Ratingagentur Scope

Scope bewertet den J.P. Morgan Asset Management-Bereich Multi-Asset Income mit Höchstnote „AAA“

J.P. Morgan AM ist einer der führenden Asset Manager weltweit mit rund 1,7 Billionen US-Dollar Assets under Management (AuM). J.P. Morgan Asset Management verfügt über eine ausgesprochen lange Historie im Management von Multi-Asset-Fonds sowie Income-Strategien. Bereits im Jahr 1979 wurde der erste Multi-Asset-Fonds aufgelegt. J.P. Morgan gehört darüber hinaus zu den ersten großen Asset Managern, die einen starken Fokus auf das Thema Multi-Asset Income-Fonds gelegt haben.

Die globalen Multi-Asset Income-Strategien von J.P. Morgan Asset Management werden vom Multi-Asset-Portfoliomanagement in New York verantwortet. Das Portfoliomanagement-Team in New York ist Teil der Multi-Asset Solutions Plattform, die mit insgesamt rund 80 Investmentprofis nach Meinung von Scope personell hervorragend aufgestellt ist.

Die Kernergebnisse der Analyse:

 

Investment Professionals

Das Portfoliomanagement-Team besteht im Kern aus drei gleichermaßen erfahrenen Portfoliomanagern. Neben dem Lead Portfoliomanager Michael Schoenhaut mit einer Branchenerfahrung von 25 Jahren profitiert das Team von der langjährigen Expertise von Eric Bernbaum, der seit seinem Einstieg im Jahr 2008 bei J.P. Morgan AM dem Team angehört. Hinzu kommt der Rentenexperte Matthew Pallai, der mit einer Industrieerfahrung von 16 Jahren seit Anfang 2019 das Team verstärkt. Insgesamt weisen die für die Income-Strategien relevanten Investmentprofis mit durchschnittlich 15 Jahren Investmenterfahrung eine hohe Branchenexpertise auf.

Investment- und Entscheidungsprozesse

Der Investment- und Researchprozess des Multi-Asset-Teams zum Management der Income-Strategien wird von Scope in der Summe mit „exzellent“ bewertet. Die Investment- und Entscheidungsprozesse der am Management der Income-Strategien beteiligten Teams sind klar strukturiert und voneinander abgegrenzt. In der Verantwortung des Portfoliomanagements liegt die Festlegung der Asset Allokation, die Selektion der Portfoliomanager der jeweiligen Assetklassen und das Management des Portfoliorisikos.

Die personell und organisatorisch sehr gut aufgestellten Researchteams Global Multi-Asset Strategy (qualitatives Makro-Research) sowie das Global Multi-Asset Research (quantitatives Makro-Research) unterstützen mit der Einschätzung zur makroökonomischen Lage die Asset Allokation-Entscheidungen des Portfoliomanagements.

Das Multi-Asset Income-Team legt nach Ansicht von Scope einen hohen Fokus auf das Risikomanagement der Strategien. Der sehr strukturierte Informationsaustausch im Rahmen der Asset Allokation und die sehr gute personelle Aufstellung des Strategy Teams überzeugen, denn sie stellen sicher, dass potenzielle Makrorisiken frühzeitig erkannt werden und das Portfoliomanagement dementsprechend Portfoliorisiken schnell identifizieren und die Asset Allokation bei Bedarf anpassen kann.