auf eine Ressourcenaktualisierung bis Jahresende. drückte Thomas sein Vertrauen in die Fähigkeit seines Teams aus, „die Mineralressourcenbasis des Konzessionsgebiets deutlich zu erhöhen“
Das Goldprojekt Prospect Valley
Zu den vielversprechenden Vermögenswerten von Westhaven gehört nicht zuletzt das 10.927 Hektar große Goldgrundstück Prospect Valley, wo Probenahmen und Bohrungen seit der Übernahme im Jahr 2016 sechs Gold-Quarz-Adervorkommen abgegrenzt haben, die auf ein intrusionsbedingtes epithermales Goldsystem mit geringer Sulfidierung hinweisen , darunter Bonanza Valley, South Discovery, North Discovery, die Northeast Extension Zone (NEZ) und NIC, zusätzlich zu fünf weiteren sekundären Explorationszielen.
Das Projekt liegt etwa 30 km westlich von Merritt und ist sowohl über Straßen erreichbar als auch in unmittelbarer Nähe zu Autobahnen, was sich auf dem Weg zum Shareholder Value als entscheidend erweisen könnte, da das Management davon ausgeht, dass das Bonanza-Ziel, die Discovery-Zonen und die Northeast Extension mit einem Multiprojekt in Zusammenhang stehen könnten Kilometergroßes Verwerfungssystem, das sich über das gesamte Grundstück erstreckt.
Bonanza Valle y
Das Ziel Bonanza Valley weist Quarzadern und Brekzienvorkommen mit historischen 43,3 g/t Gold auf, wobei das Gold über ein 1,5 Quadratkilometer großes Gebiet am Bonanza Creek Valley verstreut ist, obwohl bisher keine Grundgesteinsquelle gefunden wurde.
Die im Jahr 2023 in der Bonanza-Zone gesammelten magnetischen Bodendaten sowie eine LiDAR-Untersuchung und Oberflächengesteinsproben bestätigten historische Berichte über hochgradige Quarzgänge und Quarz-Brekzien-Float mit Ergebnissen von bis zu 3,21 g/t Gold.
Management mit nachgewiesener Bergbauerfahrung
Eine Junior-Goldaktie kann kein so reiches und unerschlossenes Portfolio aufbauen, ohne eine Führung, die sich mit den Einzelheiten der Mineralentdeckung auskennt und deren Anreize, in Höhe von 24 Prozent Insiderbesitz, genau auf die Aktionäre abgestimmt sind.
Grenville Thomas, Berater und scheidender Vorsitzender von Westhaven, ist Mitglied der Canadian Mining Hall of Fame und seit über 50 Jahren in der Bergbauindustrie tätig, unter anderem als Vorsitzender, Präsident und Direktor von Aber Resources. Seine langjährige Entdeckungsgeschichte wird durch die Diavik-Mine ( heute ein Rio-Tinto-Vermögenswert ) und die seltene Metalllagerstätte Thor Lake in den Nordwest-Territorien hervorgehoben.
Eira Thomas, die neue Vorsitzende und langjährige Westhaven-Aktionärin , hat eine über 30-jährige Karriere im Bergbau aufgebaut und leitete unter anderem den Verkauf von Kaminak Gold an Goldcorp im Wert von 520 Millionen US-Dollar im Jahr 2016. Weitere bemerkenswerte Erfolge in ihrer herausragenden Karriere sind:
14 Jahre bei Aber Diamond (jetzt Dominion Diamond), unter anderem als Vizepräsident für Exploration und Direktor
Sie gründete Stornoway Diamond und fungierte als erste Geschäftsführerin und Vorstandsvorsitzende, wo sie den Erwerb der Diamantenlagerstätte Renard leitete, die schließlich zur ersten Diamantenmine Quebecs wurde
Gründung von Lucara Diamond im Jahr 2007 und Tätigkeit als Chief Executive Officer zwischen 2018 und 2023.
17 Jahre lang als Direktor von Suncor Energy tätig
Thomas‘ Sohn Gareth ist Mitbegründer von Westhaven und fungiert als Chief Executive Officer. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung in der Mineralexploration in den Bereichen Projektmanagement, Geschäftsentwicklung und Grundstückserwerb mit.
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Ab 2023 Bohrungen bei Shovelnose. Quelle: AME/Kaylan Worsnop.
Die Führung von Eira und Gareth Thomas wird durch bewährte Experten auf ihrem Gebiet ergänzt, die jeweils über eine ausgezeichnete Vergangenheit verfügen und durch die Risikominderung der laufenden Entwicklung zur langfristigen Wertschöpfung beitragen, darunter:
Explorationsmanager Peter Fischl, dessen 30-jährige kanadische und internationale Explorationserfahrung sich auf epithermale Goldvorkommen konzentriert
Direktor Victor A. Tanaka und seine über 45-jährige Erfahrung als Geologe und Explorationsmanager bei Junior- und Senior-Bergbauunternehmen, einschließlich Rollen bei zahlreichen Mineralentdeckungen in Saskatchewan und der kanadischen Arktis
Der unabhängige Direktor Paul Mcrae, dessen 40-jährige Karriere im Bergbauprojekt- und Baumanagement, einschließlich Stationen bei De Beers und Lundin Mining, Westhaven gute Dienste leisten wird, wenn es Shovelnose zu einer Bauentscheidung führt
Unter der Leitung von Bergbauveteranen mit insgesamt rund zwei Jahrhunderten Erfahrung und einer Erfolgsbilanz von über zehn Jahren wertsteigernder Exploration schreit es nach Marktineffizienz, wie die WHN-Aktien seit ihrem Allzeithoch von C um 85 Prozent gefallen sind 1,38 $ im Jahr 2018, kurz nach der ersten Shovelnose-Entdeckung.
Eine Multi-Bagger-Gelegenheit
Das Konzept einer Multi-Bagger-Investition wird leider überbeansprucht und hat etwas an Glanz verloren, aber Junior-Aktien wie Westhaven Gold verfügen über die Vermögenswerte und das Fachwissen, um ihm wieder Bedeutung zu verleihen.
„Bei einem Preis von 0,19 CAD pro Aktie und einer Marktkapitalisierung von lediglich 28 Mio. CAD erwerben die Westhaven-Aktionäre Anteile an der hochgradigen Entdeckung bei Shovelnose, für die es bereits eine hochmargige, kostengünstige PEA sowie die künftigen Entdeckungen auf dem Grundstück gibt in die Ressourcenaktualisierung integriert, zusätzlich zu drei weiteren Liegenschaften mit Potenzial für hochgradiges Gold entlang des aufstrebenden Spences River Gold Belt“, erklärte Sean Thompson, Vice President Corporate Development & Investor Relations bei Westhaven, kürzlich in einem Interview mit Stockhouse.
Die Liegenschaften von Westhaven befinden sich außerdem in einer sicheren Gerichtsbarkeit, die von strengen Rechtsstaatlichkeiten beherrscht wird und in der der Bergbau seit der Mitte des 19. Jahrhunderts die örtlichen Gemeinden bereichert hat . Diese Art von branchenfreundlichem Umfeld macht im Gegensatz zu den Schwierigkeiten von First Quantum Minerals in Panama langfristige Haltedauern realisierbar und Fusionen und Übernahmen attraktiver, da a) die Bohrungen im Jahr 2024 Westhaven zu einem breiteren Marktbewusstsein verhelfen, da Westhaven nur an der Oberfläche seiner gesamten Ressourcenbasis gekratzt hat und b) große Bergbauunternehmen versuchen, schwindende Ressourcen angesichts eines anhaltend hohen Goldpreises zu stützen.
Taylor Combaluzier, P.Geo., Bergbauanalyst bei Red Cloud Securities, stimmt zu, dass erhebliches Entdeckungspotenzial auf dem Tisch liegt, und bietet ein Kursziel
von 1,30 CAD pro Aktie oder eine 6,5-fache Rendite gegenüber dem Schlusskurs vom 29. Januar , 2024.
Es wird zweifellos Volatilität geben, wie es im Junior-Mining-Bereich üblich ist, aber Westhaven Gold ist ein perfektes Angebot, das sich ein aktiver Investor nur wünschen kann. Es bleibt nichts anderes übrig, als zu schwingen.
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