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Veritas Investment: Erweiterter Aktienselektionsprozess beim Ve-RI Listed Infrastructure - Seite 2

"Die Neuerungen am Aktienselektionsprozess stellen eine Weiterentwicklung unseres regelbasierten und prognosefreien Investmentansatzes dar, den wir nun seit 2014 bei diesem Fonds im Einsatz haben. Testreihen mit Echtdaten aus der Vergangenheit belegen, dass dieses neue erweiterte Vorgehen bei der Aktienselektion eine positive Auswirkung auf die Fondsentwicklung gehabt hätte. Ohne die Volatilität signifikant nach oben zu ziehen, steigt bei diesen Testreihen die Rendite. Dieses erfreuliche Testergebnis hat uns dazu bewogen, unseren erprobten und erfolgreichen Aktienselektionsprozess in dieser Art und Weise anzupassen", erläutert Riemann.

Der Ve-RI Listed Infrastructure investiert in Kerninfrastrukturunternehmen, die beispielsweise Energie- und Kommunikationsnetzwerke zur Verfügung stellen, Mautstraßen und Brücken sowie See- und Flughäfen betreiben. Bei der Premiere der nun erweiterten Veritas-Aktienselektion des weltweit investierenden Infrastrukturfonds wurden aktuell 17 Titel aus dem Fondsportfolio ausgetauscht, dass grundsätzlich aus insgesamt 30 Werten besteht.

Diese deutliche Verschiebung des Investmentportfolios hat auch Auswirkungen auf die Länderverteilung und Sektorengewichtung. Weiterhin kommen 30 Prozent der Unternehmen aus den USA. Die bisher vier britischen Unternehmen (15 %) sind allesamt nicht mehr im Portfolio enthalten. Dafür stieg der Anteil an italienischen Unternehmen von 7 Prozent auf nunmehr 17 Prozent. Auch der Anteil aus Hong Kong stiegt von 13 Prozent auf 17 Prozent. Japanische Werte und Schweizer Unternehmen sind mit jeweils 7 Prozent vertreten. Jeweils eine Aktiengesellschaft hat ihren Sitz in Spanien, Belgien, Deutschland, Frankreich, Australien, Kanada, Singapur und Österreich und komplettieren das Portfolio. Stärkster Sektor ist unverändert Energy Distribution mit 40 Prozent (-7 %). Network Energy (jetzt 7 %) wurde vom Sektor Airport (17 %) verdrängt. Mit jeweils 13 Prozent sind Network Gas-Oil (+6 %) und Railways (+7 %) vertreten. Mittlerweile sind drei Unternehmen aus dem Sektor Toll Road (10 %) im Fonds enthalten. Zuvor lag deren Anteil noch bei drei Prozent. Deutlich reduziert wurde der Anteil im Sektor Network Energy (-6 %). Der bisherige 10 Prozentanteil am Sektor Wasser wurde komplett abgebaut.