4 Dividenden-Investitionstipps, die einem Tausende einbringen könnten - Seite 2

2. Fokus auf die Rendite und das Wachstum

Der nächste Schritt ist die Auswahl einiger Aktien auf diesen Listen, die recherchiert werden sollen. Aber was suchst du? Wenn du wie die meisten Investoren bist, ist die Rendite das Kriterium, mit dem du beginnst. Das ist völlig in Ordnung, denn du brauchst eine Möglichkeit, Kandidaten für weitere Recherchen zu identifizieren.

Wähle ein für dich geeignetes Renditeziel. Mein Zielwert liegt bei etwa 4 %. Ich scanne die Listen oben und schaue mir kurz die Aktien an, die sich in der Nähe oder oberhalb dieses Niveaus befinden. Aber ich höre nicht bei dem Ertrag auf, und das solltest du auch nicht.

Ich stelle auch sicher, dass die historische Wachstumsrate der Dividende im Laufe der Zeit stimmt. Die Dividendenwachstumsraten von einem, drei, fünf und zehn Jahren liegen ebenfalls auf dem Tisch. Eine stetig wachsende Dividende ist großartig, aber wenn dieses Wachstum nicht mit der Inflation Schritt hält, wird deine Kaufkraft mit der Zeit sogar schrumpfen.

First Financial ist zum Beispiel eine kleine Bank , das die Dividende dreißig Jahre lang erhöht hat. In den letzten zehn Jahren betrug die durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung jedoch nur 1,5 %. (Durchschnittliche jährliche Zuwächse waren in kürzeren Zeiträumen noch geringer.)

MMP Dividend Per Share (Annual) Chart

^{MMP-Dividende pro Aktie (jährlich). Daten von YCharts.}

Schau dir nun Magellan Midstream Partners, L.P. an, eine ertragreiche Midstream-Partnerschaft mit 18 Jahren jährlicher Steigerung und einer nachlaufenden 10-jährigen Wachstumsrate von knapp 11 %. Obwohl ich diese beiden Beispiele ausgewählt habe, sagt dir die Grafik oben, warum das Dividendenwachstum genauso wichtig ist wie Rendite. Wenn du Einkommensaktien möchtest, prüfe die Rendite, aber achte auch darauf, das Dividendenwachstum im Laufe der Zeit.

3. Überprüfung der Bilanz und des Businessplans

An dieser Stelle hast du wahrscheinlich eine schöne kurze Liste von Aktien für eine detaillierte Analyse. Und was jetzt? Ich schlage vor, dass du mit der Bilanz des Unternehmens beginnst. Unternehmen mit viel Fremdkapital geraten öfter in finanzielle Schwierigkeiten als Unternehmen mit wenig oder gar keiner Verschuldung. Exxon und Shell sind Beispiele dafür.

Obwohl Shell ein großartiges Unternehmen ist, trägt es in seiner Bilanz viel mehr Schulden als Exxon. Als der Ölpreis Mitte 2014 nachgab, nahmen beide Unternehmen zusätzliche Schulden auf, um ihre Investitionspläne und Dividenden zu stützen. Dabei hat Exxon die Ausschüttung weiter erhöht. Shell entschied sich, eine Pause bei den Dividendenausschüttungen einzulegen, was für die Aktionäre, die ihre Dividenden zur Deckung der Lebenshaltungskosten verwenden, ein stressig war.